Облигации Брусника

Владельцы облигаций вправе требовать досрочного погашения облигаций Брусника 002Р-01, (ISIN) RU000A1048A9.

Основания, повлекшие возникновен...

ALB, чего там требовать, там и так один купон и выкуп.

Владельцы облигаций вправе требовать досрочного погашения облигаций Брусника 002Р-01, (ISIN) RU000A1048A9.

Основания, повлекшие возникновение у владельцев облигаций эмитента права требовать от эмитента досрочного погашения облигаций, предусмотренные п.5.6.1. Решения о выпуске ценных бумаг с учетом Изменения в Решение о выпуске ценных бумаг:
— несоблюдение эмитентом следующего финансового показателя: уровень Консолидированного Коэффициента Финансового Левериджа не выше показателя 3,0:1.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=UR-CwQhWBzU2RVVDWAn0CVw-B-B

Брусника рискует. Оправдается ли тактика агрессивного роста?

Продолжаю экспресс-анализ отчетности эмитентов из строительной отрасли. Сегодня посмотрим, как 2024г. прошел для застройщика Брусника, который изначально работал в основном на Урале и в Сибири (штаб-квартира в Екатеринбурге), но в последние пару лет активно зашел в другие регионы РФ, в том числе и в столицу. На данный момент эмитент входит в первую десятку девелоперов РФ по объемам текущего строительства.

Кредитный рейтинг у эмитента А-, от АКРА с негативным прогнозом (декабрь 2024г.).

Основные показатели за 2024г.:

1. Выручка — 75 832 млн. р.(+31,9% к 2023г.);

2. Себестоимость — 45 028 млн. р. (+17,8% к 2023г.);

3. Управленческие расходы — 6 481 млн. р. (+55% к 2023г.);

4. Операционная прибыль — 20 286 млн. р. (+40,9% к 2023г.);

5. Процентные расходы — 14 398 млн. р. (+161,5% к 2023г.);

6. Чистая прибыль — 4 472 млн. р. (-41,5% к 2023г.);

7. Скорректированная EBITDA — 22 886 млн. р. (+42,5% к 2023г.);

8. Денежные средства — 7 136 млн. р. (-28% к 2023г.);

9. Запасы — 169 574 млн. р. (+68,8 % к 2023г.);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Брусника. Почему мы останавливаем покупку ее облигаций

В приложении и на иллюстрациях 👆👇👇 наша справка по эмитенту (большое спасибо Марку Савиченко!). Для каждого имени в портфеле PRObonds ВДО мы делаем подобную краткую аналитику раз в 3-4 месяца.

Брусника дала повод сделать это сейчас, опубликовав годовую отчетность.

И если очень кратко, то компания отразила резкий рост чистого долга при снижении капитала. На снижение прибыли, будь оно главным маркером, мы бы особого внимания не обратили. Но в данном случае это только дополняющий штрих.

Базовое для кредитного анализа соотношение «чистый долг / EBITDA», по нашей оценке, превысило 6, по мнению самой Брусники – 5,8. Но и так, и так в 1,5-2 раза выше нормального предела.

Важно, что сдвиг показателей пришелся на вторую половину прошлого года. Т. е. на период после отмены основных программ льготной ипотеки.

Компания уже имеет негативный прогноз по рейтингу от АКРА. Сами обновления рейтингов только с осени. Но без ощутимых улучшений в 2025 году шансы уйти из рейтингового сегмента «A» у Брусники, как минимум, есть.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Платежи в портфеле PRObonds. На неделе 14-18 апреля

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО:Индикативный портфель PRObonds ВДО

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Брусника. Строительство и девелопмент —
Прибыль рсбу 2024г: 3,033 млрд руб.
Операционные результаты мсфо 2024г.

