Русагро (AGRO) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 26.06.2018 03.07.2018 03.07.2018 26.06.2018 13.03.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 59.1 72.4 84.3 79.1 83.0   123.7
EBITDA, млрд руб ? 18.1 24.4 18.2 14.0 16.2   19.2
Чистая прибыль, млрд руб ? 20.2 23.7 13.9 5.56 12.8   13.6
FCF, млрд руб ? -0.850 3.78 -19.6  
Див.выплата, млрд руб 5.06 7.11 4.12 4.09 4.48   5.13
Дивиденд, руб/акцию ? 26.01 59.22 34.35 30.11 32.87   37.56
Див доход, ао, % 9.2% 6.0% 4.3% 5.3% 4.7%   5.4%
Дивиденды/прибыль, % 25% 30% 30% 73% 35%   38%
CAPEX, млрд руб ? 5.21 11.4 16.7 16.7 12.9   11.5
Расх на персонал, млрд руб 2.55 2.85  
Процентные расходы, млрд руб 2.04 3.61 2.87 3.57   5.21
Чистые активы, млрд руб ? 51.5 70.5 93.1 92.6 102.1   102.0
Долг, млрд руб 22.3 50.3 44.5 46.7 95.1   81.0
Наличность, млрд руб 10.3 4.40 6.75 40.0 40.8   36.8
Чистый долг, млрд руб 3.62 15.6 4.34 6.60 54.3   44.2
Цена акции ао, руб 283.0 995.0 804.0 568.5 700.8   700.8
Число акций ао, млн 120.0 120.0 136.7 136.7 136.7   136.7
Free Float, % 16.3% 20.7% 21.0%  
Инсайдерское владение, % 81.9% 78.0%  
Капитализация, млрд руб 34.0 119.4 109.9 77.7 95.8   95.8
EV, млрд руб ? 37.6 135.0 114.2 84.3 150.1   140.0
Баланс стоимость, млрд руб 50.0 67.4 90.9 90.7 99.7   99.7
EPS, руб ? 168.1 197.4 102.0 40.7 93.9   99.8
FCF/акцию, руб -6.22 27.7 -143.6  
BV/акцию, руб 416.5 562.0 664.8 663.8 729.8   729.2
рентаб EBITDA, % ? 30.6% 33.7% 21.6% 17.7% 19.5%   15.5%
чистая рентаб, % ? 34.1% 32.7% 16.6% 7.0% 15.5%   11.0%
Доходность FCF, % -0.8% 4.9% -20.5%  
ROE, % ? 3.90% 3.40% 1.50% 6.00%  
ROA, % ? 2.45% 18.0% 9.00% 3.60%  
P/E ? 1.68 5.04 7.88 14.0 7.47   7.02
P/S ? 0.57 1.65 1.30 0.98 1.15   0.77
P/BV ? 0.68 1.77 1.21 0.86 0.96   0.96
EV/EBITDA ? 2.08 5.53 6.27 6.04 9.28   7.28
долг/EBITDA 0.20 0.64 0.24 0.47 3.36   2.30
Персонал, чел 9 338 10 449  
Производительность труда, млн руб/чел/год 6.33 6.93  
Расходы/чел/год, тыс.р 272.9 272.7  
Себестоимость, млрд руб 38.0 43.3 58.9 58.1 61.7   96.3
CAPEX/Выручка, % 9% 16% 20% 21% 16%   9%
структура и состав акционеров Русагро

Русагро - факторы роста и падения акций

  • Динамично развивающаяся компания с доступом к дешевому кредиту
  • Компания регулярно платит дивиденды
  • Гендиректор Басов наращивает долю в компании 7%+
  • Компания осваивает Приморский край с выходом на азиатские рынки - главный триггер для роста, которого ждём (цены там выше на 20-30%)
  • Компания в 2016 начала активно наращивать инвестиции в более рентабельный, мясной сегмент бизнеса, которые дадут свои плоды только лишь к 2020 году. Поэтому на интервале до 3 лет бумага может оставаться под давлением
  • Мировой и российский рынок с/х товаров испытывает перепроизводство, цены под давлением.
  • Результаты компании подвержены влиянию изменения мировых цен на сахар и свинину, которые стагнируют в 2016-2018