Облигации ЯрКамп | Транспортная лизинговая компания

Покупаем новый выпуск ТЛК (BB-, YTM 29,3%) в портфель PRObonds ВДО на 2% от активов. Покупка сегодня на первичном размещении.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: ivolgacap.ru/hy_probonds/

Telegram: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube,Smart-lab, ВКонтакте, Сайт, Мах

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале (если не открывается ссылка, то в ТГ-поиске введите: ИнвестСейф).

ruBB- // 250 млн р. // 3 года // купон / доходность: 26% / 29,34% годовых

__________
📌 Скрипт размещения ТЛК 13 мая:
— Полное / краткое наименование: Транспортная ЛК 001P-05 / ТЛК 1Р5
— ISIN: RU000A10F595
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

❗️Время приема заявок 13 мая:
с 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
______________

💬 через телеграм-бот @IvolgaCapitalNew_bot
🔵 через бот для MAX
🔗 по ссылке: https://ivolgacap.ru/confirm/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=7606041801

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

• ЧИЛ: 5,7 млрд. (-11,4%) > 1кв: 5,3 млрд.
• Выручка: 2,3 млрд. (+18,4%) > 1кв: 489 млн. (-12,2%)
• EBITDA: 1,4 млрд. (+22%) > 1кв: 291 млн.7 (-19%)
• Прибыль: 172 млн. (+43,7%) > 1кв: 35 млн. (-20,2%)
• Долг чистый: 5 млрд. (-13,2%) > 1кв: 4,8 млрд.
• ЧИЛ/ЧД: ~1.1х > 1кв: 1.1х
• ICR: ~1.2х > 1кв: 1.5х

Почему не дают на офферту податься?

ruBB- // 250 млн р. // 3 года // купон / доходность: 26% / 29,34% годовых

__________
📌 Скрипт размещения ТЛК 13 мая:
— Полное / краткое наименование: Транспортная ЛК 001P-05 / ТЛК 1Р5
— ISIN: RU000A10F595
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

❗️Время приема заявок 13 мая:
с 10:00 до 15:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).

❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:30 в телеграм-бот в числовом формате (пример 12345678910)

💬 через телеграм-бот @IvolgaCapitalNew_bot
🔵 через бот для MAX
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=7606041801

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Завтра, 13 мая, состоится размещение облигаций ТЛК / ЯрКамп Лизинг

🔵 Основные параметры нового выпуска облигаций ТЛК (ruBB-):
— 250 млн р.
— 3 года до погашения, амортизация последние 1,5 года
— оферта call через 1,5 года
— купонный период 30 дней
— купон: 26% годовых
— дюрация / доходность: 1,74 года / 29,34% годовых

🔵 Дата размещения — 13 мая
______

❗️Пожалуйста, подайте предварительную заявку на участие в размещении облигаций ООО ТЛК:
💬 через телеграм-бот @IvolgaCapitalNew_bot
🔵 через бот для MAX
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=7606041801

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

🔵 Идель Нефтемаш 001Р-01 (B+.ru, 250 млн руб., ставка купона 27%, YTM 30,6%, дюрация 2,8 года) размещен на 50%.

🔵 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-09 (BBB-|ru|, 500 млн руб., ставка купона 23,5% на весь срок обращения, YTM 26,22%, дюрация 2,19 года до погашения) размещен на 38%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🔵 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P2 (B+.ru, 250 млн руб., ставка купона 25%, YTM 26,92%, дюрация 1,64 года) размещен на 22%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

Подробности участия в первичных размещениях — в обновлённом телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @IvolgaCapitalNew_bot
А также через бот в MAX 👈

🔵 На 13 мая запланировано размещение нового выпуска облигаций Транспортной лизинговой компании / ЯрКамп Лизинг

🔵 Обобщенные параметры нового выпуска облигаций ТЛК (ruBB-):
— 250 млн р.
— 3 года до погашения, амортизация последние 1,5 года
— оферта call через 1,5 года
— купонный период 30 дней
— купон: 26% годовых
— дюрация / доходность: 1,74 года / 29,34% годовых

🔵 Дата размещения — 13 мая
______

❗️Пожалуйста, подайте предварительную заявку на участие в размещении облигаций ООО ТЛК:
💬 через телеграм-бот @IvolgaCapitalNew_bot
🔵 через бот для MAX
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=7606041801

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

🔵 В среду, 13 мая, запланировано размещение нового выпуска облигаций Транспортной лизинговой компании / ЯрКамп Лизинг

🔵 Обобщенные параметры нового выпуска облигаций ТЛК (ruBB-):
— 200-250 млн р.
— 3 года до погашения, амортизация последние 1,5 года
— оферта call через 1,5 года
— купонный период 30 дней
— купон: 26% годовых
— дюрация / доходность: 1,74 года / 29,34% годовых

🔵 Дата размещения — 13 мая
______

❗️Пожалуйста, подайте предварительную заявку на участие в размещении облигаций ООО ТЛК:
💬 через телеграм-бот @IvolgaCapitalNew_bot
🔵 через бот для MAX
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=7606041801

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

🔵 На 13 мая намечено размещение облигаций Транспортной лизинговой компании / ЯрКамп Лизинг

🔵 Обобщенные параметры нового выпуска облигаций ТЛК (ruBB-):
— 200-250 млн р.
— 3 года до погашения, амортизация последние 1,5 года
— оферта call через 1,5 года
— купонный период 30 дней
— купон: 26% годовых
— дюрация / доходность: 1,74 года / 29,34% годовых