Группа компаний Брусника – рсбу/ мсфо
Брусника. Строительство и девелопмент
Уставной капитал 101 тысяча рублей

Общий долг на 31.12.2020г: 5,681 млрд руб/ мсфо 35,241 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 14,185 млрд руб/ мсфо 68,869 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 14,697 млрд ру / мсфо 116,022 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 15,280 млрд руб/ мсфо 158,422 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 19,802 млрд руб/ мсфо 188,057 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 33,237 млрд руб

Выручка 2021г: 5,73 млн руб/ мсфо 26,124 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 1,81 млн руб
Выручка 6 мес 2022г: 3,61 млн руб/ мсфо 13,012 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 5,36 млн руб
Выручка 2022г: 7,10 млн руб/ мсфо 36,227 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 2,01 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 4,11 млн руб/ мсфо 18,521 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 6,10 млн руб
Выручка 2023г: 8,05 млн руб/ мсфо 57,497 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 2,12 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 4,43 млн руб/ мсфо 31,359 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 6,85 млн руб
Выручка 2024г: 9,59 млн руб

Прибыль 2020г: 966,44 млн руб/Прибыль мсфо 2,267 млрд руб
Прибыль 2021г: 1,255 млрд руб/Прибыль мсфо 736,72 млн руб
Прибыль 1 кв 2022г: 101,48 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 111,44 млн руб/ Убыток мсфо 992,36 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 106,60 млн руб
Прибыль 2022г: 25,08 млн руб/ Прибыль мсфо 1,280 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 31,78 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 28,47 млн руб/ Прибыль мсфо 448,19 млн руб
Прибыль 9 мес 2023г: 15,83 млн руб
Прибыль 2023г: 32,26 млн руб/ Прибыль мсфо 7,638 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 70 тыс руб
Прибыль 6 мес 2024г: 1,866 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,222 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 1,822 млрд руб
Прибыль 2024г: 3,033 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=37991&type=3
moskva.brusnika.ru/investors/finances/#financial

Екатеринбург, РФ — Январь 21, 2025 — ООО «Брусника. Строительство и девелопмент», российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов, строит современное демократичное жильё в крупных городах Урала и Сибири, Москве, Санкт-Петербурге, Липецке, Московской и Ленинградской областях.
Основана в 2004 году. По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 2667 человек.

Объявляет об операционных результатах четвёртого квартала и 2024 года

Объем реализации недвижимости 2023г: 472,0 тыс кв.м
Объем реализации недвижимости 2024г: 473,9 тыс кв.м

Объем строительства 2023г: 1,18 млн кв.м
Объем строительства 2024г: 1,50 млн кв.м

Объем ввода в эксплуатацию 2023г: 294 тыс кв.м
Объем ввода в эксплуатацию 2024г: 486 тыс кв.м
moskva.brusnika.ru/investors/news/rezultaty-chetvyortogo-kvartala-2024

Новый выпуск облигаций "Брусника. Строительство и девелопмент" (RU000A10B313)

🔶 ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»
▫️ Облигации: Брусника-002P-05
▫️ ISIN: RU000A10B313
▫️ Объем эмиссии: 3 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: переменный
▫️ Размер купона: 24,75%
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 19.03.2025
▫️ Дата погашения: 03.03.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: 10.09.2026

Об эмитенте: «Брусника» — девелоперская компания, основанная в 2004 г. со штаб-квартирой в Екатеринбурге. Основная специализация — строительство жилых многоэтажных домов.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ягодные купоны до 25,25%. Свежие облигации: Брусника 2Р-05

Строительная компания «Брусника» не испугалась новостного фона вокруг застройщиков и размещает новый фикс. Сбор заявок — 17 марта. Эмитент хорошо известный, в прошлый раз появлялся в поле моего зрения в ноябре 2024.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Черкизово, ВИ.ру, Евраз, ИЭК, Акрон, АйДи_Коллект, Роделен, Окей, АБЗ_1, Патриот, М_Видео, Селигдар, Джи_Групп, ЭР_Телеком, Кокс.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️А теперь — двинули смотреть на новый выпуск Брусники!

🍒Эмитент: ООО «Брусника»

🏘️Брусника — девелоперская компания, основанная в 2004 г. Специализируется на строительстве жилья и комплексном развитии городских территорий. Штаб-квартира — в Екатеринбурге.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Флиппинг – стратегия быстрого заработка при размещении облигаций

При первичном размещении облигаций, ставка купона (и доходность) по новым бумагам, как правило, устанавливается с премией к выпускам близким по дюрациям, эмитентов сходных по рейтингам. После начала торгов эти новые выпуски зачастую снижаются по доходности ближе к Peer-кривым, построенным на основе сопоставимых облигаций. Это движение порой происходит за несколько дней или даже в первый день торгов, что открывает перед участниками рынка хорошие возможности для краткосрочного заработка. Такую тактику торгов обычно называют флиппингом.

