портфель

На фоне геополитики, «перчинки» нашему и так нервному рынку добавили неожиданные обыски в офисах «Самолета» в рамках двух уголовных дел по не сданным вовремя ЖК у нас в Питере. Бумаги застройщика в четверг падали на 12% на этих новостях.

✈️У меня в портфеле есть и акции, и облигации SMLT, так что наблюдаю за ситуацией. Никаких телодвижений не делал, поскольку за долгие годы приучил себя к тому, что резко дёргаться в ту или другую сторону — на рынке верная примета к убыткам.

По странному совпадению (совпадению же?🤔) буквально несколько дней назад стало известно о внезапной смерти основателя и мажоритария «Самолёта» Михаила Кенина в 56 лет.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

1. В геополитике по линии Россия-Украина без особых изменений, СВО продолжается.

Прошла встреча Зеленского и Трампа, главный итог:

«Начата подготовка к встрече Путина и Зеленского».

Новых вводных нет.

2. Внутреннее макро.

Росстат и ЦБ РФ продолжают фиксировать снижение инфляции, что дает основания надеяться на продолжение снижения ставки в сентябре, если не случится никаких форс-мажоров в геополитике.

С другой стороны, рубль крепок, отчеты на неделе вышли в целом плохие: компании стоят очень дорого для показываемых результатов, захочет ли кто-то их покупать с такими цифрами.

Следующее заседание ЦБ РФ состоится через 3 недели.

3. Отчеты.

По РСБУ 2 кв. 2025 отчиталось Ленэнерго (#LSNGи #LSNGP). Дорого, не интересно.

По МСФО 2 кв. 2025 отчитался МТС-Банк (#MBNK). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2 кв. 2025 отчитался МТС (#MTSS). Мега-дорого, не интересно.

По МСФО 2 кв. 2025 отчитался Европлан (#LEAS). Очень дорого, не интересно.

По МСФО 2 кв. 2025 отчитался ЦИАН (#CNRU). Все устраивает, продолжаю держать.

Текущий портфель 3 483 067,05 ₽, в последнем посте тут в мае 2025 отчиталась о достижении цели минимум 1.2 млн, так вот, уже достигла цели максимум 3.5 млн.

Продолжаю придерживаться регулярных покупок, раз в 2 дня.

«покупай часто и много — получишь нормально»

На этом всё, хороших выходных!

Обсудить можно в чатике 😘

Мой портфель тут

Держать в портфеле все крупные нефтяные компании России, такие как Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз в расчете на будущий рост — не очень хорошая тактика. Во-первых, когда у вас много компаний из одного сектора, тем более циклического, это не значит, что вы хорошо диверсифицировались. Хорошая диверсификация, это когда акции слабо между собой коррелируют, а у вас они будут коррелировать между собой практически идеально, так как сектор один, и все они будут сильно зависеть от спроса и цен на нефть, а также от курса доллара, и в кризис или при падении нефтяных котировок весь ваш " диверсифицированный" портфель из нефтяных акций синхронно пойдет вниз.

Во-вторых, чем больше компаний, тем сложнее за ними следить. Вам придется анализировать отчетности десятков эмитентов, отслеживать их долговую нагрузку, дивидендную политику и операционные показатели. Это требует огромного количества времени и сил. В-третьих, даже если у одной из этих компаний вдруг случится прорыв, и она покажет выдающиеся результаты, например, обнаружит новое месторождение или резко увеличит добычу – влияние на общую доходность вашего портфеля будет крошечным, потому что доля этой компании в ваших вложениях ставит всего 1-2%.

Россети Урал — одна из крупнейших распределительных электросетевых компаний страны, осуществляет передачу электроэнергии по электрическим сетям напряжением 110 кВ — 0,4 кВ и технологическое присоединение потребителей к электросетям на территории Свердловской, Челябинской областей и Пермского края.

География деятельности и основные активы:

Представьте, что вы купили облигацию, но вместо привычного фиксированного процента доходность у неё постоянно меняется. Сегодня она одна, через три месяца уже другая. Такие бумаги называются облигациями с плавающим купоном — или просто флоатеры. Их особенность в том, что они живут по правилам рынка и подстраиваются под ключевую ставку или другой ориентир.

🎯 Зачем вообще такие бумаги

Флоатеры придумали не для того, чтобы запутать инвесторов. Их смысл в защите от роста ставок. Когда ключевая ставка ЦБ увеличивается, у обычных облигаций доходность остаётся прежней, а их цена падает. А вот купон по флоатеру растёт вместе со ставкой. Получается, что держатель такой бумаги не проигрывает от изменения рыночных условий.

📈Плюсы
Главный плюс очевиден: растут ставки — растёт и доход по облигации. Дополнительно цена флоатеров колеблется меньше, чем у фиксированных бумаг: она держится ближе к номиналу, потому что купон всегда «подтягивается» за рынком. Для консервативного инвестора это похоже на депозит с переменной ставкой: надёжно, прозрачно и без сюрпризов.

Мой инвестиционный дивидендный портфель по состоянию на 15.08.2025.

• Татнефть-п 7,61% ср. 516р

• Лукойл 7,43% ср. 5507р

• Сбербанк-п 6,01% ср. 218р

• Сбербанк 5,99% ср. 222р

• Роснефть 5,61% ср. 436р

• Газпром 4,89% ср. 199р

• Газпром нефть 4,89% ср. 445р

• Новатэк 4,16% ср. 1144р

• Норникель 4,07% ср. 151р

• Сургутнефтегаз-п 3,98% ср. 38р

• ФосАгро 3,54% ср. 5717р

• Северсталь 3,51% ср. 1261р

• Транснефть-п 3,11% ср. 1261р

• МТС 2,81% ср. 271р

• Ленэнерго-п 2,71% ср. 127р

• Россети ЦП 2,58% ср. 0,27р

• Яндекс 2,55% ср. 3774р

• НЛМК 2,2% ср. 165,4р

• ММК 2,1% ср. 42,6р

• Ростелеком-п 2,1% ср. 62,7р

• Башнефть-п 2,06% ср. 1263р

• Банк СПБ 1,91% ср. 363р

• Алроса 1,89% ср. 67,3р

• Мосбиржа 1,84% ср. 99,1р

• Т-технологии 1,68% ср. 2585р

• Россети Волга 1,57% ср. 0,092р

• Аэрофлот 1,32% ср. 70,6р

• Распадская 1,1% ср. 183р

• ВТБ 0,75% ср. 166р

• Россети 0,65% ср. 0,15р

• Мечел-п 0,49% ср. 147р

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Ровно 27 лет назад, 17 августа 1998 года, правительство и Центробанк объявили о техническом дефолте в стране, что привело к резкому обесцениванию российской валюты. Именно тогда Б.Н. Ельцин произнес своё знаменитое: «Твердо и чётко».

Теперь, перейдем к подведению итогов пятой недели инвестирования по моему публичному портфелю (10.08.25 – 16.08.25) и небольшому обзору событий за прошедшую неделю.

Итак, на этой неделе брокерский счет был пополнен на скромную сумму 4 000 рублей (дисциплина наше «всё»).

Были сделаны следующие покупки:

1. Облигации федерального займа (защитный сектор):
1.1. Облигация ОФЗ-ПК 29007 (SU29007RMFS0) — 1 шт. Дата погашения 03.03.2027. Купон переменный, купонная доходность 21,4%. Продолжаю пополнять портфель надежными (но пусть и не самыми доходными) инструментами.

2. Облигация РЖД БО 001P-32R (RU000A108Z85) – 1 шт. Рейтинг: АКРА — AAA(RU), Эксперт – ruAAA. Без оферт и амортизации. Купон плавающий, ежемесячный. Формула купона: RUONIA + 1.25%; ставка купона 20,99%, текущая купонная доходность 21%. Дата погашения – 20.08.2029.