МОСБИРЖА

Сделка по си (SIU4) 21.08.24

Индекс МосБиржи пробил отметку в 2800 п., не исключаем снижения к следующему сильному уровню поддержки — 2700 п. Но, если смотреть на горизонте 12 месяцев и дальше, многие котировки уже сейчас выглядят привлекательно. Долгосрочные инвесторы могут закупать подешевевшие активы.

Главное

• Краткосрочные идеи: без изменений в портфелях.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты упали на 16%, Индекс МосБиржи — на 17%, аутсайдеры — на 23%.

В деталях

• Сбер — ключевой игрок в секторе, фундаментально сильная история.
• ТКС — ставка на рост, сделка с Росбанком укрепляет позиции.
• ЛУКОЙЛ / Газпром нефть — сильные балансы, стабильный бизнес, высокая дивидендная доходность в нефтегазе.
• Ozon — хорошие долгосрочные перспективы бизнеса, оценка стала привлекательнее.
• Мосбиржа — защитная история, поддержка высоких процентных ставок.
• Яндекс — привлекательный уровень котировок, ждем сильных результатов за II полугодие 2024 г.

( Читать дальше )

Парная идея шорт Мосбиржа / лонг Сбер

Параметры

• Short Мосбиржа
Текущая цена, ₽210
Целевая цена, ₽180
Потенциал ≈16%

• Long Сбер
Текущая цена, ₽ 266
Целевая цена, ₽ 290
Потенциал ≈9%

Факторы

1️⃣Наблюдаем отклонение статического спрэда в акциях #MOEX относительно #SBER.

Спрэд Мосбиржа/Сбер вышел за границу 2-х стандартных отклонений от медианного значения. Такого отклонения не наблюдалось за последние 5 лет. Ранее на истории спрэд
доходил до границы 2-х отклонений (но не превышал его) только 2 раза, после чего Сбер показывал опережающую динамику относительно акций Мосбиржи. В идее делаем ставку на возврат
спрэда к границе 1-ого стандартного отклонения от медианного значения.

2️⃣Считаем, что высокий уровень процентных ставок уже отражен в цене акций Мосбиржи. Они торгуются по P/E = 7,3x, с коэффициентом P/E to (Growth+dividend yield) = 0,22х.

Акции Сбера торгуются по P/E = 3,7x, с коэффициентом P/E to (Growth+dividend yield) = 0,14х. При этом дивидендная доходность #SBER практически в 2раза выше, чем #MOEX.

( Читать дальше )

Команда MSCinsider продолжает изучать движения средств на рынке. Сегодня с помощью открытых позиций Юридических лиц и RSI-индикатора рассмотрим предпосылки рекордных цен на Золото.

Начнём с чистых позиций — разницы между количеством лонг и шорт договоров.

1) Чистые позиции Юрлиц во фьючерсе Золота с января 2020


С января 2020 Юрлица держали отрицательные чистые позиции — количество продаж превышало количество покупок. 

Однако, ситуация изменилась в конце 2023. Перед этим Юрлица уже начали постепенно наращивать чистые позиции, но значительный рост произошёл зимой 2024. В этот период значения были максимальны за всю историю актива. 

Сейчас Юрлица вновь нарастили чистые позиции, что говорит о значительном превышении количества покупок над продажами. 

Дальше воспользуемся RSI-индикатором, улавливающим скорость изменения значений — это поможет точнее определить резкие скачки в позициях.

2) Сигналы Юрлиц во фьючерсе Золота с апреля 2023

( Читать дальше )

2 сентября 2024 года будут введены в действие новые базы расчета индексов облигаций Московской биржи по итогам очередного пересмотра.

Базы расчета индексов облигаций, действующие со 2 сентября 2024 года.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n72145?nt=0

ПАО Московская Биржа

Прекращение у лица права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента

Полное фирменное наименование: компания Кэпитал Групп Компани Инк. (The Capital Group Companies, Inc.)

