Прогноз по акциям

🔌ЭЛ5-Энерго опубликовала сокращённые финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2025 г. Компания удачно провела III квартал 2025 г., несмотря на значительные инвестиционные затраты, рост % платежей по кредитам замедлился из-за снижения ставки, а долг изрядно долг изрядно сократили из-за сильного роста FCF:

⚡️ Выручка: 57,8₽ млрд (+19,8% г/г)
⚡️ EBITDA: 12,2₽ млрд (+22% г/г)
⚡️ Чистая прибыль: 3,8₽ млрд (+3,9% г/г)

💡 Полезный отпуск электроэнергии вырос на 6,7% по сравнению с прошлым годом на фоне «низкой базы» 2024 г. в связи с капитальными ремонтами ПГУ на Невинномысской и Среднеуральской ГРЭС. Естественно, продажа электроэнергии увеличилась на 6%, продажи тепла выросли всего на 0,1%, рост отпуска в адрес промышленных потребителей был скомпенсирован снижением отпуска в адрес населения по причине более высоких средних температур в течение отопительного периода.

( Читать дальше )

Тикер: #IVAT
Текущая цена: 169.1
Капитализация: 16.9 млрд.
Сектор: IT
Сайт: iva.ru/ru/

Мультипликаторы (на основе данных за последние 12 месяцев):

P\E — 9.9
P\BV — 3.13
P\S — 5.08
ROE — 31.6%
ND\EBITDA — 0.27
EV\EBITDA — 7.7
Активы\Обязательства — 3.68

Что нравится:

✔️отличное соотношение активов и обязательство;

Что не нравится:

✔️выручка выросла всего на 0.1% г/г (1069 -> 1070 млн);
✔️отрицательный FCF -62 млн, что, правда, лучше -300 млн, которые были в 1 пол 2024;
✔️чистый долг вырос на 30.9% п/п (469.9 -> 615.3 млн). ND\EBITDA ухудшился с 0.2 до 0.27;
✔️нетто финансовый расход увеличился с 9 до 34 млн;
✔️чистая прибыль уменьшилась на 38.4% г/г (499 -> 307.6 млн). Причины — снижение операционной рентабельности с 47.54 до 33.58%, рост нетто финансового расхода, начисленный налог на прибыль.

Дивиденды:

Исходя из дивидендной политики компании может выплатить не менее 25% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ.

Прогноз по ближайшим выплатам дивидендов отсутствует.

Мой итог:

( Читать дальше )

ЭсЭфАй опубликовал результаты по РСБУ.

Чистая прибыль улетела в космос до 76 млрд руб., при этом капитализация ЭсЭфАй 64 млрд руб.

Разбираемся, что произошло.

( Читать дальше )

Предлагаем активным трейдерам три идеи на российском рынке акций, сформированные с помощью инструментов технического анализа. Рассмотрим продажу акций ГК Самолета, АФК Системы и Сургутнефтегаза.

ГК Самолет

Торговый план

• Продажа (шорт): акции ГК Самолет по цене 856 руб.
• Срок: 2-3 недели
• Цель: 807 руб. за акцию
• Потенциальная доходность: 5,7%

Суть идеи

На дневном графике сформировался технический паттерн продолжения тренда вниз. Судя по одновременно падающим 20- и 50-дневным EMA, акция находится в среднесрочном нисходящем тренде. Бумага торгуется ниже индикаторов в течение длительного периода времени — это подкрепляет уверенность, что падение продолжится.

 

На часовом графике можно рассмотреть техническую фигуру продолжения нисходящей тенденции «Треугольник» более детально. После импульса от 24 октября образовались все четыре точки построения ABCD.

В качестве стандартной точки входа можно использовать закрепление (то есть закрытие как минимум трёх часовых свечей) ниже 20- и 50-часовой EMA на уровне 856 руб. Это значение ниже текущих котировок, и для завершения технического паттерна необходимо его дождаться, прежде чем совершать сделку, так как вероятность продолжения падения будет намного выше.

( Читать дальше )

Московская биржа представила данные по объему торгов за октябрь. Он достиг 172,6 трлн рублей, что на 23,1% больше уровня октября прошлого года. В целом за период с января по октябрь 2025 года объем торгов вырос на 14,6% г/г, составив 1,4 квадрлн рублей.

Ключевые показатели

— Объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями в октябре составил 3,0 трлн рублей, увеличившись на 6,3% г/г. Объем торгов за январь октябрь 2025 года составил 33,4 трлн рублей, превысив значение аналогичного периода прошлого года на 28,8%.
— Объем торгов корпоративными, региональными и государственными облигациями в октябре составил 3,9 трлн рублей, превысив показатель октября прошлого года на 62,6%, при этом за 10 месяцев 2025 года объем торгов увеличился на 4,8% г/г, до 32,9 трлн рублей.
— Общий объем торгов на фондовом рынке вырос в октябре на 32,1% г/г, до 6,9 трлн рублей, и прибавил за 10 месяцев 2025 года 15,6%, до 66,3 трлн рублей.
— Срочный рынок показал позитивную динамику и в октябре, увеличившись на 89,9% г/г, до 17,6 трлн рублей, и за 10 месяцев 2025 года — на 49,5% г/г, достигнув 116,5 трлн рублей.

( Читать дальше )

На прошлой неделе Яндекс обнародовал отчетность за 9М2025 и за 3К25.

