Полиметалл

Всем конечно интересно что там с полиметаллом. Динамика у вас все вниз на неделях.Как видно ни одна свечка не поглощена бычатами, медведи правят балом. Значит среднесрочно нет входа, даже при том что вола может быть сильная и показывать на часах какой то сильный рост. Понятно что разделяем торговлю интрадей и средний срок. Тренд не сломлен.

Понедельник на рынке РФ отметился сильным ростом депозитарных расписок. IT-компании в авангарде. Это может быть следствием сильной и необоснованной перепроданности последних месяцев. Ну либо балуются инсайдеры в преддверии важных новостей. Тем не менее большинство компаний сохраняют потенциал роста в долгосрочной перспективе, а возможная редомициляция только усилит позитив.

Вчера вышла операционная отчетность Русагро. Мы ее разберем в отдельной статье, но уже понятно, что рост выручки на 21% за полугодие делает расписки куда более интересными, чем большинство других идей на рынке. К слову, рост на 3% за вчерашний день скорее результат общего тренда депозитарок.

Лента также отчиталась за первое полугодие, и судя по котировкам инвесторы восприняли данное событие умеренно позитивно. В прогнозе компания делает ставку на поступательный рост. Однако нужно помнить, что ритейл относится к Севергруппе Мордашева, который планировал за счет средств группы финансировать развитие Ленты. С веденными санкциями и падением доходов от ключевых активов, в том числе Северстали, вероятно объемы финансирования снизятся, вместе с этим рост в будущем будет ниже, чем прогноз.

Япония напомнила, что санкции на российское золото начинают действовать с первого августа. Московская биржа объявила о приостановке торгов японской йеной, ссылаясь на рост рисков и сложности в расчетах. Совпадение? Не думаю. Поэтому если у вас вдруг были открыты позиции по йене, то лучше задуматься об их фиксации.

Polymetal прибавляет 10% на фоне небольшого снижения котировок Полюса. Существенных изменений по данной идее не было. В отличие от расписок, акции Polymetal хоть и имеют прямой листинг на Мосбирже, но сохраняют риски зарубежной регистрации. На акции внутри России получить дивиденды или право голоса от материнской компании пока невозможно, и перевести бумаги в другую юрисдикцию, например в Лондон, также нельзя из-за санкций. Поэтому с данной компанией стоит быть крайне осторожными. Сейчас ее акции выглядят, как рулетка.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

( Читать дальше )

Собственно заинтересовали акции Полиметала, стали они весьма недорогими… с одной стороны… С другой стороны котировки упали практически в 10 раз от недавних хаев и думается мне что это очень не хороший знак… Да как бы акции могут упасть в 2-3 раза, но в 10 стоит наверно задуматься о целесообразности покупки. Бегло поискал информацию, вроде компания как компания, 10 тыс сотрудников, разные люди владеют долями из разных стран, ничего особо криминального на первый взгляд не увидел. Может у кого то есть какая то информация по этому поводу и на самом деле компания находится на последнем издыхании? Хоть в моей стратегии и есть на очень маленький процент как я называю их акции фортуны, но что то даже не знаю стоит ли включать Полиметал в эту компашку… Там смысл в том что я один два лота покупаю в надежде на взрывной рост и как бы они падают там растут пока не вырастут на 30-40-20 % Их как бы немного и не великие деньги в них, но как бы не хотелось бы чтобы на руках что то обанкротилось, даже 250р это серьезные деньги, которые бы не хотелось профукать, тк имея даже 10-20 тыс заработать 250р та еще проблема, а вот потерять всегда пожалуйста, можно просто купить что угодно и практически гарантированно будет обязательно такой минус, а вот заработать… когда вырастит что то на 250р это покажутся копейками, подождешь пока оно вырастит до 500 в итоге вырастит до 350 и пойдет вниз, а там если 50р зафиксируешь то хорошо, если нет то будешь смотреть на тыщу минус. Вообщем есть у кого то какая то инфа по этой бумаге?