Флиппинг (от англ. flip – «переворачивать») – стратегия инвестирования, пришедшая из сектора зарубежной недвижимости, когда старые купленные дома после ремонта перепродаются с прибылью. В трейдинге – это быстрое переворачивание в позиции с целью извлечения краткосрочной прибыли. Относительно облигаций на первичном рынке под флиппингом подразумевается быстрая продажа по более высокой цене, чем при размещении.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Брусника хочет денег. Подумайте, прежде чем дать.

ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» — российская девелоперская компания, основанная в 2004 году. Компания специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов в крупных городах Урала, Сибири, Москве и Московской области. Компания развивает внутренние научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки в области новых материалов и цифровых методов управления стройкой.

Так контора говорит о себе, а что на самом деле...

Финансовое состояние

ООО «Брусника» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные.

Динамика финансового состояния хоть и ниже уровня надёжности, но со скрипом стабильности, ползёт вверх, при этом чистая прибыль не является стабильным финансовым показателем конторы. И если, 2024 год контора сможет показать исторический максимум по прибыли, то в 2025 году она непременно провалится. При всём при этом, компания закредитованная, ликвидная.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Брусника» 17 марта проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.₽

ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» — девелоперская компания, основанная в 2004 году и специализирующаяся на строительстве жилья высокого качества и комплексном развитии городских территорий. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге.

 

Сбор заявок 17 марта

11:00-15:00

размещение 19 марта

 

• Наименование: Брус-002Р-05
• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Негативный»)
• Купон: 25.25% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 1,5 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: БКС КИБ, ВТБ Капитал трейдинг, Инвестиционный Банк Синара, Совкомбанк
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обновление кредитных рейтингов в ВДО и розничных облигациях (Транс-Миссия понижение до B+ | Брусника подтверждение А- | Джетленд подтверждение ВВ+…)

📉 ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🔴ООО «Транс-Миссия»
Эксперт РА понизил кредитный рейтинг до уровня ruB+. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBB-.

ООО «Транс-Миссия» является ключевым юридическим лицом сервисов такси «Таксовичкоф» и «Ситимобил», который формирует свои доходы за счёт агрегирования заказов физических и юридических лиц с целью передачи их на исполнение партнёрам в лице водителей такси и таксопарков, подключенных к системе Компании. Компания является частью группы People&People.

Понижение кредитного рейтинга связано с негативной динамикой уровня процентной нагрузки на фоне высоких процентных ставок в экономике и отсутствия ощутимых предпосылок для качественного изменения показателя в среднесрочной перспективе.

Агентство также отмечает ухудшение среднего уровня долговой нагрузки за анализируемые периоды. Агентство негативно оценивает качество риск-менеджмента компании вследствие прецедента по техническому сбою в системах, который привёл к уничтожению большей части информации без возможности восстановления, в частности финансовых данных до 2023 года. Тем не менее, компания провела меры по устранению таких событий и их недопущению в будущем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

смартлаб показывает доходность на данный момент 48%, как происходит такой расчет у меня выходило 30%. Может кто объяснить

NALI NALIL Lin, это эффективную доходность считают

смартлаб показывает доходность на данный момент 48%, как происходит такой расчет у меня выходило 30%. Может кто объяснить

NALI NALIL Lin, скорее всего сложный процент с реинвестированием купонов задействован. Есть методика на сайте биржи

смартлаб показывает доходность на данный момент 48%, как происходит такой расчет у меня выходило 30%. Может кто объяснить

Анализ эмитента: ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" (за 3кв. 2024 г.) | Облигации

📌 На данный момент у ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» в обращении 3 выпуска облигаций с общим облигационным долгом 14863 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 9мес. 2024 г.

Финансовые результаты:
— Совокупный доход: 3999 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 1822 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 1% (+), долгосрочные обязательства выросли на 135% (-), краткосрочные сократились на 63% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,77 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 70% (-).

 

По финансовым результатам (год-к-году): совокупный доход вырос на 209%, чистая прибыль приплюсовала 11407%. Кратное увеличение обусловлено наличием доходов от участия в других организациях.

