МРСК Сибири

Возможная консолидация «МРСК Сибири» приведет к выкупу бумаг у остальных акционеров не дороже $ 0,0047 (0,31 руб.), лучшим моментом входа является – $ 0,0032 (0,21 руб.).

По данным СМИ, «Россети» хотят выкупить у СУЭК, крупнейшего миноритария МРСК Сибири, принадлежащие ей 40,4%. Стоимость пакета оценивается около $ 0,18 млрд. (12 млрд. руб.) или $ 0,0048 (0,313 руб.) на 1 акцию. Из-за ограничения закона об энергетике, СУЭК не может приобрести контроль в МРСК Сибири, поэтому может принять предложение Россетей о продаже своего пакета.

Возможная цена оферты и требования о выкупе Россетей акционерам МРСК Сибири лежит в диапазоне от $0,0032 (0,21 руб.) до $ 0,0047 (0,31 руб.). Минимальным значением является стоимость покупки 7,75% доли ГМК «Норникеля» в «МРСК Сибири» в 2013 году «СУЭКом», которая, по словам менеджмента ГМК, была оценена около $50 млн (1,595 млрд.руб., при среднегодовом курсе 31,9 руб. в 2013 году) или $ 0,0032 (0,21 руб.) за 1 акцию, а максимальным – оценка в $ 0,18 млрд. (12 млрд. руб.) в прессе. Данный максимум близок к весенним покупкам в марте 2019 года, когда обыкновенные акции сетевой компании выросли с $ 0,0027 (0,18 руб.) до $ 0,0053 (0,35 руб.). Безопасным моментом входа в МРСК Сибири является уровень $ 0,0032 (0,21 руб.) с целевой ценой – $0,0046 (0,3 руб.). Потенциал роста от текущей цены $ 0,0037 (0,2439 руб.) – 23%, срок реализации идеи – 1 год.

«Инвестиционная компания ЛМС»

Молдавия подбирает «Газпрому» маршруты. Кишинев ищет замену украинскому транзиту

Молдавия, которая с начала 2020 года может быть отрезана от поставок российского газа в случае остановки транзита через Украину, обсуждает с «Газпромом» возможные пути решения проблемы. Одним из них может стать прокачка по «Турецкому потоку», но для этого предстоит договориться с Болгарией, Румынией и той же Украиной, а также найти источники финансирования. Впрочем, эксперты считают, что с учетом политической составляющей «Газпром» будет прилагать максимум усилий, чтобы решить вопрос с поставками в Молдавию.

https://www.kommersant.ru/doc/4066907

 

Из сибирских сетей извлекают уголь. «Россети» могут купить долю СУЭК в

( Читать дальше )

Весной мы подробно разобрали самые популярные дочерние компании ПАО «Россети» и подвели итоги 1-го квартала путем сравнения динамики основных финансовых показателей на основание отчетов РСБУ. Рост чистой прибыли в 1-ом квартале наблюдался только у Ленэнерго, МОЭСК, МРСК Юга, МРСК Сибири и МРСК СЗ. Но чистая прибыль по РСБУ у таких акций как ФСК ЕЭС, МРСК Урала формируется также из переоценки акций Интер Рао и Ленэнерго соответственно. А данная переоценка не учитывается в формировании дивидендной базы. Также сюда входят прочие расходы и доходы, которые также не стабильны и порой искажают картину. Поэтому лучше смотреть на прибыль от продаж, лишь 5 компаний ее увеличили год к году: Ленэнерго, МОЭСК, МРСК Урала, МРСК СЗ и ФСК ЕЭС. Посмотрим, как обстоят дела сейчас.

Исходя из бизнес-планов снижения прибыли по итогам года ждут 4 компании: МРСК ЦП, МРСК Волги, МРСК Юга, ФСК ЕЭС. По результатам 1-го полугодия все 4 компании показали снижение чистой прибыли. При этом МРСК ЦП и МРСК Волги существенно снизили прибыль. У ФСК ЕЭС и МРСК Юга снижение в пределах погрешности и скорее всего бизнес-план они перевыполнят и покажут годовую прибыль не ниже 2018 года.

