❗️❗Нефтегазовый сектор: сколько компаний действительно нужно в портфеле?

Держать в портфеле все крупные нефтяные компании России, такие как Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, Сургутнефтегаз в расчете на будущий рост — не очень хорошая тактика. Во-первых, когда у вас много компаний из одного сектора, тем более циклического, это не значит, что вы хорошо диверсифицировались. Хорошая диверсификация, это когда акции слабо между собой коррелируют, а у вас они будут коррелировать между собой практически идеально, так как сектор один, и все они будут сильно зависеть от спроса и цен на нефть, а также от курса доллара, и в кризис или при падении нефтяных котировок весь ваш " диверсифицированный" портфель из нефтяных акций синхронно пойдет вниз.

Во-вторых, чем больше компаний, тем сложнее за ними следить. Вам придется анализировать отчетности десятков эмитентов, отслеживать их долговую нагрузку, дивидендную политику и операционные показатели. Это требует огромного количества времени и сил. В-третьих, даже если у одной из этих компаний вдруг случится прорыв, и она покажет выдающиеся результаты, например, обнаружит новое месторождение или резко увеличит добычу – влияние на общую доходность вашего портфеля будет крошечным, потому что доля этой компании в ваших вложениях ставит всего 1-2%.

Поэтому я бы не рекомендовал ни перегружать портфель нефтегазовыми акциями, ни увлекаться избыточной диверсификацией внутри сектора, так как вместо снижения диверсифицируемого риска это, наоборот, будет скорее негативно влиять на ваш портфель. Вместо этого гораздо разумнее выбрать одного-двух фаворитов в отрасли, которые демонстрируют стабильные финансовые показатели, устойчивую дивидендную политику и хорошие перспективы роста. Для этого нужно ожидаемую дивидендную и таргеты всех компании в секторе. Это, кстати, удобно сделать с помощью бота Помощник Инвестора в моем телеграмм канале.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

---

Кого из эмитентов нефтегазового сектора держите в своем портфеле? Почему?