Заместитель министра энергетики России, Сергей Мочальников, в интервью «Ведомостям» заявил, что потенциал экспорта угля из России к 2030 году оценивается примерно в 360 млн тонн в год, что в 1,7 раза превышает фактический объем экспорта за 2023 год.
Согласно чиновнику, в настоящее время ограничивающим фактором для экспорта является логистика, особенно перевозки по железной дороге. Однако он отметил, что при расширении провозной способности сети РЖД возможен экспорт в таком объеме.
К 2030 году транспортные мощности железной дороги на северо-западе России должны вырасти с 150 млн до 220 млн тонн, в направлении портов Азово-Черноморского бассейна – с 125 млн до 152 млн тонн. Мощности Восточного полигона (БАМ и Транссиб) также должны быть расширены.
По словам Мочальникова, в случае реализации этих планов спрос на вывоз угля в восточном направлении к 2030 году превысит 200 млн тонн, а через порты юга и северо-запада страны – более 100 млн тонн.
Замминистр также отметил, что необходимые портовые мощности для экспорта уже есть. Вместе с тем, существует значительный потенциал для увеличения экспорта угля, и российские компании могут оставаться конкурентоспособными на мировом рынке.
Аналитики на постоянной основе формируют рейтинги компаний по доходности акций. Не секрет, что найти акции с ростом на 30 и более процентов за год крайне сложно (тут не всегда получается выйти на уровень доходности по ОФЗ), а вот Альфа-аналитики смогли заглянуть в будущее и выдать 7 компаний, акции которых покажут туземун.
Моё первое впечатление от подборки можно описать стихами великого русского поэта: «Стою на асфальте я в лыжи обутый. То-ли лыжи не едут, то-ли аналитики Альфа-Инвестиций крутые ребята». Но в конце они сняли с себя всю ответственность за рейтинг, типа думайте сами, решайте сами инвесторы, а мы скромно постоим в стороне и посмотрим на весь этот беспредел...
1. ВТБ
Целевая цена на год — 0,034 рубля или 📈+47,8%.
Альфовцы сразу пошли с козырей. Бумаги ВТБ могут показать двузначный рост благодаря эффекту низкой базы и увеличению достаточности капитала. Последние месяцы эмитент отстает от широкого рынка и других банков. В 2025 году банк опять пообещал дивиденды.
Вчера по стоп-лоссу закрылась идея по Норникелю. Считаем, что она остаётся актуальной и переоткрываем позицию, увеличив долю бумаг до 10%.
Норникель
Тактическая цель: 16 000 руб.
Потенциал роста: 8,4%
Стоп-лосс: 14 650 руб.
Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!
Не является инвестиционной рекомендацией.
#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ
Текущая цена: 92,15₽
Прогнозная цена: 100₽
📈Потенциал роста: 8,5%
Ключевые показатели:
— Капитализация: 318,6 млрд р
— Выручка 2023: 707,801 млрд р (+13% г/г)
— OIBDA 2023: 283,232 млрд р (+13% г/г)
— Чистая прибыль 2023: 42,327 млрд р (+20% г/г)
Телеграм канал Фундаменталка — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ
Драйверы роста:
🔴Ростелеком планирует выплатить дивиденды за 2023 г
🔴Вывод на IPO одного из цифровых сервисов
🔴Ростелеком всё ещё дешевле МТС по мультипликаторам
🔴Лидерство на быстрорастущем рынке ЦОДов
Драйверы падения:
🔵Скромные дивиденды
🔵Существенный рост CAPEX
Итого:
Неделю назад мы реализовали публичную идею в Ростелекоме с доходностью 19,8% и вновь актуальным становится вопрос о дальнейшем потенциале роста котировок лидера телеком-сектора.
Важно начать с отчетности по МСФО за 2023 год, в которой несмотря на слабый IV квартал, итоговые показатели получились достаточно неплохими: рост выручки и OIBDA на 13%, рост чистой прибыли на 20%, а также рост цифровых сервисов на 28%.
