акции

Компания «РусАгро» вчера представила сильные финансовые результаты за 2K21 по МСФО: скорректированная рентабельность EBITDA выросла на 7,2 п. п. г/г до 22,4% на фоне существенного улучшения рентабельности в сахарном, мясном и сельскохозяйственном сегментах благодаря сильному росту рыночных цен, тогда как рентабельность масложирового сегмента практически не изменилась г/г.

Сильная EBITDA привела к снижению долга до комфортного уровня 1,6x. Цифры поддерживают сделанные ранее заявления компании о том, что 2021 г. станет еще одним (вторым по счету) наиболее успешным годом в истории компании и укладываются в наши ожидания по рентабельности на уровне 18% по итогам 2021 г. с некоторым потенциалом для его повышения. В целом мы считаем цифры позитивными для акций компании.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

Сильные финансовые результаты за 1K21: рост выручки ускорился до 52% г/г, улучшение рентабельности на 7 п. п. до 22% привело к снижению долга до комфортного уровня 1,6x. Выручка за 1К21 по МСФО (после межгрупповых элиминаций) на уровне 49,9 млрд руб. предусматривает впечатляющий рост на 52% г/г и ускорение роста с 11-28% г/г в ЗК и 4K20. На масложировой сегмент пришлось 62% прироста выручки в 1K; за ним следует сахарный сегмент, на который пришлось 20% прироста выручки. В 1К21 скорректированная EBITDA составила 11,2 млрд руб. (+123% г/г) при рентабельности на уровне 22,4% (+7,2 п. п. г/г). Чистая прибыль за 1К21 составила 6,5 млрд руб. (+115% г/г). Валовый долг компании составил 120,4 млрд руб. на 31 марта (+ 5% к/к). Чистый долг компании составил 1,9 млрд руб. на 31 марта (снизившись на 10% к/к). Таким образом, коэффициент “чистый долг/ LTM EBITDA” снизился до комфортного уровня 1,61x с 2,12x на конец 2020. Компания израсходовала на капиталовложения 2,04 млрд руб. в 1K21.


( Читать дальше )

Сразу скажу, до недавнего времени я Сбер любил. Не то, чтоб сильно, но я видел, как кто-то превратил его из говна, типа «сберкассы», в хороший удобный банк. Все плюсы большого банка были. Много банкоматов, много отделений, легко снять деньги в ближнем зарубежье (в моем случае, в Алма-Ате), у каждого первого есть карта Сбера, т.е. кинуть деньги можно легко и без комиссий. А минусов монополиста не было: кто-то на верху работал с умом. Из касс людей выдавили в банкоматы, из банкоматов в отлайн. На каждом этапе бабки-пенсионерки были недовольны, но очереди исчезли. Каюсь, я сам был такой «бабкой-пенсионеркой». Зашел как-то получить какую-то справку, а там девочка чуть ли не силой мне обновила Сбербанк Онлайн и научила настраивать автоплатежи. В тот момент, естественно, бесился, но позже мысленно благодарил. Короче, я бесился, когда при мне Сбер ругали.

Но года 2-3, как все поменялось. Ближайшее отделение закрылось. Ближайший банкомат убрали. Вроде, и пользуюсь-то редко, но теперь, когда нужно, изволь потопать ножками и постоять в очереди. Завел в 2018-м там же себе брокерский счет (Сбербанк 1 или Сбербанк Премьер, как-то так).
Опыт у меня маленький, сравнивать не с чем, но про суппорт могу сказать ответственно: до неправдоподобия невежественный. Я у них, так получилось, являюсь ВИП-клиентом, т.е. у меня есть специальный «менеджер по работе с ВИП-клиентами». Они меняются, я общался с двумя и еще одним «инвест-тренером». Клянусь, я за полгода чтения Интернета на старте узнал больше, чем знают они, вместе взятые. Продавашки. Где-то с год назад, наверное, поменяли дизайн в Личном кабинете. Сделали абсолютно кривой и уебищный, такое чувство, что школьник на перемене делал. Поначалу оставили кнопку «перейти в старый дизайн», я жамкал каждый раз. Но потом ее убрали, а на ее место, хитрецы сраные, поместили зрительно такую же «Добавить инвестиционный продукт». Бля, как их самих от этой хитрожопости не тошнит в зеркало??

( Читать дальше )

Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Мвидео
Тикер акций: MVID
Кто продает? ПАО "М.видео"
Кто покупает? Общество с ограниченной ответственностью «МВМ»
Количество акций до сделки: 1,0064%
Количество акций после сделки: 0,8171%
. Количество голосующих акций эмитента, отчужденных соответствующей организацией: 340 326 шт./ 0,1893%;

Дата события: 14.05.2021
Дата публикации: 18.05.2021 09:40:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11014

Основным фактором прибыли «Сургутнетегаза» стали значительные положительные курсовые разницы от переоценки долларовых депозитов из-за ослабления рубля относительно доллара США на 2% (на конец квартала). В отчетности Сургутнефтегаза по РСБУ курсовые разницы учитываются в составе прочих доходов/расходов.

На фоне роста цены Brent в 1К21 (+37% кв/кв до 60,6 долл./барр.) выручка компании по РСБУ увеличилась на 33% кв/кв до 397 млрд руб. (5,3 млрд долл.), а прибыль от продаж (основная деятельность) – на 23% кв/кв до 82 млрд руб. (1,1 млрд долл.). В целом за 1К21 прибыль от продаж составила только ~40% общей прибыли от налогообложения.

