золотодобывающие компании

Barrick Gold Corp
(NYSE: Gold)
$18.75 +0.13 (+0.7%)
CLOSED AT 4:00 PM ET ON NOV 04, 2021
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/gold

Barrick Gold Corporation
As of March 15, 2021, there were 1,778,371,343 Barrick common shares issued and outstanding.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/756894/000119312521086732/d109340dex991.htm#ex99_1109340_103 стр.158
Капитализация на 04.11.2021г: $33,345 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $13,246 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $14,565 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $14,796 млрд
Общий долг на 30.09.2021г: $14,544 млрд

Выручка 2018г: $7,243 млрд
Выручка 9 мес 2019г: $6,834 млрд
Выручка 2019г: $9,717 млрд
Выручка 9 мес 2020г: $9,316 млрд
Выручка 2020г: $12,595 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $2,956 млрд
Выручка 6 мес 2021г: $5,849 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $8,675 млрд

Убыток 9 мес 2018г: $270 млн
Убыток 2018г: $1,435 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $2,798 млрд
Прибыль 2019г: $1,474 млрд (+$3,1 млрд – продажа активов и переоценка)

( Читать дальше )

👉 Сектор драгметаллов зелёным пятном красуется на карте российского рынка

👉 Акции Петропавловск прибавляют 4,2%, Полюс — 2,5%, Полиметалл — 1%

👉 Акции золотодобывающих компаний находятся около минимумов 2020 года

Аналитик Атона Андрей Лобазов:

Рост цены акций Petropavlovsk может быть связан с тем, что инвесторы обратили внимание на золотодобытчиков (в частности, на сильно упавшие ранее акции этой компании) на фоне неопределенности в Китае и, как следствие, распродаж в металлургическом секторе. Золото скорректировалось на $50 за унцию на прошлой неделе и это падение уже в цене акций

tass.ru/ekonomika/12455883

Новая неделя началась с внезапного обвала цен на золото и серебро. Утром на азиатских торгах, когда ликвидность находилось на низком уровне, цена золота в момент упала с $1760 сразу к $1680 или 4.5%. Это минимум с апреля. Сейчас цены восстановились примерно до -1% от закрытия торгов прошлой недели.

Основным триггером для обвала стала статистика по рынку труда, вышедшая в пятницу (писали об этом здесь). Отчёт получился значительно сильнее ожиданий. Уровень безработицы понизился с 5.9% в июне до 5.4% в июле, а число занятых в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 943 тысяч.

Причём тут хороший отчёт по рынку труда?

Как обычно все сводится к ожиданиям роста процентной ставки. Дело в том, что рынок труда — одна из главных метрик ФРС. Хорошие данные сильно увеличивают вероятность анонса ужесточения монетарной политики на традиционном августовском симпозиуме в Джексон-Хоуле.

( Читать дальше )

Как мы уже говорили ранее, потребительская инфляция продолжает расти: индекс потребительских цен в США показал рекордный рост с 2008 года, превзойдя все прогнозы аналитиков. При этом резкого роста доходности казначейских облигаций США мы не увидели.

Вера большинства участников рынка в нарратив ФРС о временной инфляции, скорее всего, поддержит цену на золото. В условиях, когда инфляционные ожидания превышают доходность долговых бумаг — реальные ставки отрицательные. Как раз такую ситуацию мы наблюдаем сейчас. Отрицательные реальные ставки — главное необходимое условие, чтобы золото работало как защита от инфляции.

Даже если ФРС перейдёт к ужесточению денежно-кредитной политики, американской экономике нужны отрицательные реальные ставки надолго. США сейчас испытывают сильнейший дефицит бюджета при наиболее высокой долговой нагрузке за десятилетия — если реальные ставки будут положительными, Штатам придётся раскошелиться на обслуживание своего гигантского долга.

( Читать дальше )

Поразительный оптимизм инвесторов Лензолота (LNZL) продолжает удивлять. По необъяснимым причинам многие из них всё равно продолжают выкупать акции компании.

Утро понедельника началось с обыкновенного дивидендного гэпа. Инвесторы уже начали потирать лапки в ожидании своих рекордных дивидендов. А акции, вполне ожидаемо, обвалились на 69%, или примерный объём дивидендов от рыночной стоимости акций на начало дня. Всё в пределах нормы.

Казалось бы акции должны были там и остаться, а то и сходить ниже. Но не тут то было. Логика и здравый смысл штука редкая, на всех не хватает. Внезапно некие упоротые спекулянты начали активно выкупать просевшие акции, выкупив половину дивгэпа до уровня в -38%. В итоге к середине дня цена упала всего до 12,600 рублей за обыкновенную акцию. Для сравнения это примерные уровни июля 2020 года.

( Читать дальше )

Первичное размещение акций NordGold пройдет на Лондонской и Московской биржах, в рамках которого будет размещено не менее 25% акций.  

🏛 Накануне Мосбиржа включила акции компании в первый уровень листинга, торговый код – #NORD.