Вид права распоряжения определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, которое прекращено у лица (прямое распоряжение; косвенное распоряжение): косвенное распоряжение

Количество и доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, которыми лицо имело право распоряжаться до наступления указанного основания: 115 628 276 штук/ 5,01% 

Количество и доля (в процентах) голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента, право распоряжаться которыми лицо получило после наступления указанного основания: 1 468 769 штук/ 0,064%

Дата наступления основания, в силу которого у лица прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: 08.08.2024

( Читать дальше )

📈 Потенциал роста
💼 Бумага Etalon Group PLC ГДР $ETLN
💰 Потенциал роста 4.91%
🗓 Срок 12 дней
💡 В 69% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma

💼 Бумага Fix Price Group $FIXP
💰 Потенциал роста 3.4%
🗓 Срок 16 дней
💡 В 86% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Aroon | Gamma

💼 Бумага VEON $VEON-RX
💰 Потенциал роста 4.88%
🗓 Срок 13 дней
💡 В 86% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Awesome Oscillator | Beta

💼 Бумага ТГК-2 — акции привилегированные $TGKBP
💰 Потенциал роста 6.8%
🗓 Срок 8 дней
💡 В 79% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора Stochastic RSI | Gamma

💼 Бумага Яковлев $IRKT
💰 Потенциал роста 3.26%
🗓 Срок 11 дней
💡 В 91% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора True Strength Index | Epsilon

📉 Потенциал падения
💼 Бумага Казаньоргсинтез — акции привилегированные $KZOSP
💰 Потенциал падения 5.23%
🗓 Срок 4 дня
💡 В 88% случаев в прошлом была прибыль
🔍 На основе индикатора True Strength Index | Zeta

( Читать дальше )

Мосбиржа заявила, что не ведет переговоры о приобретении брокера:

«Мы хотим дать клиенту лучшие сервис и цену, что можно сделать, сохранив специализацию брокеров на брокерском обслуживании, а биржи — на работе с профессиональными участниками рынка»

Ранее «Коммерсантъ» сообщал о предполагаемом интересе Мосбиржи к приобретению собственной брокерской компании.

Четкое ощущение повторения ситуации июля. Что тогда, что сейчас идет резкий вынос вниз во многих активах, большими лотами. Техника и фундаментал значения почти не имеют. И на прошлой неделе, и на этой основное движение начинается в ~16-16:30 и продолжается на вечерке :) Раньше у нас вечерка не демонстрировала таких существенных движений после закрытия основной сессии. Не страдаю конспирологией, но мне кажется, тут всё очевидно. Можно даже посмотреть на эти два графика — фьюч мини-МБ и фьюч юаня. Корелляция по времени отменная )





( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 21 августа:

💵 USD — ↗️ 90,6944

💶 EUR — ↗️ 100,2040

💴 CNY — ↘️ 12,1161

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии снизился на 0,26%, составив 2 768,42 пункта.

▫️ Средний объем выкупленных заблокированных активов составляет 20-40% от предъявленных, сообщают «Ведомости», изучив данные профучастников. Инвесторы с небольшими портфелями могли попасть в число счастливчиков, монетизировавших свои замороженные активы полностью.

▫️ СМИ сегодня пишут о намерении Московской биржи оспорить американские санкции, а также получить разъяснения от OFAC. Всё это было бы смешно, когда бы не было так грустно.

▫️ IPO. РБК Инвестиции сообщают о планах первичного публичного размещения пока ещё ООО «Электрорешения», владеющего брендом EKF, в 2025 – 2027 гг.

▫️ Татнефть (об.: -1,23%, пр.: -0,9%); МСФО за I пол. 2024 г. Чистая прибыль: 151,4 млрд руб. (+2,5% г/г), выручка: 931,1 млрд руб. (+49,3% г/г), операционная прибыль: 197 млрд руб. (+25,1% г/г). Рост выручки объясняется ростом стоимости нефти, отстающий от него рост прибыли объясняется растущими издержками, кроме того нельзя забывать и о влиянии курсовой разницы: судя по отчету, в этом году оно принесло убыток в 5,3 млрд руб. (прибыль 29,6 млрд руб. годом ранее).

( Читать дальше )