Рекордные финансовые показатели и рост маржинальности
Выручка выросла до 366 млрд руб. (+32%). Скорректированная EBITDA — до 78 млрд руб. (43%). Рост прибыли опережает рост выручки, что важно. Чистая прибыль выросла аж на 355% (в 4,5 раза) в годовом выражении до 34,5 млрд руб. на фоне снижения неденежных расходов. Маржа по EBITDA тоже выросла несильно, с 19,8% до 21,3%.

Ресегментация и прозрачность
Яндекс объединил и перегруппировал бизнесы в новые сегменты, что помогает инвестору лучше понять источники доходов и прибыли. «Золотая жила» — поисковые сервисы и искусственный интеллект. Этот сегмент генерирует основную ликвидность: выручка в 138 млрд от поисковиков — это 1/3 в общей выручке группы в 366 млрд. Маржа по EBITDA в 45,5% показывает супервысокую маржинальность данного направления.

Взрывной рост новых направлений
Городские сервисы увеличили выручку на 36%, и EBITDA впервые тут стал существенно положительным (около 30 млрд руб.), особенно за счет снижения убытков Яндекс.Маркета. Ну и персональные сервисы Plus и FinTech показали мощный рост выручки: финтех показал рост на 172%, а EBITDA по финтеху впервые оказалась положительной.

( Читать дальше )

ИНТЕР РАО, ЕСТЬ ЛИ ИДЕЯ?
Смотрю видео с конференции Смартлаба и многие говорят про Интер РАО.


Полного мнения по компании ещë не составил, пока изучаю. 🤓

❗ Всегда торговалась дёшево. Причин для изменения этого нет.

Посмотртите на P/E — оно меньше 2. Это даже для неë очень дёшево (зелёная линия среднее значение).

P/B тоже всегда был низким и торгуется вечно ниже капитала, но сейчас вы можете приобрести 1 рубль капитала за 30 копеек — это круто! 💪

Кубышка из-за больших капитальных затрат будет худеть и это скажется в том числе на чистой прибыли — сейчас около 1/3 чистой прибыли это проценты по кубышке.

Если гипотетически проесть всю кубышку и убрать от неë финансовые доходы — это всë равно P/E около 3.

❗ Электроэнергии не хватает, мы входим в эпоху цифровой экономики, где электропотребление только будет расти и расти.

Здесь подкупает то, что на дивиденды отправляют всего 25% чистой прибыли, а это значит есть запас прочности.

А что вы думаете про Интер РАО?📝

Дорогие подписчики, выходим из выходных обзором финансового отчета Ленты по итогам 9 месяцев 2025 года. Давайте взглянем, как обстоят дела у самого быстрорастущего ритейлера России:

— Выручка: 781,4 млрд руб (+25,1% г/г)
— EBITDA: 58,1 млрд руб (+24,5% г/г)
— Операционная прибыль: 38,4 млрд руб (+31,6% г/г)
— Чистая прибыль: 24 млрд руб (+56,8% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 За 9М2025 выручка увеличилась на 25,1% г/г — до 781,4 млрд руб. Отдельно в 3К2025 показатель прибавил 26,8% г/г — до 267,5 млрд руб. Сохранение высоких темпов роста обусловлено ростом LFL-продаж, торговых площадей, а также онлайн-продаж. В результате EBITDA прибавила 24,5% г/г — до 58,1 млрд руб., а чистая прибыль составила 24 млрд руб., увеличившись на 56,8% г/г.

*Примечательно, что на фоне снижения ключевой ставки, чистые % расходы за 9М2025 снизились на 10,1% г/г, что положительно сказалось на динамике чистой прибыли.

— LFL-продажи: +11,6% г/г

( Читать дальше )

На конференции смартлаба выступил Александр Елизарьев, который дал немало новой информации, которую надо переварить.

Презентацию можно скачать здесь.

📈Выручка в 3 квартале выросла на 78%г/г до 496 млн руб

📈В 2025 году прирост сотрудников составил +23% до 370 чел

📈Прогноз по выручке 2025 составляет 2,1-2,7 млрд

👉Выручка 9 мес составила 1,206 млрд руб.

👉Выручка 4 квартал может быть 0,89-1,49 млрд руб.

Гайденс без учета потенциального M&A.

( Читать дальше )

#mtlr упали уже на 10% от прошлого поста про акцию, пора обновить. Обзор графика от Резана на 1д. Подходим уже к поддержке по 58–54, где я бы ожидал отскока в область 81–92, очень краткосрочно также возможны отскоки до 70, но в целом путь понятен, это пока вниз, с последующей разгрузкой шортов и их донаборов в ключевом уровне продавца, ну а после уже можно сильно вниз инди, на 20.7. Оценка 2 из 10 🤐.

У акционеров «Мечела» появился шанс выкупить свои акции

Совет директоров «Мечела» решил провести собрание акционеров, чтобы одобрить какую-то крупную сделку. Если кто-то из акционеров проголосует против или не придет на собрание, он сможет продать свои акции по цене 82,03 рубля за обыкновенную акцию и 79,25 рубля за привилегированную. Собрание пройдет 24 декабря.

Добыча и продажи «Мечела» за 2025 год

Добыча угля: -39% Реализация угля PCI: -87% Энергетический уголь: -45% Коксующийся уголь: -41% Антрациты: -32% Кокс: -20% Железнорудный концентрат: +43%

( Читать дальше )