лизинговые компании

Итоги трех кварталов 2025 года оказались сложными для крупных лизинговых компаний: большинство показало либо значительное снижение прибыли, либо убытки. Основными причинами аналитики называют высокие процентные ставки, низкую платежную дисциплину клиентов, рост объема ремаркетинга и формирование резервов под обесценение активов.

Согласно отчетности по РСБУ, совокупная чистая прибыль полутора десятка крупнейших компаний составила 14,2 млрд руб., что втрое меньше показателя за аналогичный период 2024 года. Положительные результаты продемонстрировали лишь три компании: «Альфа-Лизинг» (почти 4 млрд руб. против убытка годом ранее), «ДельтаЛизинг» (рост в два раза, до 3,7 млрд руб.) и «Росагролизинг» (рост в три раза, до 629 млн руб.). Остальные компании показали резкое снижение прибыли, а четыре — зафиксировали убытки: ГТЛК (2,2 млрд руб.), «ПСБ Лизинг» (1,6 млрд руб.), ЛК «Эволюция» (1,4 млрд руб.) и «ВТБ Лизинг» (966 млн руб.).

Приветствуем наших подписчиков и друзей канала! ⭐️
На этой неделе кроме геополитических сюрпризов с позитивными взлетами выше выше уровня 2650 Индекса Мосбиржи, мой фаворит SFI🏦 начал свой актив дочерней компании, которая приносила основную прибыль.

На этой неделе акции взлетали на +6%📈 и обратно падали на -10,7%📉. Разберем по полочкам ситуацию и такую смешанную реакцию рынка. По факту, SFI продал 87,5% пакета акций своего Европлана Альфа банку за 65 млрд.руб. Почему?

Один из участников совета директоров SFI Олег Андриянкин сообщил: «Европлан сможет добиться больших успехов при наличии якорного банка-партнера. В данном случае им становиться Альфа банк. Для нас же сделка соответствует нашей стратегии через продажу стратегическому инвестору». Завершится сделка после одобрения ФАС.

А что будет с акциями холдинга SFI ?

Существует вероятность, что после сделки холдинг выплатит спецдивиденд после получения средств от продажи Европлана. Кроме этого SFI выплатит обычные дивиденды за 9 месяцев 2025 г. когда сейчас размер бизнеса уменьшился, а капитал увеличился. Собрание акционеров 14 декабря.

Холдинг SFI, владеющий 87,5% Европлана, продает свою долю Альфа-Банку. Лизинговая компания оценена в 65 млрд руб. (541,7 руб./акцию), соответственно SFI получит за свою долю 56,875 млрд руб. Причем на 4 декабря назначено собрание акционеров Европлана, которое будет решать вопрос по выплате дивидендов в размере 6,96 млрд руб. (доля SFI в них 6,09 млрд руб.). Если будет принято решение выплачивать дивиденды, то итоговый платеж Альфа-Банка будет снижен на соответствующую величину (т.е. холдинг в любом случае получит свои деньги в полном объеме)

Надо сказать, что сейчас лизинговый сектор находится в весьма тяжелой ситуации из-за высокой ставки ЦБ и общей сложной ситуации в экономике

Хотя графики показывают, что Европлан весьма успешно проходит дно в секторе. Совокупные чистые доходы в целом на уровне 2024 года, несмотря на серьезное падение новых продаж («новый бизнес»). Резкое снижение чистой прибыли вызвано созданием огромных резервов. Но даже в этих условиях компания остается прибыльной. И, разумеется, при снижении ставки ЦБ резервы будут распускаться, что приведет к аналогичному росту чистой прибыли

Лизинговые эмитенты активизировались под конец осени. Вслед за крупным дальневосточным ДельтаЛизингом, на охоту за деньгами инвесторов выходит более скромный столичный ПР-Лизинг.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Эталон, ПКТ, ДельтаЛизинг, Автобан, Инарктика, Трансконтейнер, НовосибОбл, Полипласт, СФО_ТБ_5, ТомскОбл, СтройДорСервис, Росинтер. 

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

🚐Эмитент: ООО «ПР-Лизинг»

ПР-Лизинг — средняя по размеру универсальная лизинговая компания. Специализируется на продаже в лизинг широкого спектра имущества: от легкового транспорта до высокотехнологичного оборудования и недвижимости.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Автобан, Инарктика, Трансконтейнер, НовосибОбл, Полипласт, СФО_ТБ_5, ТомскОбл, СтройДорСервис, Росинтер, Новотранс, Самолет, АБЗ_1, Акрон.  

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором. 

Эмитент: ООО «ДельтаЛизинг»

⚙️DeltaЛизинг – довольно крупная лизинговая компания, которая специализируется на лизинге различных видов промышленного оборудования. До 2022 г. принадлежала концерну Siemens и называлась «Сименс Финанс». Сейчас входит в группу «Инсайт Лизинг».

Два выпуска облигаций ГТЛК (серии 001P-07 и 002Р-02) вошли в топ-10 самых надежных корпоративных облигаций с доходностью от 16,5% до 25% по версии экспертов «РБК Инвестиций». Это подтверждение высокого доверия к нашей финансовой устойчивости.

Мы не только обеспечиваем привлекательную доходность для инвесторов, но и активно развиваем направления устойчивого развития, реализуя экологичные проекты и социально ответственные инициативы.

Инвестируя в ГТЛК, вы поддерживаете будущее экологичного транспорта России!

Более подробно можно ознакомиться по ссылке: www.rbc.ru/quote/news/article/6904b61d9a794719682ce2ad?from=newsfeed