Кубаньэнерго

ОЭС Северо-Запада.

Тут работают одноимённый МРСК и Ленэнерго. Цитата:

«На энергосистему города Санкт-Петербург и Ленинградской области приходится около 48,68 % всего потребления электрической энергии ОЭС Северо-Запада. К 2024 году этот показатель вырастет до 49,67 % по причине более высоких перспективных темпов прироста электропотребления (1,09 %) за прогнозный период по сравнению с ОЭС Северо-Запада в целом (0,80 %). При этом объем спроса на электрическую энергию возрастет на 7,87 %». «Согласно прогнозу потребления электрической энергии, энергосистема города Санкт-Петербург и Ленинградской области обеспечит около 67 % прироста спроса на электрическую энергию по ОЭС Северо-Запада в период до 2024 года».

То есть территория, подконтрольная Ленэнерго, будет развиваться веселее вотчины МРСК С-З. Стоит отметить, что в регионе планируется серьёзное развитие промышленности (заводы, газопроводы, порт, оборонка), соответственно у МРСК С-З наверняка прибавится капзатрат. Тогда как у Ленэнерго капзатраты в основном завершены, эта компания будет в ближайшие годы привлекательна.

Мы считаем объявленные дивиденды в целом НЕЙТРАЛЬНЫМИ для обеих компаний, поскольку они лишь немного превысили наши прогнозы (MRKC — 0.020 руб. на акцию, доходность 5.7%, KUBE — 0.929 руб. на акцию, доходность 1.5%). Мы считаем, что объявленные дивиденды демонстрируют приверженность МРСК недавно объявленной новой политике, что в целом является позитивным признаком. Акции MRKC вчера упали на 3.5%, и мы считаем реакцию рынка на дивиденды необоснованной, поскольку в случае с MRKC новая дивидендная политика максимизировала выплату, и она существенно превысила 25% от нескорректированной чистой прибыли по РСБУ/МСФО (в соответствии со старой политикой). Большая часть остальных МРСК должна объявить рекомендации по дивидендам в мае, и нашими фаворитами являются привилегированные акции Ленэнерго (13.5 руб. на акцию, доходность 12.4%), МРСК Центра и Приволжья (0.040 руб. на акцию, доходность 11.7%), МРСК Волги (0.012 руб. на акцию, доходность 10.2%) и обыкновенные акции Ленэнерго (0.55 руб. на акцию, доходность 9.4%).

Кубаньэнерго (группа Россети) – рсбу  

282 868 130 акций http://kubanenergo.ru/aktsioneram-i-investoram/aktsionernyy-kapital/
Капитализация  на 30.10.2017г:  22,49 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 31,89 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 33,29 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 34,66 млрд руб

Выручка 9 мес 2016г: 31,22 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 30,96 млрд руб

Прибыль 9 мес 2015г: 842,87 млн руб
Прибыль 2015г: 1,45 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 375,25 млн руб
Прибыль 6 мес 2016г: 223,65 млн руб
Прибыль 9 мес 2016г: 2,15 млрд руб
Прибыль 2016г: 2,14 млрд руб
Убыток 1 кв 2017г: 279,65 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 914,39 млн руб
Прибыль 9 мес 2017г: 374,94 млн руб
Прибыль 2017г: 500 млн руб – Прогноз. Р/Е 45
http://www.kubanenergo.ru/stockholders/disclosure_of_information/financial_information_and_reporting/statements_RAS/

Убыток Кубаньэнерго по МСФО в 1 полугодии 2017 года составил 508,2 млн рублей против прибыли в размере 657,7 млн рублей годом ранее

Выручка -0,9% — до 18,89 млрд рублей.

Убыток до налогообложения составил 276,05 млн рублей против прибыли в размере 1,078 млрд рублей годом ранее

EBITDA -37% — до 2,186 млрд рублей.

отчет

Чистый убыток Кубаньэнерго по МСФО за 1 квартал 2017 года составил 153,38 млн рублей против прибыли годом ранее в размере 192,62 млн рублей.
Выручка -3,6% и составила 10,12 млрд рублей.
Прибыль до налогообложения сократилась в 16,7 раза и составила 51,98 млн рублей.

отчет

По итогам работы за 2016-й год компания ПАО «Кубаньэнерго» получила Чистую ПРИБЫЛЬ в размере 2.140.500 тыс. рублей, что на 47% БОЛЬШЕ чем годом ранее.

Внешние факторы:
Компания рагулярно генерирует положительный финансовый поток, что не может не привлекать инвесторов.
Однако, потребители продукции стали МЕНЕЕ платежеспособными и эффективность сбора дебиторской задолженности упала на 45%, а это является ключевым источником финансирования Компании.
Падение кредиторской задолженности свидетельствует о том ...(продолжение)

--------------

Если хочешь получать инвест идеи вовремя, узнавать последние новости первым заходи:https://vk.com/zerolossfund или на сайт: www.zerolossfund.ru

Дисклаймер: все что вы делаете, делаете своими руками, обдумав своей головой и несете полную ответственность перед своим счетом за свои действия.

Покупай растущее, продавай падающее и не лови ножи ©