📈Полиметалл +6% Полиметалл сегодня показывает чудеса на виражах, в начале дне падение составляло более 8.5%, но затем котировки резко развернулись и прибавили более 16% от минимума дня. Я не смог найти событий или новостей которые могли повлиять на столь резкое движение, рост идёт вместе с другими зарубежными компаниями которые торгуются на Московской бирже.  

Золото и серебро достигли зоны спроса.
В золоте жду 1690-1790. Там посмотрим.

Полиметалл перепродан.
Там лонг


Но пока отскок тейки 300 и 470

В условиях, когда публикация отчётности российских компаний стала крайне обрывистой, производственные отчёты и отчёты по РСБУ позволяют понять фундаментальную ситуацию с бизнесом компании. Сегодня ёмко и без воды разберём два свежевышедших отчёта.

▪️ Полиметалл (POLY), произв. отчёт 2 кв.: пр-во золота-8% в 1П 22 относительно 1П 21, реализация золота-23% за полгода и -40% за 2 кв. 2022.
Выручка за 1 полугодие снизилась на 18% г/г — повлиял сильный рубль и санкции.
Чистый долг вырос на $0.8 млрд до $2.8 млрд — компания активно закупала оборудование/запчасти + переоценка рублёвого долга.
___
Показатели падают, но стоит ли это падение -80% капитализации с начала года? Мы считаем, что нет. Продавать российские активы будет большой ошибкой: западные инвесторы еще нескоро вернутся на развивающиеся рынки (вкл. Казахстан), а производство упадёт более чем наполовину уже сейчас в случае продажи. Ждём дальнейших разъяснений от менеджмента.

( Читать дальше )

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами наших инвестиционных портфелей, какими бы они не были. А также публикуем еженедельную подборку важных новостей с комментариями, которые оказывают влияние на динамику акций.

На этой неделе по новой стратегии портфель «Finrange NEW» вырос на +6,41% против снижения индекса МосБиржи на -0,61%. Такая доходность обусловлена в основном двумя сделками – шорт Северстали и лонг акций ЛСР.

 
Владимир Путин спровоцировал рост ценных бумаг Ozon. Президент РФ на заседании совета по стратегическому развитию и нацпроектам поручил в короткие сроки сформировать механизмы привлечения частного капитала для быстрорастущих компаний. Подробнее об этом читайте здесь.

( Читать дальше )

​​🇷🇺 Рынок РФ изо всех сил старается удержаться выше отметки в 2000 п., закрыв неделю в минус 0,6%. Высока вероятность отскока к уровню в 2200 п. Этому способствует подписание Украиной соглашения по зерну и снижение ставки ЦБ до 8%. Не считаю эти события среднесрочными драйверами роста, поэтому к широкомасштабным покупкам не готов.

Доллар завершил неделю с околонулевой динамикой. Старания ЦБ по сдерживанию курса национальной валюты пока не увенчались успехом. Может быть изменение бюджетного правила поможет экспортерам, но поступательный рост доллара ожидаю лишь осенью.

В лидеры роста недели врываются застройщики. ПИК прибавил 5%, ЛСР 10,2%, Самолет 5,9%. Последний выглядит в текущей фазе рынка сильнее прочих. Продление льготной ипотеки помогает поддержать спрос на недвижимость, но стоит помнить, что в 2023 году девелоперы могут остаться без этого драйвера.

Нефтегазовый сектор торгуется разнонаправленно. «Бездивидендный» Газпром находит сил прибавить 2,3%. Турбина для Северного потока застряла в Германии, но возобновление поставок газа не за горами. Ожидаю рост объемов экспорта уже в августе текущего года к уровням июля. Сохранившая уровень экспорта Роснефть растет на 2,9%, а вот Лукойл теряет 0,7%, и не дает повода вернуть его в портфель.

( Читать дальше )