индекс DAX

«Процентные ставки не меняются синхронно с ценами на энергоносители, потому что, очевидно, цены на энергоносители и их влияние на цены влияют и на другие факторы, в том числе на рост и потребление, и мы учитываем все эти элементы», — заявила Лагард на пресс-конференции в Дублине.

Открыл длинную позицию по индексу Euro Stoxx 50 (ICMARKETS:STOXX50) по стратегии ALMA Averaging. Смысл стратегии простой: усредняюсь на откате, когда цена на выбранном таймфрейме слишком далеко ушла от своей «нормы» по ALMA. Вход и доливки — только на закрытии бара. Сейчас первый лот из четырёх возможных, около 6388 пунктов, на закрытии 3-дневного бара 7 сентября.

За последний месяц индекс сначала поставил ATH около 6551 (11 августа), потом сдал примерно 2,3% от пика: провал к ~6362 в начале сентября на фоне скачка инфляции в еврозоне (HICP 3,3%, энергия +14,3% г/г), дорогой нефти и ожиданий ужесточения ЕЦБ. К 7 сентября цена отскочила примерно к 6404. Банки в этот смыв держались относительно лучше; в состав индекса вместо Volkswagen вернулась Nokia.

10 сентября ЕЦБ, по консенсусу, повысит ставку на 0,25 п.п. до 2,50% — это уже почти полностью заложено в цены. На технике 3-дневный и недельный ALMA выглядят перегретыми вниз (типичное топливо для усреднения), при этом на старших тф цена всё ещё выше средних EMA. Ближайшая зона сопротивления по VWAP около 6392 — близко к цене входа.

«Во многих технологических областях мы больше не занимаем ведущих позиций», — заявила министр.

Germany’s CDAX index

После поражения Германии в Сталинградской битве нацистское правительство начало контролировать цены на акции на оставшуюся часть войны, чтобы скрыть реальные финансовые потери. Немцы не могли продать свои акции без предварительного предложения их Рейхсбанку, который имел право выкупать их по ценам 1941 года, обменивая на быстро теряющие стоимость государственные облигации. Впоследствии, после окончания войны, фондовый рынок Германии пережил полный крах.

Фондовые рынки стран Западной Европы снизились по итогам торгов во вторник.
Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 опустился на 0,73% — до 634,63 пункта.
Британский FTSE 100 потерял 0,09%, германский DAX — 0,98%, французский CAC 40 — 0,71%, итальянский FTSE MIB — 1,46%, испанский IBEX 35 — 0,34%.
Негативное влияние на динамику индексов оказали котировки акций технологических компаний, продемонстрировавшие значительное падение на фоне ожиданий повышения процентных ставок центральными банками для обуздания высокой инфляции. Эти компании полагаются на кредиты для финансирования масштабных расходов на развитие ИИ-инфраструктуры и других проектов, и рост стоимости заимствований приведет к ухудшению их результатов.
Европейский центральный банк  по итогам июньского заседанияувеличил все три основные процентные ставки на 25 базисных пунктов, а также повысил прогноз инфляции в еврозоне на текущий год до 3% с ранее ожидавшихся 2,6%.

Согласно базовому прогнозу Евросистемы, общая инфляция в 2026 году составит в среднем 3,0 %, в 2027 году — 2,3 %, а в 2028 году — 2,0 %. Инфляция без учета цен на энергоносители и продукты питания в 2026 и 2027 годах составит в среднем 2,5 %, а в 2028 году — 2,2 %. По сравнению с мартовским прогнозом, сотрудники пересмотрели базовый прогноз инфляции на 2026 и 2027 годы в сторону повышения из-за роста цен на энергоносители, который, как ожидается, в некоторой степени повлияет на инфляцию цен на продукты питания, товары и услуги.

• Причины снижения:
  – Трамп заявил, что дал ЕС время до 4 июля выполнить обязательства по торговому соглашению и отменить пошлины на американскую продукцию, иначе пошлины США вырастут «до гораздо более высокого уровня».
  – Эскалация напряжённости на Ближнем Востоке (режим прекращения огня с Ираном формально действует, но столкновения сил в Персидском заливе продолжаются).

• Чувствительность европейских рынков: Регион остаётся уязвим к геополитическим заголовкам из‑за энергетической зависимости – высокие цены на топливо давят на инфляцию и замедляют экономический рост.

Алексей Девятов

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на МосБирже: ставка на рост стоимости алюминия, дальнейшее снижение немецкого и американского рынков.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Экономические перспективы Европы ухудшаются

Параметры идеи

• Продажа фьючерса на акции фонда iShares Core DAX UCITS ETF. Код июньского контракта — DXM6.
• Цена продажи: 19200 пунктов.
• Цели и потенциал: 18100 пунктов, +41% от ГО.
• Срок: 3 месяца.

Суть идеи

Обострение ситуации на Ближнем Востоке негативно для европейской экономики, поскольку резкий рост цен на энергоресурсы может спровоцировать новый виток ускорения инфляции и угрожать нормальной работе промышленности.

«Постоянные нападения на суда и энергетическую инфраструктуру рискуют подвергнуть мировую экономику стагфляционному шоку в долгосрочной перспективе. Иными словами, речь идёт о ситуации, когда более высокие цены на энергоносители сочетаются с ослаблением доверия, сбоями в цепочках поставок и ужесточением финансовых условий», — заявил член Еврокомиссии по экономике Валдис Домбровскис.

