Число акций ао 137 млн
Номинал ао
Тикер ао AGRO
Капит-я 92,5 млрд
Выручка 74,1 млрд
EBITDA 14,3 млрд
Прибыль 7,6 млрд
Дивиденд ао 23,9
P/E 12,1
P/S 1,2
P/BV 1,0
EV/EBITDA 7,3
Див.доход ао 3,5%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
22/10 Русагро: операц рез-ты 3 кв X
13/11 Русагро: отчёт МСФО 3 как 2018 X
Прошедшие события Добавить событие

Русагро акции, форум

677   -0.88%
  1. Русагро - гендиректор компании Басов купил 11,65 тыс. ГДР

    Максим Басов, член Совета директоров ROS AGRO PLC и генеральный директор Группы компаний «Русагро», 12 октября купил 11 650 ГДР ROS AGRO PLC. В результате транзакции, текущая доля Максима Басова в Компании составила 7,3 % (без учета казначейских акций).

    https://www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/869/
    читать дальше на смартлабе
  2. Басов докупил себе акций Русагро:
    Максим Басов, член Совета директоров ROS AGRO PLC и генеральный директор Группы компаний «Русагро», 12 октября купил 11 650 ГДР ROS AGRO PLC. В результате транзакции, текущая доля Максима Басова в Компании составила 7,3 % (без учета казначейских акций).
    www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/869/
  3. В долларах, конечно не айс.
    График цены на базисе EXT NW Europe(Нидерланды)
  4. Кстати в руб. цена на масло сейчас не самая низкая.

  5. Русагро покупает Солнечные продукты. Коротко по делу.

    Русагро покупает право на покупку купить холдинг «Солнечные продукты».
    Как? Rosagro Plc возьмет контрольный пакет в Quarlink Holding Limited.
    Слияние запланировано на 2019 год.

    Продавец: группа Букет: buket-group.ru 
    Спрвка по активам: forbes.ru/profile/gruppa-kompanii-buket
    Активы «СП» принадлежали Вячеславу Володину, он их продал в 2009 году (350 млн руб).

    Заводы Солнечных продуктов:
    • 3 масложировых комбината: +500 тыс т/год
    • 3 маслоэкстракционных комбината: 4700 т/сутки
    • элеваторы 650 тыс.т
    • с/х земли в Саратовской обл.
    • бренды: масло «Россиянка», майонез «Московский провансаль», «Оливьез».
    Выручка «СП» 2017 могла быть 42,3 млрд руб.
    Стоимость «СП» может составлять 20-30 млрд руб.
    Долг «СП» перед РСХБ = 35 млрд руб.
    Кэш Русагро на конец 2 квартала = 36 млрд руб.
    Цена масла минимальная за 10 лет -  $670/тонна
    В России избыток переработки масла, загрузка мощностей — 70%.
    Сделка увеличивает масоложировой бизнес Русагро вчетверо и делает компанию 2й по величине подсолнечной компанией в России с долей 20%.

    Странно, что вроде как год назад Русагра сама хотела продавать свой масложир из-за нерентабельности, а теперь наоборот, приобретают дорогие активы. Пока не известны условия сделки, выводы делать рано. Но новость неоднозначная с учетом перепроизводства масла. Единственное, что может спасти — это если Русагро сможет гнать масло на экспорт. Один из заводов в Армавире (Краснодарский край), рядом с портами. Ключевые рынки сбыта — Турция и Египет.
    читать дальше на смартлабе

    Тимофей Мартынов, СолПро и гонит существенную часть на экспорт, не только с Армавира, но и с балаковского порта(Саратовская обл.). По рынкам сбыта, там и Турция и Эмираты и Европа. Но там помимо экспорта, есть существенная часть импорта(пальмовое масло и его фракции).
  6. Сергей Мелихов, 
    1. я не жду роста акций краткосрочно
    2. солнечные продукты тут подробно описал: https://smart-lab.ru/blog/498435.php

    пока рано говорить, так как никаких параметров сделки нет
  7. Сахар кстати держится


    Тимофей Мартынов, думаешь к новому году 750 сделают за счет увеличения выручки? Как к покупке солнечных продуктов относишься?
  8. Русагро покупает Солнечные продукты. Коротко по делу.

    Русагро покупает право на покупку купить холдинг «Солнечные продукты».
    Как? Rosagro Plc возьмет контрольный пакет в Quarlink Holding Limited.
    Слияние запланировано на 2019 год.