Московская биржа готовится к возобновлению торгов акциями «ТКС холдинга», ожидая, что это может произойти уже через две-три недели, сообщает представитель торговой площадки. Официальную дату возобновления торгов биржа раскроет после завершения всех необходимых действий в Национальном расчетном депозитарии (НРД), связанных с начислением новой бумаги МКПАО «ТКС холдинг». Согласно регулированиям, торговая и учетная инфраструктура должны предоставить инвесторам акции новой компании вместо редомицилированных. Этот процесс обычно занимает несколько недель.
Подобный опыт уже был с МКПАО «ВК», и биржа использует его в качестве релевантного ориентира для планирования временных рамок.
Компания банка «Тинькофф» TCS Group завершила процесс регистрации в российском специальном административном районе (САР) на острове Русский согласно новому регулированию по редомициляции (452-ФЗ), вступившему в силу в 2023 году. Это послужило причиной приостановки торгов акциями TCS Group на Московской бирже с 20 февраля. Однако, как предполагается, возможное переезд акций «ТКС холдинга» может привести к аналогичным изменениям на рынке.
Раз уж мы присваиваем брокерам определенный цвет, чтобы потом вскользь намекать о том или ином брокере, не называя его. Так вот, особо никем не любимый розовый брокер КИТ Финанс опубликовал прогноз движения фондового рынка на 1 полугодие 2024 года.
Для многих розовый брокер известен в относительно негативном ключе: в мае 2022 года туда были сосланы заблокированные акции с наших брокерских счетов, открытых в Сбербанке, причем без согласия владельцев брокерских счетов. Далее этот «новый» брокер никак не мог раздуплиться и еще полгода создавал личные кабинеты и открывал депозитарные счета учета наших ценных бумаг.
Короче, с организаторскими способностями у руководства КИТ Финанс всё очень слабо, это уже доказано, но вот адекватность анализа финансового рынка и уровень экспертности аналитиков компании мы можем оценить по прогнозу потенциала роста 3-х топовых компаний из рейтинга, или по крайней мере через пол года сравнить прогноз с реальной картиной.
Итак, начнем с компании Лукойл.
Наглядно и в двух картинках, почему рынок акций РФ имеет дальнейший фундаментальный потенциал роста.
Судя по отчету за III кв. 2023 г.:
▫️выручка +22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до ₽107,2 млрд.
▫️EBITDA +79,9% до ₽26,8 млрд.
▫️чистая прибыль ₽9,1 млрд против ₽3,3 млрд убытка годом ранее
🗣Компания опубликовала сильные финансовые результаты на фоне индексации тарифов на Дальнем Востоке в 2023 г., которые частично компенсировали рост экономически обоснованных затрат в прошлые периоды.
📌Кроме этого, если переводить показатели в рубли, за счёт сильной девальвации в III кв. 2023 г. – результаты квартал к кварталу сильные.
▫️Несмотря на это, FCF отрицательный из-за роста инвестиций.
▫️Соотношение чистого долга к EBITDA достигло 2,4х на конец отчетного период.
🗣Мнение: на фоне роста процентных ставок, увеличатся финансовые расходы #HYDR. Форвардная дивдоходность более чем в 2 раза ниже ключевой ставки ЦБ РФ. Таким образом, мы не видим потенциала в акциях.
Газпромнефть #SIBN: комментарий по дивидендам
💰Совет директоров рекомендовал дивиденды за 9 мес. 2023 г. в размере ₽82,94.
Текущая дивидендная доходность составляет около 10%.
📆Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 27 декабря 2023 г.
🗣Мнение: дивиденд оказался выше наших ожиданий. По нашим оценкам, годовой дивиденд по акциям должен был быть около ₽95. Учитывая то, что выплаты по демпферу увеличились, можно закладывать дивиденд ещё около ₽20 за IV кв. 2023 г. Тем не мене, мы не видим дальнейшего потенциала для роста акций Газпром нефти.
Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.