( Читать дальше )

Яндекс МСФО:
https://smart-lab.ru/q/YNDX/f/q/MSFO/

И МРСК Сибири РСБУ:
https://smart-lab.ru/q/MRKS/f/y/RSBU/
 
Авторы самых полезных комментариев к отчетам получают по 500 руб!
Здесь:
https://smart-lab.ru/forum/MRKS
https://smart-lab.ru/forum/YNDX 
https://smart-lab.ru/forum/MRKV

МРСК Сибири — прибыль по РСБУ за 1 п/г почти не изменилась



отчет

Совет директоров МРСК Сибири решил:

Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров принять следующее решение:
1. Выплатить дивиденды по обыкновенным акциям Общества по итогам 2018 года в размере 0,00102 руб. на одну обыкновенную акцию Общества в денежной форме.
2. Выплатить дивиденды по привилегированным акциям Общества по итогам 2018 года в размере 0,00102 руб. на одну привилегированную акцию Общества в денежной форме.
3. Срок выплаты дивидендов номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему составляет не более 10 рабочих дней, другим зарегистрированным в реестре акционерам — 25 рабочих дней с даты составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов.
4. Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов – 24 июня 2019 года.

( Читать дальше )

Итак, в предыдущих 5-и частях я рассмотрел 10 дочерних компаний ПАО «Россети»:

• первая часть (МРСК Волги+МРСК Северо-Запада) тут;
• вторая часть (МРСК Сибири+МРСК Урала) тут;
• третья часть (МРСК Центра+МРСК Центра и Приволжья) тут;
• четвертая часть (МРСК Юга+ФСК ЕЭС) тут;
• пятая часть (МОЭСК+Ленэнерго) тут.

Исходя из написанных обзоров можно составить следующую сводную таблицу. Значения уже объявленных дивидендов обозначены зеленым цветом. Ячейки, залитые зеленым цветом обозначают положительную динамику чистой прибыли в 2019 году, а также выполнение предыдущих бизнес-планов. Соответственно красным цветом залиты ячейки с противоположными характеристиками.

Данные акции все держат ради одной цели — получить высокие дивиденды/или заработать на курсовой разнице благодаря высоким дивидендам. Но ближайшие дивиденды — это уже пройденный этап, они в цене, поэтому нам нужно ориентироваться на результаты 2019 года и дивиденды за этот год. Согласно таблице дивиденды с высокой доходностью у следующих акций: Ленэнерго ап, МРСК ЦП, МРСК Волги, МРСК СЗ, МОЭСК, МРСК Юга, ФСК ЕЭС. Но из них за 2019 год прибыль будет выше, чем за 2018 только у Ленэнерго ап, МРСК СЗ, МОЭСК. Однако МРСК СЗ и МОЭСК за последние 2 года ни разу не выполнили свой бизнес-план. Тогда из перспективных акций остается только Ленэнерго ап.

( Читать дальше )

МРСК Сибири — прибыль по РСБУ за 1 кв +50% г/г


http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1511814

Продолжаем обзор наиболее популярных электросетевых компаний. Первая часть тут.

МРСК Сибири.

Компания начинала подавать признаки оздоровления в конце 2016 года и неплохо отчитывалась до 4 квартала 2017 года после чего прибыль вновь пошла на убыль. В результате 2018 год выдался слабым.

Выручка по РСБУ в течение года показывала хороший рост в связи с присвоением статуса гарантирующего поставщика филиалу ПАО «МРСК Сибири» — «Хакасэнерго» начиная со 2 квартала 2018 года.

Прибыль от продаж по РСБУ осталась на уровне прошлого года.

( Читать дальше )