...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый выпуск облигаций "Брусника. Строительство и девелопмент" (RU000A10A3C3)

🔶 ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»
(для квалифицированных инвесторов)
▫️ Облигации: Брусника-002P-03
▫️ ISIN: RU000A10A3C3
▫️ Объем эмиссии: 3,425 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 24%
[формула: КС ЦБ + 3%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 18.11.2024
▫️ Дата погашения: 08.11.2026
▫️ Возможность досрочного погашения (call): да
▫️ ⏳Оферта: 13.11.2025

Об эмитенте: «Брусника» — девелоперская компания, основанная в 2004 г. со штаб-квартирой в Екатеринбурге. Основная специализация — строительство жилых многоэтажных домов.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ягодные купоны 24%! Свежие облигации Брусника 2Р-03 (флоатер)

Строительная компания «Брусника» не испугалась новостного фона вокруг застройщиков и размещает новый флоатер с привязкой к ключевой ставке. Заявки уже собраны, старт торгов на бирже — завтра, 18 ноября. Эмитент хорошо известный, но давно не появлялся в моём поле зрения — предыдущий выпуск размещался в начале марта.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ИКС_5, ПКБ, ФосАгро, ГТЛК, ГПБ_Финанс, АПРИ, Симпл, Альфа_Лизинг, Кокс, РусГидро, ЕвроТранс, ГТЛК, Аренза_ПРО, Акрон, Россети.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🏗️А теперь — двинули смотреть на новый выпуск Брусники!

🍒Эмитент: ООО «Брусника»

🏘️Брусника — девелоперская компания, основанная в 2004 г. и специализирующаяся на строительстве жилья и комплексном развитии городских территорий. Штаб-квартира — в Екатеринбурге.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Брусника 2Р03 с доходностью 24% на размещении



Брусника — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. Компания строит жилье в Екатеринбурге, Новосибирске, Тюмени, Сургуте, Кургане, Омске, Москве и Московский области.

18 ноября Брусника планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным ежемесячным купоном на 2 года. Посмотрим параметры нового выпуска, финансовые показатели компании.

Выпуск: Брусника 2Р03
Рейтинг: А- (НКР и АКРА)
Номинал: 1000 ₽
Объем: 3,425 млрд р
Старт приема заявок: 18 ноября
Дата погашения: через 2 года
Купонная доходность: ключевая ставка Банка России, действующая на 5-й день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс премия не более 3% годовых.
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: да (предварительно)

Компания была основана в 2004 году. Количество сотрудников компании насчитывает более 3200 человек.
В 2023 году было введено 22 объекта жилой недвижимости общей площадью 294 тыс.кв м. По объему текущего строительства Брусника занимает 8 место в РФ с 1,35 млн.кв м в стадии строительства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Добрый день, вопрос к знатокам колл-опционов и оферт. RU000A107UU5 стоит дата оферты 18.09.2025, так же стоит дата колл-опциона 16.09.2025.
...

Юрий Карпов,

Добрый день, вопрос к знатокам колл-опционов и оферт. RU000A107UU5 стоит дата оферты 18.09.2025, так же стоит дата колл-опциона 16.09.2025.
Я правильно понимаю, что я могу подать поручение на выкуп по оферте? Или это зависит от того, что решат на колл-опционе?

Облигации на ИИС

Сегодня добавил в портфель облигации Сэтл-Групп с эффективной доходностью в 32,4%.
Входит в ТОП-100 — выбор пользователей сообщества.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ, ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО И РОЗНИЧНЫХ ИНВЕСТИЦИОНЫХ ОБЛИГАЦИЙ ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ

🟢ООО «Брусника. Строительство и девелопмент»
НКР подтвердило кредитный рейтинг на уровне A-.ru

ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» — российская девелоперская компания. Специализируется на строительстве многоэтажного городского жилья и комплексном развитии территорий. Штаб-квартира находится в Екатеринбурге. В портфеле компании — проекты в восьми городах Урала, Сибири, Московского региона.

Позитивная динамика развития бизнеса «Брусники» оказывает положительное влияние на оценку бизнес-профиля. За 12 месяцев, завершившихся 30.06.2024 г., компания запустила 15 новых проектов, увеличив объём текущего строительства до 1,6 млн м2. По этому показателю «Брусника» входит в топ-10 застройщиков РФ.

По итогам 12 месяцев, завершившихся 30.06.2024 г., выручка компании повысилась более чем на 68%, OIBDA — более чем в 2 раза. При этом совокупный долг с учётом обязательств по аренде вырос на 44% (до 158,3 млрд руб.) вслед за увеличением объёма долговых обязательств по проектам строительства жилья с использованием эскроу-счетов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
 

Авто-репост. Читать в блоге >>>