Европейский STOXX 50 немного вырос до 5674, а STOXX 600 вырос на 0,2% до рекордного закрытия в 575.  За неделю индекс STOXX 50 вырос на 1,2%, а STOXX 600 — на 1,6%.

Французский CAC 40 снизился на 0,3%, оказавшись чуть ниже 8200 пунктов.

Немецкий индекс DAX завершил торги с небольшим ростом до 24 244 пунктов. За неделю индекс вырос на 1,7%.

На другой стороне Па-де-Кале индекс FTSE 100 поднялся более чем на 0,5%, снова побив рекорд. Недельный прирост насчитывает 3%, что является лучшим показателем с апреля. Росту способствовала позитивная статистика розничных продаж в сентябре и снижение инфляции.

Кстати, за 12 месяцев индекс вырос на более 16%.

Европейские фондовые рынки закрылись в плюсе, чему способствовал рост акций энергетических компаний ( санкции США против российского нефтяного сектора) и серия довольно позитивных корпоративных отчетов.

В Париже индекс CAC 40 .FCHI закрылся ростом на 0,23%, достигнув 8225,78 пункта. Немецкий индекс Dax .GDAXI прибавил 0,28%, Индекс EuroStoxx 50 .STOXX50E вырос на 0,59%, FTSEurofirst 300 .FTEU3 — на 0,33%, а Stoxx 600 .STOXX — на 0,44%.

Между тем на другом берегу Ла-Маншаа британский индекс Footsie .FTSE, ориентированный на сырьевые товары, поднялся на 0,67%, остановившись на 9579,07 пунктах.

Европейские акции закрылись небольшим, но все же рекордом. Еврозональный индекс STOXX 50 вырос на 0,2% до 5691, а общеевропейский STOXX 600 потолстел на 0,3% до 574. Трейдеры должны сказать «спасибо» обороннке, аэрокосмическим компаниям и люксовым брендам. Последние как рванули вверх на подпрыгувшем спросе в Китае и Индии, так пока не успокаиваются.

Кстати, на этом фоне немецкий индекс DAX никого не удивил, поскольку вырос на 0,3%, закрывшись на отметке 24 349 пунктов.

Европейский Stoxx 50 вырос на 0,9%, а Stoxx 600 — на 0,6%. Stoxx Food & Beverage подскочил на 3,2% после того, как Nestlé объявила о планах сократить 12 000 рабочих мест в ближайшее время и еще 4 000 в течение следующих двух лет.

Во Франции инвесторы положительно оценили тот факт, что новое правительство пережило вотум недоверия.

Индекс Stoxx 50 вырос почти на 1%, Stoxx 600 — более чем на 0,5%. Акции компаний с товарами класса люкс возглавили ралли после того, как акции LVMH подскочили на 12% благодаря более высокой, чем ожидалось, выручке. Конкуренты отстали не особо: Hermès (+7%), Moncler (+7%), Richemont (+6%), Kering (+5,3%) и Burberry (+3,3%). Ну как тут не любить китайских модников?
Франкфуртский DAX 40 весь день танцевал вальсы около отметки 24 250 пунктов.

Тем временем, французский CAC 40 поднялся на 2,2%, показав лучший результат с апреля. У Франции новое правительство премьер-министра Себастьена Лекорню, И этот хитрюга с ходу пообещал приостановить непопулярную пенсионную реформу до 2027 года. Все только начинается…

А тут еще душка министр финансов США Скотт Бессент намекнул на возможность отсрочки введения пошлин для Китая…

Европейские индексы Stoxx 50 и Stoxx 600 загремели вниз на 0,3%, (это всего лишь в 7,5 раз меньше, чем сегодня чуть просел индекс Мосбиржи). Кто виноват? Да вы и сами знаете, что Китай и США. Чувствительные к риску возглавили потери автомобильная и горнодобывающая промышленность. Слава Одину, сектора телекоммуникаций, недвижимости и коммунальных услуг послужили инвестубежищами и показали терпимые результаты.

Кстати, немецкий DAX закрылся снижением на 0,6% до 24 232 пунктов, то есть, почти на двухнедельном минимуме. И опять во всем винят торговую бузу США и Китая, и еще чуть-чуть – безработное правительство США.

Европейские биржевые индексы сегодня были на высоте и брали новые высоты. Индекс Stoxx 50 вырос на 0,5%, Stoxx 600 — на 0,3%. В первую очередь «ожили» акции горнодобывающих компаний, энтузиазм стал нормой после того, как Дональд Трамп заявил, что в торговых отношениях с Китаем «все будет хорошо». Индекс основных материалов Stoxx 600 вырос на 2,4%, акции Fresnillo подскочили на 9,5%, Antofagasta — на 5,1%, Aurubis — на 3,7%, а Anglo American — более чем на 3%...

Во Франции вновь назначенный премьер-министр Себастьен Лекорню назначил Ролана Лескюра министром финансов, и теперь ведомство корректирует бюджет. Хотя принятие такового предполагает серьезные споры.

Между тем, немецкий индекс DAX вырос на 0,6% до 24 375 пунктов. Местные наблюдатели среди причин называют ослабление международной напряженности (Газа) и начало сезона отчетности.

Кстати, переместимся через Ла-Манш. Британский индекс FTSE 100 закрылся ростом на 0,2% до 9443 пунктов, прервав двухдневную серию отступлений. Более прочих порадовали горнодобывающие компаниии – инвесторов воодушевляют рост цен на золото и медь. Акции Endeavour Mining подскочили на 12%, Fresnillo – на 8,8%, Antofagasta, Anglo American и Glencore прибавили 5,1%, 3,6% и 3,4%.