Облигации

Стоимость доллара и юаня по отношению к рублю опустилась до минимумов более чем за два года. Такая коррекция валютных пар создает привлекательную возможность для увеличения инвестиций в облигации, номинированные в валюте.

Речь идет о так называемых «квазивалютных» бумагах, где обязательства в валюте конвертируются в рубли при выплате инвестору.

 

📍 Почему именно сейчас:

 

• С пиков ноября прошлого года рубль укрепился более чем на 28% — до уровней, которые уже давно некомфортны бюджету страны.

• Таким образом, текущие уровни интересны для наращивания позиции в валютных инструментах. Вы получаете не только защиту от девальвации рубля, но и купонный доход.

 

Помните: высокая доходность — это всегда плата за высокий риск. Убедитесь, что ваш риск-профиль соответствует выбранным инструментам.

 

📍 В подборку включил только тех эмитентов, в которых инвестирую сам, а их детальные разборы уже ранее публиковались на канале:

 

( Читать дальше )

Правильно: это типы облигаций!

Главные отличия собрали в карточках, а подробный гайд по выбору облигаций читайте в статье.

#всенабиржу

( Читать дальше )

На биржу пришла зима, но в активах сейчас достаточно горячо. Рынок позитивно реагирует на встречу Путина и Моди, а также на заявления о том, что США призвали европейцев выступить против плана ЕС по предоставлению кредита Украине из замороженных российских средств.

Мем на злобу дня:

Пока некоторые ВДО весело дефолтятся (о чем я ранее неоднократно предупреждал и призывал к осторожности), индекс Мосбиржи продолжает упрямо расти и вчера закрыл неделю над довольно важной отметкой 2700 п. Если сумеем удержаться выше 2720 п. и на следующей неделе, то в принципе можем приготовиться и к повторному штурму 2800 п.

🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼

( Читать дальше )

💬Подводим итоги недели, обсуждаем самые «горячие» новости в комментариях, делаем выводы

#События_недели



🔄БКС запускает обмен замороженных акций США на бумаги «Сбера»

Брокер БКС объявил о старте приема заявок на обмен части заблокированных американских акций на акции Сбербанка. Под обмен попадает ограниченный перечень бумаг крупнейших эмитентов США, которые хранились по цепочке СПБ — НРД — Euroclear; еврооблигации в схему не включены.

Участвовать могут клиенты, которые владели этими акциями в установленные даты в 2022 году, в том числе через ИИС.

При небольшом объеме обмен почти символический, а для крупных сумм взимается процент от стоимости. Эксперты при этом предупреждают о риске «навеса»: часть инвесторов может сразу зафиксировать позиции в «Сбере», усилив давление на котировки.

🛢️Нефть: самое затяжное падение с 2023 года

С начала года нефть подешевела более чем на 15%, а некоторые оценки крупнейших банков указывают на возможный профицит рынка на уровне около 2,8 млн баррелей в сутки в 2026 году. Для российских нефтегазовых компаний это означает более чувствительность к любым изменениям в налоговой нагрузке и скидкам на сырье: в условиях давления цен маржа будет во многом зависеть уже не от рынка, а от регуляторной политики.

( Читать дальше )

Вчера логистическая компания «Монополия» ушла в технический дефолт: не смогли погасить второй выпуск облигаций всего лишь на 260 млн рублей. Сумма не особо большая, особенно если учитывать тот факт, что в январе предстоит погашение третьего выпуска на 3 млрд.

«Монополия» сообщает, что постарается исполнить свои обязательства в ближайшее время:

Компания не отказывается от своих обязательств и рассчитывает погасить номинальную стоимость в ближайшее время — о точных датах сообщим дополнительно

Что же. У них есть 10 рабочих дней — посмотрим.

Сейчас же я напомню то, что писал три месяца назад. Заголовок статьи звучал следующим образом: Не гонитесь за доходностью. «Монополия» погрузилась в кризис:

https://dzen.ru/a/aLK741L7_WsW0PeA

В материале я подробно разбирал финансовое положение компании и её операционные результаты. Вспоминаю это как раз для того, чтобы сказать: "А я ведь говорил". Потому что в инвестициях после определенных событий важен взгляд назад для анализа того, какой тогда казалась ситуация и что случилось сейчас. Это необходимо для неповторения ошибок в случае их допущения.

( Читать дальше )

📌 реСтор-001Р-02 RU000A10DMN0     ( Буду рад подписке на мой ТГ — t.me/coupon_capital )

Рейтинг: А- (АКРА).
Купон: постоянный, 18.85%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 720 дней.
Объем: 1.00 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Нет.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 21.11.2027.

