иволга капитал

Активы ИК Иволга Капитал (активы клиентов и самой ИК) закрепились выше 800 млн.р.

810 млн.р. на 22 ноября – это совсем немного. Но это уже примерно на 200 млн.р. больше, чем было в конце 2021 года.

Ожидаем заметного прироста суммы активов в ближайшем будущем. Вероятно, перешагнем первый миллиард до своего четвертого дня рождения (он в марте 2023).

Основные продукты, которые мы предлагаем нашим клиентам:
• доверительное управление (в основном управление высокодоходными облигациями, но не ограничиваясь ими; на ДУ приходится 35% активов),
• размещение денег в РЕПО с ЦК,
• сегрегированные брокерские счета,
• валютообменные операции.

Скоро линейка пополнится рыночно нейтральной стратегией управления капиталом (она проходит обкатку паре счетов ДУ) и более широким доступом к облигационным рынкам.

Абсолютное большинство клиентских счетов в ИК Иволга Капитал, подключенных к нашим классическим продуктам, прибыльны (так, из 60 счетов ДУ в прибыли 58, а средний результат, по нашей оценке, превышает 10% годовых после уплаты комиссий и НДФЛ). Разрабатывая новые продукты, стратегии и решения, планируем сохранять этот комфортный баланс. Как раз он и позволяет увеличивать активы без активных же продаж.

• 8-го выпуска облигаций АО АПРИ Флай Плэнинг (500 млн руб., 24% до оферты, 4 года);
• 2-го выпуска облигаций МФК Лайм-Займ (500 млн руб., 20%, 3 года с амортизацией);
• 3-го выпуска облигаций МФК ВЭББАНКИР (100 млн руб., купон 19% первые 6 мес., 3,5 года);
• 5-го выпуска облигаций ООО Лизинг-Трейд (100 млн руб, купон 17% первые 6 мес., до оферты 1,5 года).

@AndreyHohrin

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов | YOUTUBE | VK | Сайт

После начала СВО 24 февраля за 6 полных месяцев, с мая, когда рынок вновь был открыт, по октябрь включительно, сумма первичных размещений рынка ВДО составила 4,5 млрд рублей. Если сравнивать с результатами 2021 года — падение почти в 5 раз (за 12 месяцев прошлого года первичных размещений было на 40 — 42 млрд рублей). С одной стороны — разгромные показатели. С другой — рынок подает признаки жизни, постепенно адаптируясь к новым вызовам.

Отчасти неожиданно, что старт частичной мобилизации не оказал какого-то существенного влияния на объемы размещений, хотя в моменте у всего рынка были максимально (обоснованные) панические настроения, а ставки новых размещений улетели к 20+%. С учетом текущих темпов ноября, видимо, рынок стабилизировался вблизи 0,75 — 1 млрд рублей первичных размещений в месяц.

Интересна и тройка лидеров среди организаторов на 16.11.22:

1) Иволга Капитал — 41% рынка
2) Юнисервис Капитал — 12,3%
3) Размещения без организатора — 8%

По итогам октября сумма выданных займов составила 1.47 млрд рублей, а рабочий портфель без просрочки достиг 1.73 млрд рублей

Источник static.webbankir.com/public/docs/investor/newsletter/newsletter_october_2022.pdf

Напоминаем, продолжается размещение нового выпуска облигаций МФК «Вэббанкир» (ruBB-, 100 млн руб., 3.5 года, купон 19%).

/Облигации МФК «Вэббанкир” входят в портфели PRObonds на 5,2% от активов/

@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

🎙О неожиданных успехах ВДО, о способах хранения рублей и вложений в иностранные валюты. А также о жизненной логике фондового рынка, противоборстве инвесторов и брокеров и, конечно, о Детском нашем мире.

Подкаст доступен по ссылке https://ivolgacapital.mave.digital/ep-5

Запись эфира:

Сегодня в прямом эфире Андрей Хохрин, Дмитрий Александров и Марк Савиченко ответят на ваши вопросы.

Поговорим о неожиданных успехах ВДО, о способах хранения рублей и вложений в иностранные валюты. А также о жизненной логике фондового рынка, противоборстве инвесторов и брокеров и, конечно, о Детском нашем мире.

Пятница, 11 ноября, 16:00. Присоединяйтесь!

Существенное увеличение масштабов бизнеса МФК в 2021 году обусловило поддержание рентабельности на высоком уровне и улучшение показателя операционной эффективности. При этом без учёта разового дохода по реализованным опционам и валютной переоценки значение рентабельности капитала остается на высоком уровне 116%. План по прибыли выполнен на 113% за 2021 год и 242% за 1пг2022 (104% без учёта опционов и переоценок).

Агентство отмечает существенное улучшение профиля фондирования и повышение диверсификации пассивов по источникам и кредиторам. Ключевой источник пассивов, краудфандинговые платформы, вследствие действующих ограничений на трансграничные расчёты в РФ фактически трансформировался из краткосрочного валютного долга в долгосрочный с перспективой конвертации в рублевый эквивалент.

Корректировка кредитной политики в сторону снижения риск-аппетита в 2022 году привела к повышению сборов на ранних сроках до прежних уровней, что при сохранении тенденции может оказать поддержку качеству сборов в среднесрочной перспективе.

Облигации ПКБ были включены в портфель PRObonds ВДО в сентябре текущего года, о причинах включения писали здесь

По итогам 9 мес. мы не видим значительного изменения в финансовом профиле компании. Уровень долговой нагрузки и рентабельность находятся на комфортных значениях. По отчётности доля краткосрочных обязательств менее 1%, что не совсем корректно: первый выпуск облигаций уже находится в процессе амортизации, ещё два выпуска начнут амортизироваться во второй половине 2023 года. Тем не менее график погашений/амортизации является равномерным, без существенных разовых погашений.

/Облигации НАО «ПКБ» входят в портфель PRObonds ВДО на 1,9% от активов/