🔵 Дата размещения — 13 мая
______

❗️Пожалуйста, подайте предварительную заявку на участие в размещении облигаций ООО ТЛК:
💬 через телеграм-бот @IvolgaCapitalNew_bot
🔵 через бот для MAX
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=7606041801

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

📊 Кредитный рейтинг: Эксперт РА (03.06.25): подтвердили кредитный рейтинг с «ВВ-» (прогноз изменили со стабильного на позитивный)
🗂 Предыдущий обзор эмитента по отчётности РСБУ за 2025г тут
⚙️ Деятельность эмитента тут

🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 1 апреля 2026г отсутствуют (не было и ранее)

📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент активных дел, где ООО «Транспортная лизинговая компания» является ответчиком нет

Заметки о компании:
🟡 Компания на 99,992% контролируются ООО «ЯрКамп», что является частью группы компаний ЯрКамп. МСФО головная компания не выпускает.

🟡 Финансовые показатели за конец 1кв2026г в сравнении с концом 1кв2025г. Важное уточнение — я вычел из себестоимости проценты по долгам и прибавил их к валовой прибыли и прибыли от продаж, как это бывает в РСБУ, да бы отразить полную картину:
1) Выручка -12,4% (489 млн) ❗️
2) Валовая прибыль -10,9% (313 млн) — валовая маржа составила 64% (годом ранее 63%) ❗️
3) Прибыль от продаж -13,3% (292,4 млн) — операционная маржа составила 59,7% (годом ранее 60,5%). Управленческие расходы выросли с 14,6 млн до 24,6 млн (+68,5%) ❗️

ООО «Транспортная лизинговая компания» основана в 2002 году для наращивания продаж автотехники крупного дилера отечественных производителей. В лизинговом портфеле в основном автобусы, грузовой транспорт и спецтехника. Головной офис расположен в Ярославской области, представительства работают в пяти городах России.

Страт размещения 13 мая

• Наименование: ТЛК-001Р-05
• Рейтинг: ВВ- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 26.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 200-250 млн.₽
• Амортизация: да (равномерная через 1.5 года)
• Оферта: да (Колл через 1.5 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Иволга Капитал
• Выпуск для всех

📊 Финансовые показатели

❗️ На 13 мая запланировано размещение нового выпуска облигаций Транспортной лизинговой компании / ЯрКамп Лизинг (ruBB-, 200 — 250 млн руб., ставка купона 26%, YTM 29,34%, дюрация 1,74 года). Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🔵 Идель Нефтемаш 001Р-01 (B+.ru, 250 млн руб., ставка купона 27%, YTM 30,6%, дюрация 2,8 года) размещен на 48%.

🔵 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-09 (BBB-|ru|, 500 млн руб., ставка купона 23,5% на весь срок обращения, YTM 26,22%, дюрация 2,19 года до погашения) размещен на 27%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

🔵 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ 1P2 (B+.ru, 250 млн руб., ставка купона 25%, YTM 26,92%, дюрация 1,64 года) размещен на 22%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE

Подробности участия в первичных размещениях — в обновлённом телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @IvolgaCapitalNew_bot
А также через бот в MAX 👈

🔵 Транспортная лизинговая компания / ЯрКамп Лизинг возвращается на рынок облигаций с интригующим предложением!

🔵 Обобщенные параметры нового выпуска облигаций ТЛК (ruBB-):
— 200-250 млн р.
— 3 года до погашения, амортизация последние 1,5 года
— оферта call через 1,5 года
— купонный период 30 дней
— купон: 26% годовых
— дюрация / доходность: 1,74 года / 29,34% годовых

🔵 Дата размещения — 13 мая

Подробности — в презентации эмитента

❗️Пожалуйста, подайте предварительную заявку на участие в размещении облигаций ООО Идель Нефтемаш:
💬 через телеграм-бот @IvolgaCapitalNew_bot
🔵 через бот для MAX
🔗 по ссылке: ivolgacap.ru/verification/

Раскрытие информации и эмиссионная документация ООО Транспортная лизинговая компания: https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emid=7606041801

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт, Мах 

📊 Кредитный рейтинг: Эксперт РА (03.06.25): подтвердили кредитный рейтинг с «ВВ-» (прогноз изменили со стабильного на позитивный)
🗂 Предыдущий обзор эмитента по отчётности РСБУ за 3кв2025г тут
⚙️ Деятельность эмитента тут
🔎 Прозрачный бизнес: сведения о суммах недоимки и задолженности по пеням и штрафам на 10 февраля 2026г отсутствуют (не было и ранее)
📚 Картотека арбитражных дел: на данный момент активных дел, где ООО «Транспортная лизинговая компания» является ответчиком нет

Заметки о компании:
🟡 Компания на 99,992% контролируются ООО «ЯрКамп», что является частью группы компаний ЯрКамп. МСФО головная компания не выпускает.

🟡 Финансовые показатели за 2025г в сравнении с 2024г:
1) Выручка +18,4% (2,26 млрд / +29,9% кв/кв) ✅
2) Валовая прибыль -34,7% (233 млн / +9,4% кв/кв) — стоит сказать, что вероятнее всего в себестоимость вшиты проценты по долгам, но это лишь догадка, так как в показателе «проценты к уплате» указано лишь 2,9 млн, чего быть не может ❗️
3) Прибыль от продаж -27,7% (167 млн / +1,2% кв/кв) ❗️

Откуда у компании деньги платить такой большой купон?