📌 КАМАЗ БО-П18 RU000A10DP93

Рейтинг: АА- (АКРА).
Купон: постоянный, 16.5%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 720 дней.
Объем: 3.65 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Нет.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 22.11.2027.

📌 КАМАЗ БО-П19 RU000A10DPB8

Рейтинг: АА- (АКРА).
Купон: плавающий, ΣКС + 2.75%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 720 дней.
Объем: 3.10 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Нет.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 22.11.2027.

📌 ГТЛК 002P-11 RU000A10DP51

Рейтинг: АА- (Эксперт РА/АКРА).
Купон: плавающий, ΣКС + 2.9%.
Купонный период: выплат в год 12.
Срок обращения: 1080 дней.
Объем: 12.50 млрд ₽.
Номинал: 1000 ₽.
Амортизация: Нет.
Оферта: Нет.
Дата погашения: 16.11.2028.

( Читать дальше )

Здравствуйте!))… Краткие новости Заячьего портфеля… На текущий момент), как говорится, размер портфеля составляет: 1.787.975 рублей, получено дивидендами и купонами всего: 214.483 рублей… Дивиденды и купоны составляют  12% от величины портфеля на текущую дату… Сам портфель вырос на +7,1% на текущую дату относительно начала года, за счёт прироста тел облигаций… Таким образом… я уже выполнила и перевыполнила задачу которую ставит перед собой пользователь «Dividends Yeah!!!» который при портфеле в 2,4 млн не может выйти на 200+ тысяч полученных купонов и дивидендов… Я выполнила эту задачу имея портфель в 1,8 млн (условно)… А он не может её выполнить имея портфель в 2,4 млн… вот как то так...))) ЗаяЦЪ довольна!) Всем всех благ друзья! Всем всех благ!)… Мой портфель, его состав можно увидеть здесь на смартлабе, он в открытом доступе....        

🟢ПАО «Группа ЛСР»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruA.

ПАО «Группа ЛСР» — диверсифицированная крупная строительная компания, работающая на рынке с 1993 года и реализующая проекты в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Екатеринбурге и Сочи.

По расчетам агентства, отношение долга, скорректированного на денежные средства и на средства на эскроу-счетах, но в сумме, не превышающей сам объем проектного финансирования, на 30.06.2025 к EBITDA по МСФО за 12 предшествовавших месяцев составило 2,0х (годом ранее – 1,5х). На горизонте года от отчетной даты ожидается, что коэффициент долговой нагрузки останется вблизи текущего уровня. На отчетную дату коэффициент покрытия процентных платежей показателем EBITDA составил 2,2х (годом ранее – 3,4х), что находится на среднем уровне по бенчмаркам агентства.

Прогнозная ликвидность компании находится на уровне выше среднего: операционный денежный поток на горизонте года от отчетной даты с учетом остатка денежных средств и невыбранных кредитных линий полностью покрывает плановые платежи по долгу и капитальным затратам.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи растет, начался зимний дивидендный сезон, компании активно размещают новые выпуски облигаций, вышли новые данные по инфляции: об этом и многом другом читайте в выпуске главных событий за неделю.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2676 до 2711 пунктов на фоне возможного улучшения геополитической ситуации. Продолжаются качели, но надеемся на лучшее.

( Читать дальше )

Мой облигационный портфель на треть, даже на 35%, состоит из длинных ОФЗ, и они показывают себя очень хорошо. Потенциал ещё не исчерпан, так что и новые покупки в силе, а что вообще они сейчас дают по доходности и ТКД?

Купоны обеспечат стабильный пассивный доход, а рост цен при снижении ключа обеспечит повышенную доходность. Всего таких ОФЗ (фиксы длиннее 10 лет без амортизации) в обращении 10 штук. Помним, что чем выше дюрация, тем сильнее будет меняться цена облигации при изменении ключевой ставки. По всем выпускам купоны полугодовые.

ОФЗ 26246

• ISIN: SU26246RMFS7
• Погашение: 12.03.2036
• Дюрация: 5,77 года
• Доходность: 14,54% 💥
• ТКД: 13,48% 
• Текущая цена: 89%
• Купон: 12%

ОФЗ 26247

• ISIN: SU26247RMFS5
• Погашение: 11.05.2039
• Дюрация: 6,58 года
• Доходность: 14,35%
• ТКД: 13,57%
• Текущая цена: 90,24%
• Купон: 12,25%

ОФЗ 26248

• ISIN: SU26248RMFS3
• Погашение: 16.05.2040
• Дюрация: 6,76 года
• Доходность: 14,3%
• ТКД: 13,57%
• Текущая цена: 90,28%
• Купон: 12,25%

ОФЗ 26243

( Читать дальше )