    Продавец: группа Букет: buket-group.ru 
    Спрвка по активам: forbes.ru/profile/gruppa-kompanii-buket
    Активы «СП» принадлежали Вячеславу Володину, он их продал в 2009 году (350 млн руб).

    Заводы Солнечных продуктов:
    • 3 масложировых комбината: +500 тыс т/год
    • 3 маслоэкстракционных комбината: 4700 т/сутки
    • элеваторы 650 тыс.т
    • с/х земли в Саратовской обл.
    • бренды: масло «Россиянка», майонез «Московский провансаль», «Оливьез».
    Выручка «СП» 2017 могла быть 42,3 млрд руб.
    Стоимость «СП» может составлять 20-30 млрд руб.
    Долг «СП» перед РСХБ = 35 млрд руб.
    Кэш Русагро на конец 2 квартала = 36 млрд руб.
    Цена масла минимальная за 10 лет -  $670/тонна
    В России избыток переработки масла, загрузка мощностей — 70%.
    Сделка увеличивает масоложировой бизнес Русагро вчетверо и делает компанию 2й по величине подсолнечной компанией в России с долей 20%.

    Странно, что вроде как год назад Русагра сама хотела продавать свой масложир из-за нерентабельности, а теперь наоборот, приобретают дорогие активы. Пока не известны условия сделки, выводы делать рано. Но новость неоднозначная с учетом перепроизводства масла. Единственное, что может спасти — это если Русагро сможет гнать масло на экспорт. Один из заводов в Армавире (Краснодарский край), рядом с портами. Ключевые рынки сбыта — Турция и Египет.
    читать дальше на смартлабе
  9. И про цены на сахар (см картинку)
  10. Сделка по покупке холдинга Солнечные продукты выгодна Русагро - Sberbank CIB

    «Русагро» приобретает права на покупку контрольного пакета акций компании Quartlink Holding Limited, владеющей холдингом «Солнечные продукты», говорится в сообщении компании.

    В холдинг «Солнечные продукты» входят три масложировых комбината (совокупной мощностью 500 тыс. т в год), три маслоэкстракционных завода (совокупной перерабатывающей мощностью 4 700 т семян в сутки), элеваторы (совокупной емкостью 650 тыс. т зерна) и сельскохозяйственные земли (около 150 тыс. га, как указано на вебсайте холдинга). «Русагро» намерен объединить приобретаемые активы со своим масложировым бизнесом.

    Масложировой рынок по-прежнему отличается высокой фрагментированностью и конкуренцией, при том что цены на подсолнечное масло находятся на десятилетних минимумах. Год назад компания «Юг России» и холдинг «Солнечные продукты» рассматривали возможность консолидации, но сделка так и не состоялась.
    Это приобретение позволит «Русагро» увеличить свою долю рынка в данной категории. «Русагро», вероятно, будет внедрять свой передовой опыт на новых предприятиях и добьется снижения себестоимости переработки, повышения урожайности на сельскохозяйственных землях из своего банка. Со стратегической точки зрения, сделка выгодна «Русагро». Если она состоится, «Русагро» может стать одним из крупнейших в России производителей подсолнечного масла и крупнейшим производителем майонеза, что обещает в перспективе экономию за счет масштабов бизнеса. Тем не менее непосредственное влияние сделки на оценку компании пока оценить сложно из-за отсутствия подробностей о финансовой стороне вопроса.
    Sberbank CIB
    читать дальше на смартлабе
  11. Русагро — приобретает право на покупку контрольного пакета в «Солнечных продуктах»

    «Русагро» сообщает о приобретении права на покупку контрольного пакета акций компании Quartlink Holding Limited, владеющей холдингом «Солнечные продукты».

    В холдинг входят следующие активы:

    • три масложировых комбината (г. Москва, г. Саратов, г. Новосибирск), которые производят 500 тыс. тонн готовой продукции в год;

    • три маслоэкстракционных завода (г. Аткарск, г. Армавир, г. Балаково) общей мощностью 4 700 тонн маслосемян в сутки;

    • элеваторы общей мощностью хранения зерновых 650 тыс. тонн;

    • сельскохозяйственные земли в Саратовской области.

     

    В 2019 году «Русагро» намерена произвести слияние приобретенных активов со своими активами масложирового бизнес направления.

    https://www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/867/


    читать дальше на смартлабе

    редактор Боб, «Приобрели права на покупку» — опцион что ли?