⚒ Для справки: NordGold управляет золотодобывающими предприятиями в России, Казахстане, в Буркина-Фасо и Гвинее. Порядка 52% добычи приходится на Россию и Казахстан, остальное на Западную Африку.

❓Стоит ли покупать данные акции? Какие плюсы и минусы есть у компании? Попробуем немного порассуждать вслух.

✔️У компании низкая долговая нагрузка  — показатель Net Debt/adj EBITDA 0,2х. К примеру, у Полюса и Polymetal показатели составляют 0,5х и 0,8х соответственно. Это плюс.

✔️ В ближайшую пятилетку компания планирует увеличить производство золота с 1046 до 1263 тыс. унций. Таким образом, среднегодовой темп роста ожидается на уровне 3,8%. Растущий бизнес — это тоже хорошо.

( Читать дальше )

Nord Gold plc (прежние наименования: Nord Gold UK Societas (24.03.2021), Nord Gold SE (31.12.2020), Nord Gold N.V. (юрисдикция Нидерланды) — международная золотодобывающая компания с объемом добычи в 2020 году 1,05 млн унций, управляющая девятью предприятиями (в России, Казахстане, Буркина-Фасо и Гвинее) и рядом проектов в Евразии, Западной Африке, Северной и Южной Америках.
Компания была основана в 2007 году. Штаб-квартира находится в Лондоне, Великобритания. По состоянию на декабрь 2020 года в компании работало 8 тысяч человек. В марте 2017 года компания провела делиситнг своих глобальных депозитарных расписок («GDR») на Лондонской фондовой бирже.

Nord Gold plc
336,263,929 обыкновенных акций 
www.nordgold.com/investors-and-media/shareholder-centre/capital-structure/

Общий долг на 31.12.2018г: $1,467 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $1,459 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $1,463 млрд

Выручка 2017г: $1,221 млрд

( Читать дальше )

Polymetal — крупнейший в России производитель серебра и второй (после Полюса) золотодобытчик. Компания владеет девятью действующими месторождениями золота и серебра в России и Казахстане а также планирует запуск еще двух крупных проектов.

 

💡Чем может быть интересна инвесторам

1. Диверсификация по металлам. Сейчас в структуре выручки компании золото занимает 85%, остальные 15% — серебро и прочие металлы. Компанией был открыт ряд месторождений палладия и платины, их дальнейшая разработка и освоение планируется в будущем. В целом рост производства ожидается на уровне 15% за пять лет.

( Читать дальше )

Petropavlovsk PLC
3,957,270,254 обыкновенных акций
petropavlovskplc.com/ru/инвесторам/структура-акционерного-капитала/
Капитализация на 28.05.2021г: 105,481 млрд руб = $1,433 млрд

Общий долг на 31.12.2018г: $1,034 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $1,217 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $1,059 млрд

Выручка 2017г: $587,42 млн
Выручка 6 мес 2018г: $270,45 млн
Выручка 2018г: $499,78 млн
Выручка 6 мес 2019г: $305 млн
Выручка 2019г: $741,59 млн
Выручка 6 мес 2020г: $512,3 млн
Выручка 2020г: $988,53 млн

Прибыль 2017г: $37,14 млн
Убыток 6 мес 2018г: $39,85 млн
Прибыль 2018г: $25,93 млн
Прибыль 6 мес 2019г: $3,93 млн
Прибыль 2019г: $25,69 млн
Убыток 6 мес 2020г: $21,99 млн
Убыток 2020г: $48,88 млн
petropavlovskplc.com/wp-content/uploads/2021/05/POG_Report_and_Accounts_2020-1.pdf
www.petropavlovsk.net/ru/инвесторам/годовой-отчет/

Полюс (ранее Полюс Золото) – рсбу/ мсфо
136 069 400 обыкновенных акций
polyus.com/ru/investors/shares/shareholder-structure/
Капитализация на 27.05.2021г: 2,148.13 трлн руб

Общий долг на 31.12.2018г: 153,995 млрд руб/ мсфо 387,146 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 191,697 млрд руб/ мсфо 397,039 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 346,449 млрд руб/ мсфо 358,217 млрд руб
Общий долг на 31.03.2021г: 346,357 млрд руб/ мсфо 353,068 млрд руб

Выручка 2018г: 0 руб/ мсфо 184,692 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 0 руб/ мсфо 49,264 млрд руб
Выручка 2019г: 0 руб/ мсфо 257,760 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 0 руб/ мсфо 58,999 млрд руб
Выручка 2020г: 0 руб/ мсфо 364,216 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 0 руб/ мсфо 76,584 млрд руб

Прибыль от переоценки фин.инструментов – мсфо 1 кв 2019г: 6,511 млрд руб
Убыток от переоценки фин.инструментов – мсфо 1 кв 2020г: 37,400 млрд руб
Убыток от переоценки фин.инструментов – мсфо 1 кв 2021г: 899 млн руб

( Читать дальше )