Конференция смартлаба в Санкт-Петербурге 26 июня

Русагро (AGRO) фундаментальный анализ акций

%   2016 2017 2018 2019 2020   LTM ?
Дата отчета 03.07.2018 26.06.2018 13.03.2019 10.03.2020 15.03.2021  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Выручка, млрд руб ? 84.3 79.1 83.0 138.2 159.0   176.0
EBITDA, млрд руб ? 18.2 14.0 16.2 20.0 32.0   38.0
Чистая прибыль, млрд руб ? 13.9 5.56 12.8 9.71 24.3   27.6
FCF, млрд руб ? -0.850 3.78 -19.6 4.37  
Див.выплата, млрд руб 4.12 4.09 4.48 4.53 12.4   12.4
Дивиденд, руб/акцию ? 34.35 30.11 32.87 33.68 90.34   90.34
Див доход, ао, % 4.3% 5.3% 4.2% 5.2% 9.0%   9.0%
Дивиденды/прибыль, % 30% 73% 35% 47% 51%   45%
Себестоимость, млрд руб 58.9 58.1 61.7 110.5 121.0   133.0
CAPEX, млрд руб ? 16.7 16.7 12.9 15.1 14.1   13.8
Процентные расходы, млрд руб 3.61 2.87 3.57 5.02 4.20   4.11
Активы, млрд руб 153.2 157.4 223.8 239.5 276.0   290.0
Чистые активы, млрд руб ? 93.1 92.6 102.1 106.8 126.0   133.0
Долг, млрд руб 44.5 46.7 95.1 97.9 114.9   120.4
Наличность, млрд руб 6.75 40.0 40.8 36.1 46.0   58.5
Чистый долг, млрд руб 37.8 6.60 54.3 61.7 68.9   61.9
Цена акции ао, руб 804.0 568.5 791.5 644.8 1 007   1 007
Число акций ао, млн 136.7 136.7 136.7 136.7 136.7   136.7
Free Float, % 20.7% 21.0% 21.0% 20.4%  
Инсайдерское владение, % 78.0% 78.0% 78.0% 78.0%  
Капитализация, млрд руб 109.9 77.7 108.2 88.1 137.6   137.6
EV, млрд руб ? 147.6 84.3 162.5 149.9 206.5   199.6
Баланс стоимость, млрд руб 90.9 90.7 99.7 104.4 123.6   130.6
EPS, руб ? 102.0 40.7 93.9 71.0 177.8   202.2
FCF/акцию, руб -6.22 27.7 -143.6 31.9  
BV/акцию, руб 664.8 663.8 729.8 763.9 904.4   955.6
Рентаб EBITDA, % ? 21.6% 17.7% 19.5% 14.5% 20.1%   21.6%
Чистая рентаб, % ? 16.6% 7.0% 15.5% 7.0% 15.3%   15.7%
Доходность FCF, % ? -0.8% 4.9% -18.1% 5.0%  
ROE, % ? 15.0% 6.0% 12.6% 9.1% 19.3%   20.8%
ROA, % ? 9.1% 3.5% 5.7% 4.1% 8.8%   9.5%
P/E ? 7.88 14.0 8.43 9.08 5.66   4.98
P/S ? 1.30 0.98 1.30 0.64 0.87   0.78
P/BV ? 1.21 0.86 1.08 0.84 1.11   1.05
EV/EBITDA ? 8.11 6.04 10.0 7.48 6.45   5.25
Долг/EBITDA 2.07 0.47 3.36 3.08 2.15   1.63
Персонал, чел 13 400 14 000 15 200 19 700  
Производительность труда, млн руб/чел/год 6.29 5.65 5.46 7.01  
CAPEX/Выручка, % 20% 21% 16% 11% 9%   8%
структура и состав акционеров Русагро

Русагро - факторы роста и падения акций

  • Динамично развивающаяся компания с доступом к дешевому кредиту
  • Компания регулярно платит дивиденды
  • Компания осваивает Приморский край с выходом на азиатские рынки - главный триггер для роста, которого ждём (цены там выше на 20-30%)
  • Гендиректор Басов постоянно покупает акции компании
  • Народ надеется, что компания удвоит FCF и дивиденды вскоре из-за завершения основных CAPEX в 2020 году
  • Переговоры по открытию рынка Китая идут 7 лет, при поддержке Путина, пока безрезультатно.
  • Все сегменты, где работает Русагро, имеют очень высокую конкуренцию. Подсолнечное масло, сахар и мясо - везде перепроизводство в России.
  • меры государства по квотированию экспорта и повышению экспортных пошлин
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: