Блог им. MihailVlasenko

«Вечные» акции для покупки на всю жизнь

Брокеры любят составлять такие подборки, вот и в «Альфе» недавно опубликовали список акций, которые «можно держать всю свою жизнь».
«Вечные» акции для покупки на всю жизнь
Спасибо Sid_the_Sloth за обложку :)

Для этого аналитики взяли принципы отбора Чарли Мангера — давнего партнера Уоррена Баффета — ведь тот держал некоторые свои бумаги более семидесяти (!) лет. Мангер советовал не распыляться, а выбрать наиболее крепкие акции и владеть ими как можно дольше.

Поэтому аналитики отобрали в «вечный» портфель всего три бумаги — Сбербанк, Лукойл и Полюс. На мой взгляд, на нашем рынке эта тактика не сработает — у нас даже самая надежная компания не застрахована от проблем и банкротства.

Так что я приблизил этот список к нашим реалиям — для начала вычеркнул Полюс с его мутным руководством, а потом добавил туда еще 7 крепких бумаг. Вот такой топ «вечных» акций у меня получился:

🏆 Сбербанк. Флагман банковского сектора и российского рынка в целом. Трудно себе представить нашу экономику без «зеленого» банка — его финансовыми и цифровыми сервисами пользуется больше 110 млн. клиентов.

При этом Сбер умеет извлекать из этого прибыль — половина этой прибыли идет акционерам, и эти выплаты с каждым годом растут. Еще один его плюс — это работа только на внутреннем рынке, что особенно важно в период санкций и ограничений.

🏆 Лукойл. В российской нефтянке огромный выбор, но я согласен с аналитиками из «Альфы» — Лукойл наиболее предсказуемая и стабильная компания в отрасли. Ее менеджмент уже доказал свой профессионализм, сделав из Лукойла дивидендного аристократа.

Если же говорить о нефти в целом, то в ближайшие полвека мир от нее не откажется. Более того, спрос на нее будет только расти — а значит без работы нефтяники не останутся.

🏆 Транснефть. Если между нефтяниками есть конкуренция, то Транснефть — это монополист своей сферы. Компания зарабатывает на перекачке нефти, поэтому ее выручка и прибыль не зависят от курса рубля и нефтяных цен.

Так что Транснефть считается защитной историей — тарифы каждый год индексируются, а значит и дивиденды постоянно увеличиваются. Устойчивость компании придает и ее кубышка — в закромах родины скопилось порядка 550 млрд. рублей.

🏆 Северсталь. Без стали наш мир просто развалится, поэтому без сталеваров тоже никуда. И по ряду причин я остановился на Северстали: во-первых, у нее вертикальная структура (от добычи сырья до выпуска продукции), а во-вторых, все ее активы находятся в России.

Компания затеяла масштабную модернизацию, так что ее денежный поток будет под давлением. В будущем это обязательно даст свои плоды — и для «вечного» инвестора это скорее плюс, чем минус.

🏆 Пятерочка. Если в нефти и стали еще можно усомниться, то покупать продукты люди точно не перестанут. Среди ритейла есть кого выбрать, но Пятерочка — явный лидер этого сектора, который лишь увеличивает свой отрыв.

Пятерочка хорошо справляется с издержками, а так же наращивает трафик и средний чек. Рост цен перекладывается на покупателя, поэтому инфляция для компании даже во благо.

🏆 ИнтерРАО. Энергетики считаются защитным сектором — роста они не показывают, но стабильно платят дивиденды. При этом ИнтерРАО выглядит наиболее уверенно, ведь у него диверсифицированный бизнес и большая денежная кубышка.

В портфеле он выполняет роль облигаций, которые будут приносить доход даже во время кризиса. Такие истории — это хорошее средство от бессонницы.

🏆 Новатэк. Спрос на газ очень быстро растет, и больше всех от этого выигрывают производители СПГ. У нас в этой сфере есть свой лидер — это Новатэк, обладающий огромными запасами газа и крайне устойчивой бизнес-моделью.

Компанию попытались задушить санкциями, но она стала только сильнее — у нее развиваются свои наработки и появился свой «теневой» флот.

🏆 Яндекс. Этот гигант проник во все сферы нашей жизни — от поиска информации и финансов до электронной коммерции и такси. При этом вес Яндекса будет только расти — мы живем в XXI веке, где сервис и услуги играют ведущую роль.

Раньше компания напрягала своей пропиской, но теперь она стала российской — это снимает инфраструктурные риски и позволяет платить дивиденды.

🏆 ФосАгро. Если мы говорим о будущем, то без удобрений в нем не обойтись. Эту нишу мы заполним компанией ФосАгро — она имеет полный цикл производства и выпускает более 50 марок удобрений, которые затем расходятся по 102 (!) странам мира.

Это лишний раз говорит о том, что ее уникальная продукция пользуется огромным спросом. Единственная ложка дегтя — это экспортные пошлины, но и их рано или поздно отменят.

💼 Почти все эти акции есть в моем портфеле. А как вам такая подборка?

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.

★14
18 комментариев
«Вечные» или «пожизненные»?
Уже писал:
«Остап Бендер:
— Предлагали купить вечную иглу для примуса.
— Купили?
— Нет. Не собираюсь жить вечно.»©
avatar
Выбор хороший! Но вечным конечно это быть не может )))
avatar
Олег Коневин, Акция, зависимая от менеджмента (Сбер, Пятерочка...), может и хорошая, но не вечная. Он сменится и всё!
А вот если что то такое «вечное»: жратва, медикаменты, энергия, оружие… (список можете продолжить сами), то пожалуй и да.
avatar
на всю жизнь только рхбз со сменными фильтрами по акции надо брать
avatar
А если Россия последует примеру Южной Кореи 1961 года и национализирует все банки?
«Азиатская модель управления» Джо Стадвелл
kyiv-heritage-guide.com/sites/default/files/СТАДВЕЛЛ — Азиатская модель управления.pdf (С-Л отрубает хвост ссылки с pdf и искажает дефис)
Эту модель выхода из отсталости Япония переняла у канцлера Бисмарка в Германии.

Или просто последует примеру выхода из отсталости всех ныне развитых стран
«Запрещенная экономика. Что сделало Запад богатым, а Россию бедной»
moreknig.org/dokumentalnaya-literatura/publicistika/249258-zapreschennaya-ekonomika-chto-sdelalo-zapad-bogatym-a-rossiyu-bednoy.html
www.rulit.me/data/programs/resources/pdf/Zykin_Zapreshchennaya-ekonomika-Chto-sdelalo-Zapad-bogatym-a-Rossiyu-bednoy_RuLit_Me_620589.pdf
«Как богатые страны стали богатыми, и почему бедные страны остаются бедными» Эрик Райнерт
crystalbook.ru/wp-content/uploads/2021/05/Райнерт-Э.С.-Как-богатые-страны-стали-богатыми-и-почему-бедные-страны-остаются-бедными.pdf

Обогащение Сбера казёнными деньгами в это не вписывается.
avatar
Не хватает только одного — "… если товар не понравится — вернём деньги! " © 
avatar
Брокер пожилому клиенту:  Берите эти акции, они точно будут вдвое дороже через год. " Ну что  вы уважаемый , в моем возрасте я даже зеленые бананы не покупаю.
avatar
ВВШ, Насреддина вспомните с обучениям ослика.
avatar
Как по мне из вечных русских акций хватит только Сбера и Транснефти, остальное фантики на 30-50 лет

«Вечные» акции на рос рынке? Серьезно? На рынке, которому от роду 30 лет?

avatar
Александр Грин, по факту в мире вообще нет ничего вечного )
avatar
CyberWish, попросту НЕЛЬЗЯ покупать акции за отчетами которых не собираетесь следить. Не имеете навыков сами — покупайте паи БПИФов акций, где это делают проф. управы и своевременно ротируют портфель.
Наслушались пропаганду Богла и не верите в альфу инвестфондов — покупайте биржевые паи индексника (индекс тоже делает ротации). Но только не «вечные» отдельные акции, чтобы от отсутствия слежения не влипать в юкосы и прочие трансаэры.
avatar
Увы, нет альтернативы s&p500
avatar
Стоит посмотреть топ акций двадцатилетней давности, чтобы понять всю глупость заголовка
В России точно нет ничего вечного. Даже царизм канул в лету со своим помазанником Божьим, его представителем на земле. И фраза вечные акции сравнима с фразой — с нами бог.
avatar
Ivan Sergin, а где есть что-то вечное?) Поэтому это слово и взято в кавычки. 
avatar
CyberWish, вечное это хотя бы длиной в нашу жизнь, ну, и детей прихватить, хотя это уже сомнительно.
avatar
Как говорил Баффет: модель получения прибыли в компании должна быть настолько простой, чтобы в ней смог разобраться даже плохой руководитель, ибо однажды это случится.)

теги блога CyberWish

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн