«Вечные» акции для покупки на всю жизнь

Брокеры любят составлять такие подборки, вот и в «Альфе» недавно опубликовали список акций, которые «можно держать всю свою жизнь».

Спасибо Sid_the_Sloth за обложку :)

Для этого аналитики взяли принципы отбора Чарли Мангера — давнего партнера Уоррена Баффета — ведь тот держал некоторые свои бумаги более семидесяти (!) лет. Мангер советовал не распыляться, а выбрать наиболее крепкие акции и владеть ими как можно дольше.

Поэтому аналитики отобрали в «вечный» портфель всего три бумаги — Сбербанк, Лукойл и Полюс. На мой взгляд, на нашем рынке эта тактика не сработает — у нас даже самая надежная компания не застрахована от проблем и банкротства.

Так что я приблизил этот список к нашим реалиям — для начала вычеркнул Полюс с его мутным руководством, а потом добавил туда еще 7 крепких бумаг. Вот такой топ «вечных» акций у меня получился:

🏆 Сбербанк. Флагман банковского сектора и российского рынка в целом. Трудно себе представить нашу экономику без «зеленого» банка — его финансовыми и цифровыми сервисами пользуется больше 110 млн. клиентов.

При этом Сбер умеет извлекать из этого прибыль — половина этой прибыли идет акционерам, и эти выплаты с каждым годом растут. Еще один его плюс — это работа только на внутреннем рынке, что особенно важно в период санкций и ограничений.

🏆 Лукойл. В российской нефтянке огромный выбор, но я согласен с аналитиками из «Альфы» — Лукойл наиболее предсказуемая и стабильная компания в отрасли. Ее менеджмент уже доказал свой профессионализм, сделав из Лукойла дивидендного аристократа.

Если же говорить о нефти в целом, то в ближайшие полвека мир от нее не откажется. Более того, спрос на нее будет только расти — а значит без работы нефтяники не останутся.

🏆 Транснефть. Если между нефтяниками есть конкуренция, то Транснефть — это монополист своей сферы. Компания зарабатывает на перекачке нефти, поэтому ее выручка и прибыль не зависят от курса рубля и нефтяных цен.

Так что Транснефть считается защитной историей — тарифы каждый год индексируются, а значит и дивиденды постоянно увеличиваются. Устойчивость компании придает и ее кубышка — в закромах родины скопилось порядка 550 млрд. рублей.

🏆 Северсталь. Без стали наш мир просто развалится, поэтому без сталеваров тоже никуда. И по ряду причин я остановился на Северстали: во-первых, у нее вертикальная структура (от добычи сырья до выпуска продукции), а во-вторых, все ее активы находятся в России.

Компания затеяла масштабную модернизацию, так что ее денежный поток будет под давлением. В будущем это обязательно даст свои плоды — и для «вечного» инвестора это скорее плюс, чем минус.

🏆 Пятерочка. Если в нефти и стали еще можно усомниться, то покупать продукты люди точно не перестанут. Среди ритейла есть кого выбрать, но Пятерочка — явный лидер этого сектора, который лишь увеличивает свой отрыв.

Пятерочка хорошо справляется с издержками, а так же наращивает трафик и средний чек. Рост цен перекладывается на покупателя, поэтому инфляция для компании даже во благо.

🏆 ИнтерРАО. Энергетики считаются защитным сектором — роста они не показывают, но стабильно платят дивиденды. При этом ИнтерРАО выглядит наиболее уверенно, ведь у него диверсифицированный бизнес и большая денежная кубышка.

В портфеле он выполняет роль облигаций, которые будут приносить доход даже во время кризиса. Такие истории — это хорошее средство от бессонницы.

🏆 Новатэк. Спрос на газ очень быстро растет, и больше всех от этого выигрывают производители СПГ. У нас в этой сфере есть свой лидер — это Новатэк, обладающий огромными запасами газа и крайне устойчивой бизнес-моделью.

Компанию попытались задушить санкциями, но она стала только сильнее — у нее развиваются свои наработки и появился свой «теневой» флот.

🏆 Яндекс. Этот гигант проник во все сферы нашей жизни — от поиска информации и финансов до электронной коммерции и такси. При этом вес Яндекса будет только расти — мы живем в XXI веке, где сервис и услуги играют ведущую роль.

Раньше компания напрягала своей пропиской, но теперь она стала российской — это снимает инфраструктурные риски и позволяет платить дивиденды.

🏆 ФосАгро. Если мы говорим о будущем, то без удобрений в нем не обойтись. Эту нишу мы заполним компанией ФосАгро — она имеет полный цикл производства и выпускает более 50 марок удобрений, которые затем расходятся по 102 (!) странам мира.

Это лишний раз говорит о том, что ее уникальная продукция пользуется огромным спросом. Единственная ложка дегтя — это экспортные пошлины, но и их рано или поздно отменят.

💼 Почти все эти акции есть в моем портфеле. А как вам такая подборка?

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.