    Роман, может быть ФАС одобрила?
  12. В своем отчете за 2017 год «Русагро» называла «Солнечные продукты» вторым после «Юга Руси» переработчиком подсолнечника в России с долей рынка 14%, четвертым производителем майонеза (18%) и вторым производителем фасованного маргарина (25%).

    Сама «Русагро», по собственной оценке, является лидером только в производстве маргарина (доля рынка 44%). По переработке подсолнечника группа находится на девятом месте с долей 4%, а среди производителей занимает пятое место с долей 10%.

    Подробнее на РБК:
    www.rbc.ru/business/05/10/2018/5bb7225c9a7947c578f4d908
  13. Русагро — приобретает право на покупку контрольного пакета в «Солнечных продуктах»

    «Русагро» сообщает о приобретении права на покупку контрольного пакета акций компании Quartlink Holding Limited, владеющей холдингом «Солнечные продукты».

    В холдинг входят следующие активы:

    • три масложировых комбината (г. Москва, г. Саратов, г. Новосибирск), которые производят 500 тыс. тонн готовой продукции в год;

    • три маслоэкстракционных завода (г. Аткарск, г. Армавир, г. Балаково) общей мощностью 4 700 тонн маслосемян в сутки;

    • элеваторы общей мощностью хранения зерновых 650 тыс. тонн;

    • сельскохозяйственные земли в Саратовской области.

     

    В 2019 году «Русагро» намерена произвести слияние приобретенных активов со своими активами масложирового бизнес направления.

    https://www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/867/


    читать дальше на смартлабе

    редактор Боб, «Приобрели права на покупку» — опцион что ли?
  14. Русагро — приобретает право на покупку контрольного пакета в «Солнечных продуктах»

    «Русагро» сообщает о приобретении права на покупку контрольного пакета акций компании Quartlink Holding Limited, владеющей холдингом «Солнечные продукты».

    В холдинг входят следующие активы:

    • три масложировых комбината (г. Москва, г. Саратов, г. Новосибирск), которые производят 500 тыс. тонн готовой продукции в год;

    • три маслоэкстракционных завода (г. Аткарск, г. Армавир, г. Балаково) общей мощностью 4 700 тонн маслосемян в сутки;

    • элеваторы общей мощностью хранения зерновых 650 тыс. тонн;

    • сельскохозяйственные земли в Саратовской области.

     

    В 2019 году «Русагро» намерена произвести слияние приобретенных активов со своими активами масложирового бизнес направления.

    https://www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/867/


    читать дальше на смартлабе

    редактор Боб, опять вложения, когда уже отдача будет?
  15. Русагро - приобретает право на покупку контрольного пакета в "Солнечных продуктах"

    «Русагро» сообщает о приобретении права на покупку контрольного пакета акций компании Quartlink Holding Limited, владеющей холдингом «Солнечные продукты».

    В холдинг входят следующие активы:

    • три масложировых комбината (г. Москва, г. Саратов, г. Новосибирск), которые производят 500 тыс. тонн готовой продукции в год;

    • три маслоэкстракционных завода (г. Аткарск, г. Армавир, г. Балаково) общей мощностью 4 700 тонн маслосемян в сутки;

    • элеваторы общей мощностью хранения зерновых 650 тыс. тонн;

    • сельскохозяйственные земли в Саратовской области.

     

    В 2019 году «Русагро» намерена произвести слияние приобретенных активов со своими активами масложирового бизнес направления.

    https://www.rusagrogroup.ru/ru/investoram/novosti-i-sobytija/press-relizy/edinoe-predstavlenie/article/867/


    читать дальше на смартлабе
  16. AGRO — UPGRADE
    Альфа-банк поднял рейтинг GDR Ros Agro до «покупать» и оценку на 20% с $12,4 до $14,8 за штуку

    Алексей, спасибо за новости.
    Я ее проглядел
    Получается рисуют потенциал 40%
  17. Я тут посмотрел, а ведь 10 лет назад сахар стоил дороже чем сейчас в рублях

    Тимофей Мартынов, у них не только сахар. По мясу в первом полугодии EBITDA была выше сахара, потом ещё масло и жир, и сельхоз продукция.

    ​​ОТ ТЕОРИИ К ПРАКТИКЕ: цикл роста РУСАГРО

    Помните, мы недавно рассказывали вам о циклах в развитии компаний: инвестфаза-ввод мощностей — рост выпуска и прибыли… Пора поговорить об этом на деле: где из этого возникают идеи.

    Хороший пример такой компании — РУСАГРО. Судите сами:
    — компания росла в 2011-2015 гг. ив 2016 провела успешное SPO
    — на фоне роста показателей и цен на продукцию, прибыль выстрелила и котировка достигла максимума (320 руб. => 1,300 руб.)
    — потом рубль укрепился, цены на сахар, зерно и свинину снизились, компания начала несколько крупных проектов с вводом в 2018-2019, и инвесторы забыли о компании, ее капитализация снизилась (хотя доходы все инвестировались в рост)

    Вот ссылка на годовой отчет компании, где вы увидите, как она развивается...

    И вот, в 2018 году компания ввела крупное пр-во масла, а в 2019 году увеличит пр-во свиниины на 84%! Кроме того, на экспортных рынках за счет курса USD теперь намного лучший расклад:
    — цены акций упали с 1,300 до 550 руб. в апреле, и CEO компании их купил ()
    — сейчас акции уже 725 руб./шт на фоне роста показателей (а это только ввод пр-ва масла в 2018)
    — сегодня CEO Максим Басов сказал, что компания видит своими основными рынками экспортные (и правильно, при таком-то курсе...)

    Компания смотрится недешево: оценка 7.5-8х EBITDA, но она может повторить судьбу НОВАТЭКа. Когда компания четко реализует свои планы и мощно наращивает прибыль, мультипликатор может сохраниться, а капитализация пойти в сторону прежних максимумов. У нее нет альтернатив (агро-экспортер РФ), сектор еды — страховка в кризис.

    Мы разберем ее подробнее. А пока задумайтесь, какие ещё растущие компании, которые рынок любил, а потом позабыл вы знаете? Вот вам и один из ключиков к идеям.

    INVEST HEROES
    WE COACH
  18. AGRO — UPGRADE
    Альфа-банк поднял рейтинг GDR Ros Agro до «покупать» и оценку на 20% с $12,4 до $14,8 за штуку
  19. Я тут посмотрел, а ведь 10 лет назад сахар стоил дороже чем сейчас в рублях
  20. Русагро - гендиректор компании Басов купил еще 60,1 тыс GDR группы

    Гендиректор группы "Русагро" Максим Басов с 27 сентября по 2 октября приобрел 60,136 тысячи глобальных депозитарных расписок (GDR) Ros Agro Plc (головной компании группы).

    По итогам транзакций Басов незначительно увеличил свою долю в группе, на данный момент она составляет 7,3% (без учета казначейских акций). Сейчас уставный капитал «Русагро» составляет 27,333 миллиона акций.

    Цена закрытия торгов глобальными депозитарными расписками «Русагро» на Лондонской бирже во вторник — 10,26 доллара. Таким образом, пакет из 60,136 тысячи GDR может стоить порядка 617 тысяч долларов.

    https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={468CFDCC-7753-4F6E-81D4-B22E74A303E3}


    читать дальше на смартлабе
  21. Интервью Мошковича Ведомостям (Русагро) — основные тезисы

    Интервью Мошковича Ведомостям (Русагро) - основные тезисы
    Основные тезисы: 
    • Русагро — маленькая компания, капитализация маленькая. Чтобы увеличить ликвидность акций, надо обеспечить рост компании
    • Мы инвестируем, если направление даст оборот $1млрд и EBITDA $0,1 млрд. Поэтому мы идем в Молоко
    • Китай вряд ли откроют для нашей свинины. Но есть внутренний рынок на Дальнем Востоке и кроме того Япония уже открыла свой рынок для термически обработанного мяса — поэтому мы строим мясоперерабатывающий завод на ДВ.
    • Ведем переговоры с Cofco о сотрудничестве.
    • Genfund объяил о вложении $600 млн в проекты Русагро на ДВ, но даже ниче подписано не было пока
    • Mitsui владеет 1%, не спешат наращивать, т.к. японцы не быстрые, основательные
    • Путин заявил, что теперь надо делать упор на экспорт
    • Россия отстала в генетике семян на поколение. Семена + мелиорация могут увеличить выпуск в 2 раза, снизить себестоимость в 2 раза 

    ссылка:
    https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/30/782385-ya
    читать дальше на смартлабе

    Тимофей Мартынов, ну вот! Даже сам Мошкович признал. что рынок Китая закрыт для компании. А внутренним потреблением на ДВ можно пренебречь в принципе, ибо плотность населения крайне мала. Т.е. направление ДВ, которое полагаю было в расчете на субсидии, суперприбылей. да и вообще прибылей не сулит.
  22. Группа Компаний «Русагро» информирует о приобретении ГДР Компании членом Совета директоров
     
    Максим Басов, член Совета директоров ROS AGRO PLC и генеральный директор Группы компаний «Русагро», с 27 сентября по 2 октября купил 60 136 ГДР ROS AGRO PLC. В результате транзакций, текущая доля Максима Басова в Компании составила 7,3 % (без учета казначейских акций)
  23. Интервью Мошковича Ведомостям (Русагро) - основные тезисы

    Интервью Мошковича Ведомостям (Русагро) - основные тезисы
    Основные тезисы: 
    • Русагро — маленькая компания, капитализация маленькая. Чтобы увеличить ликвидность акций, надо обеспечить рост компании
    • Мы инвестируем, если направление даст оборот $1млрд и EBITDA $0,1 млрд. Поэтому мы идем в Молоко
    • Китай вряд ли откроют для нашей свинины. Но есть внутренний рынок на Дальнем Востоке и кроме того Япония уже открыла свой рынок для термически обработанного мяса — поэтому мы строим мясоперерабатывающий завод на ДВ.
    • Ведем переговоры с Cofco о сотрудничестве.
    • Genfund объяил о вложении $600 млн в проекты Русагро на ДВ, но даже ниче подписано не было пока
    • Mitsui владеет 1%, не спешат наращивать, т.к. японцы не быстрые, основательные
    • Путин заявил, что теперь надо делать упор на экспорт
    • Россия отстала в генетике семян на поколение. Семена + мелиорация могут увеличить выпуск в 2 раза, снизить себестоимость в 2 раза 

    ссылка:
    https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/09/30/782385-ya
    читать дальше на смартлабе

Русагро - факторы роста и падения акций

  • Динамично развивающаяся компания с доступом к дешевому кредиту
  • Компания регулярно платит дивиденды
  • Гендиректор Басов наращивает долю в компании 7%+
  • Компания осваивает Приморский край с выходом на азиатские рынки - главный триггер для роста, которого ждём (цены там выше на 20-30%)
  • Компания в 2016 начала активно наращивать инвестиции в более рентабельный, мясной сегмент бизнеса, которые дадут свои плоды только лишь к 2020 году. Поэтому на интервале до 3 лет бумага может оставаться под давлением
  • Мировой и российский рынок с/х товаров испытывает перепроизводство, цены под давлением.
  • Результаты компании подвержены влиянию изменения мировых цен на сахар и свинину, которые стагнируют в 2016-2018

Русагро - описание компании

Русагро — группа компаний сельхоз и продовольственного сектора России. 
Структура выручки Русагро по итогам 2016 года:
Структура выручки Русагро по итогам 2016 года
Русагро в России:
№1 вертикально-интегрированный производитель еды
№2 производитель сахара
№3 производитель свинины
№3 землевладелец по площади




Группа компаний «Русагро» /холдинговая компания — Ros Agro Plc./ объединяет 6 сахарных заводов, Екатеринбургский жировой комбинат, Самарский маслоэкстракционный завод, две аграрные компании с общей площадью земель 450 тыс. га. Также группа развивает свиноводство в Белгородской и Тамбовской областях. В 2014 г. компания объявила о выходе в Дальневосточный регион с проектами по производству свинины и аквакультуры. Кроме того в планах «Русагро» приобретение пакета акций группы «Разгуляй». В ноябре 2015 г. ФАС разрешила «Русагро» приобрести 32% акций «Разгуляя».
Основной пакет акций /75%/ «Русагро» принадлежит семье экс-сенатора от Белгородской области Вадима Мошковича,1,8% находится в собственности группы /казначейские акции/, еще 7% принадлежит генеральному директору группы Максиму Басову. В свободном обращении на Лондонской бирже находится 16,2% акций компании.

В апреле 2011 года Компания провела публичное размещение своих акций и листинг на Лондонской фондовой бирже (London Stock Exchange, LSE).

На ММВБ торгуются расписки Русагро.
5 ГДР=1 акция Ros Agrо PLC.
Уставной капитал составляет 27 333 333 акций или 136 666 665 ГДР

http://www.rusagrogroup.ru/

Русагро экспортирует продукцию в 14 стран СНГ и мира.
Русагро занимает 15% рынка сахара России и №2 рынка свинины

Цены на сахар можно смотреть тут: http://sugar.ru/regpricesgraph