Евраз

РАСПАДСКАЯ победила в борьбе «огня» и «пирамидки» — подписчики поймут меня

https://t.me/razb0rka

Сразу сделаю оговорку, так как это первый обзор РАСПАДСКОЙ на канале, он будет очень подробным

Я пишу его так, как-будто предполагаю, что читатель знает о компании только то, что это добытчик какого-то угля

Начнем с бизнес модели компании

Оказывается, добыча угля это только малая часть огромной цепочки получения прибыли

Власти и бизнес увидели риск банкротства российских угольных компаний из-за роста издержек на фоне санкций. Чтобы этого избежать, Минэнерго предложило пересмотреть формулу расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ): отказаться от применения международного индекса цены на сырье и ввести фиксированный показатель. Об этом сказано в протоколе заседания комиссии по энергетике Госсовета. Если мера будет принята, вероятно, получится высвободить 4 млрд рублей в год, оценили эксперты. В комиссии Госсовета поддержали предложение и решили направить инициативу на рассмотрение в администрацию президента, кабмин и профильные ведомства.

https://iz.ru/1384572/valerii-voronov/sgladit-ugli-vlasti-uvideli-risk-bankrotstva-dobyvaiushchikh-kompanii

В ходе телеконференции менеджмент представил новый производственный прогноз на 2022 г. — 23 млн т угля, что предполагает 30%-ный рост в 2П22 до 13 млн т. Распадская на данный момент по техническим причинам не может выплатить дивиденды ключевому акционеру, ЕВРАЗу. После решения технических проблем компания сможет возобновить дивидендные выплаты.

Являясь одним из крупнейших работодателей Пуэбло, Evraz North America в настоящее время строит рельсовый завод, но решила покинуть страну.
Один из крупнейших работодателей Пуэбло, Evraz Plc, стремится уйти из Северной Америки, что включает в себя прекращение его владения сталелитейными заводами в городе.

Компания является одной из крупнейших в России сталелитейных и горнодобывающих компаний и приобрела завод Pueblo в 2007 году. Но с тех пор, как Россия вторглась в Украину в феврале, компания попала под пристальное внимание США и НАТО. В среду компания заявила, что будет запрашивать “предложения о приобретении своих североамериканских дочерних компаний”, поскольку продажа позволит ей ”раскрыть самостоятельную ценность бизнеса в Северной Америке".

СЕГОДНЯШНИЙ АНДЕРРАЙТЕР
Лондонская компания заявила, что не будет давать дальнейших комментариев. Североамериканские подразделения Evraz, в том числе в Канаде, производят сталь для железнодорожных линий, а также для энергетического, промышленного и строительного рынков.

Эта новость, хотя и неожиданная, не была неожиданной, сказал Джефф Шоу, президент и генеральный директор Корпорации экономического развития Пуэбло. Евраз предупредил их заранее.

Металлургический холдинг Evraz, находящийся под санкциями Великобритании, планирует продать американский дивизион, который генерирует $320 млн EBITDA в год. Компания намерена собрать заявки и вступить в переговоры с британским регулятором OFSI по поводу согласования сделки. Если сделка произойдет, то станет очередной в серии продаж американских активов российскими металлургами, которые покупали эти активы на фоне высоких цен. По мнению экспертов, американский дивизион может стоить $700 млн.

https://www.kommersant.ru/doc/5503768

Купить североамериканский дивизион Evraz целиком могли бы ArcelorMittal и China Baowu Steel Group. Но у китайской компании могут возникнуть сложности вследствие напряженных политических отношений между США и КНР. Хазанов оценивает стоимость заводов Evraz в США и Канаде в $7–10 млрд, но в складывающихся рыночных условиях компания сможет за них суммарно выручить $1–2 млрд. По мнению Гришунина, при ожидаемом снижении рентабельности в отрасли можно говорить об оценке капитала ENA в $1–1,5 млрд. С учетом долга в $500–700 млн стоимость активов может составить до $700 млн

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/08/11/935486-evraz-vihod-amerikanskih