Эффект на компанию/акции. Мы считаем новость о финансовых результатах «Сургутнефтегаза» за 1К21 по РСБУ нейтральной. Напомним, что размер дивидендов по привилегированным акциям компании определяется, исходя из отчетности по РСБУ. Вклад 1К21 в размер годового дивиденда по привилегированным акциям составляет 1,7 руб./акц. Наш текущий прогноз дивиденда на одну привилегированную акцию за 2021 г. составляет 2,5 руб./акц. (текущая дивидендная доходность – 5,6%) при курсе рубля на конец года 70,5 руб./долл. (укрепление на 5% относительно конца 2020 г.).

Бахтин Кирилл
Дышлюк Евгения
«Газпромбанк»

Группа Акрон представила финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2021 года

В 1 кв. 2021 года выручка Акрона выросла на 39% г/г, до 38,95 млрд руб., EBITDA – в 2 раза г/г, до 15,7 млрд руб. Чистая прибыль составила 10,6 млрд руб. против убытка годом ранее.

Высокие цены на удобрения вкупе с неплохими операционными результатами в 1 кв. 2021 года оказали позитивное влияние на финансовый результат Группы. Ожидаем небольшую корректировку цен на удобрения к концу года. Полагаем, что бумага останется сильной дивидендной историей. Рекомендуем «держать», целевой уровень 6638 руб. за акцию.

Промсвязьбанк

Группа Аэрофлот в апреле увеличила пассажиропоток на 9% м/м

В апреле Группа Аэрофлот перевезла 1,37 млн пассажиров. По сравнению с докризисным 2019 годом, снижение пассажиропотока в апреле составило 35%.

Компания вновь стала лидером российского рынка по объему перевозки пассажиров. На днях авиакомпания восстановила сообщение с пятью странами, в т.ч. Мексикой, Португалией, Мальтой. Однако краткосрочный негативный эффект на операционные показатели компании окажет запрет авиаперелетов в Турцию до 30 июня. Ждем скорой активной фазы восстановления авиаперевозок, но ожидаем, что докризисный уровень может быть достигнут лишь в 2022 году. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 88 руб. за акцию

Промсвязьбанк

Грузооборот НМТП в 1 кв. 2021 года вырос на 4,9% кв/кв

Грузооборот НМТП в 1 кв. 2021 года увеличился на 4,9% кв/кв, до 27,5 млн тонн (-19% г/г). Перевалка наливных грузов выросла на 7% кв/кв (-23% г/г) и составила 21,8 млн тонн, перевалка сухих грузов сократилась на 3% кв/кв (-1% г/г), до 5,7 млн тонн.

Снижение перевалки наливных грузов в 1 кв. объясняется реализацией соглашения ОПЕК+ с 1 мая 2020 года и неблагоприятными погодными условиями в порту Новороссийска в январе-феврале 2021 года. Сохраняем умеренно-позитивный взгляд на акции и полагаем, что восстановление экономики, а также послабления в рамках сделки ОПЕК+ могут поддержать темпы роста грузооборота компании уже в этом году.

Промсвязьбанк

Новатэк – основные итоги встречи предправления компании Леонида Михельсона и президента РФ В. Путина 

Вчера, 17 мая, состоялась встреча члена совета директоров, председателя правления НОВАТЭКа Леонида Михельсона с президентом РФ Владимиром Путиным. Среди ключевых моментов встречи отметим следующие: 1). Компания подтверждает запуск первой линии проекта Арктик СПГ-2 в 2023, второй — в 2024, а третья линия может быть запущена уже в 2025 (ранее запуск ориентировочно планировался на 2026); 2) Компания планирует начать круглогодичную навигацию по Северному морскому пути в Арктике в 2023-2024 (сейчас СМП эксплуатируется только 8 месяцев в году); 3). Уровень локализации производства на Арктик СПГ составляет около 30%, на Ямал СПГ ожидается более 50%, а на последующих проектах компания планирует достичь уровня локализации не менее 70%.

Озвученные планы в целом соответствуют стратегии компании, заявление о возможном запуске 3-й линии проекта Арктик СПГ 2 на год раньше первоначального срока прозвучало умеренно позитивно.

Атон

Сегодня мы проведем видеоконференцию с «Роснефтью» — единственной российской нефтегазовой компанией с ESG-рейтингом A-, согласно Refinitiv.

На конференции вы узнаете:

🔹что такое ESG-факторы, и как они влияют на оценку стоимости компании;

🔹подробности ESG-стратегии «Роснефти», в частности о том, как компания планирует сократить выбросы в разведке и добыче на 30 % к 2035 году и предотвратить выбросы парниковых газов в объеме 20 млн;

🔹о том, как ESG-стратегия уже отразилась на компании;

🔹и получите ответы на другие ваши вопросы.

Смотрите конференцию Сегодня в 14:00 мск на youtube-канале ВТБ Мои Инвестиции

Свои вопросы для конференции задавайте на нашей новой странице

"ЕвроПлан" выбрал "ВТБ Капитал", Bank of America и UBS в качестве организаторов первичного публичного размещения акций (IPO).

В апреле сообщалось, что Сафмар ФИ планирует IPO ЕвроПлан в июне и планирует привлечь не менее $300 миллионов.

источник