Американские эмитенты

Добрый воскресный вечер, друзья!

Признаюсь, что не ожидал такого широкого отклика Смарт-Лабовцев на мою статью Как выбрать акции для покупки с помощью отчёта 8-K (smart-lab.ru/blog/679125.php). 

Продемонстрированные в статье приёмы и методы обработки информации носят сугубо технический характер, и я был уверен, что о них знают все, кто работает на американском рынке. Однако, судя по тому, что статья вошла в топ статей Смарт-Лаба (198 ⭐️ + 304 ❤️), она оказалась полезной для многих Смарт-Лабовцев.

❓ Основной вопрос, который задают читатели: какую доходность даёт моя инвестиционная стратегия?И поскольку сегодня – последний день зимы и многие инвесторы публикуют результаты своей торговли за февраль, то я решил, что это – отличный повод для того, чтобы ответить на вопросы Смарт-Лабовцев.  

Здравствуйте, друзья!

Летом 2020 г. я начал эксперимент по оценке доходности списков Zacks, которые известный портал предлагает получать по платной подписке за 249$ в год.

💡 Для этого я получил от Zacks списки лучших акций на май и на июль 2020 года и оценил динамику их котировок через пару месяцев (см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/633087.php  и https://smart-lab.ru/blog/641744.php).

Летом я сделал вывод о том, что в краткосрочном периоде акции из списков Zacks показывают рост выше индекса S&P 500.

Сегодня, когда прошло более полугода с момента формирования экспериментальных инвестиционных портфелей от Zacks, настало время оценить их доходность на более длительном горизонте.

Здравствуйте, друзья!

В преддверии нового сезона отчетов делюсь новой инвестиционной идеей. 
 

Seagen (SGEN) – биотехнологическая компания, специализирующаяся на разработке препаратов для лечения онкологических заболеваний (ADCETRIS, PADCEV, TUKYSA и др.). Активно сотрудничает с ведущими мировыми медицинскими компаниями (такими как Merck, Takeda Pharmaceutical и др). Компания была основана в 1997 г. и до октября 2020 г. была известна как Seattle Genetics.

Успехи в разработке лекарственных препаратов обеспечили Seagen значительный рост денежных потоков и капитализации: с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 337 до 917 млн. USD, а цена акции выросла с 50 до 100 USD.

📊Финансовые показатели компании за 3 квартал 2020 г. просто великолепны: рентабельность продаж составила 60 %, рост выручки к АППГ составил 398 % (!!!), а коэффициент текущей ликвидности вырос до 5,0х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться здесь:

Добрый день, друзья!

Подводя итоги за уже далёкий 2019 год (https://smart-lab.ru/blog/584996.php), когда я получил на американском рынке доходность, лишь немного превышающую динамику S&P 500, мною был сделан очевидный вывод о том, что такая торговая система неэффективна.

Разумнее купить ETF на американский индекс, чем отрабатывать десятки инвестиционных идей и при этом получать среднерыночную доходность. Поэтому на 2020 год я поставил задачу получить доходность, опережающую динамику индекса S&P 500 в 1,2 раза (см. тот же пост).

💡 Для этого, в 2020 г. я сократил количество сделок по портфелю (удивительно, но это позволило повысить его доходность), а также повысил планку мультипликатора P/E до 100 (подробно обосновывал здесь: https://smart-lab.ru/blog/651154.php).

Результат превзошёл самые оптимистичные ожидания.

Здравствуйте, друзья!

Как Вы думаете может ли бизнес по продаже кормушек и скворечников оцениваться в 19 миллиардов баксов? А если они ещё и ручной работы?

До пандемии я бы однозначно ответил, что такого не может быть потому, что не может быть никогда. В то же время, всё течёт, всё изменятся и сегодня я хотел бы рассказать Вам о компании Etsy (ETSY), которая владеет маркет-плейсами по продаже эксклюзивных товаров, предлагаемых частными лицами и предпринимателями (Etsy.com и Reverb.com). Компания была основана в 2005 г.

Конкурентным преимуществом Etsy являются эффективные инструменты управления продажами, которые онлайн-платформы компании предоставляют продавцам: отслеживание заказов, управление запасами, анализ статистики и др.  

Рост онлайн-торговли обеспечил Etsy значительный рост денежных потоков и капитализации: с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 274 до 818 млн. USD, появилась стабильная прибыль, а цена акции выросла с 20 до 70 USD.

Добрый день, друзья!

Сразу же подчеркну, что я не являюсь сторонником конспирологических теорий мирового заговора фармацевтов и компьютерщиков с целью посадить всё человечество на карантин. Равно как не склонен преуменьшать опасность коронавирусной инфекции.

📈Вопрос статистики коронавируса меня интересует сугубо с точки зрения прогноза дальнейших движений фондовых рынков.

Казалось, бы очевидно, что количество новых случаев коронавируса находится в прямой зависимости от количества проводимых тестов. Если, например в США в мае проводилось по 300-400 тыс. тестов в день и ежесуточно выявлялось по 20-25 тыс. новых заражений, то абсолютно закономерно, что при увеличении тестирований до 1,8-2,0 млн. в день, вырастет и количество положительных тестов. Об этом уже многократно говорили различные эксперты (в том числе и Смарт-Лабе).

Другой момент. Если принять долю россиян, имеющих антитела на COVID-19, на уровне 10% (минимальная величина из публикуемых в СМИ), то количество переболевших коронавирусом в РФ составляет более 15 млн. человек. В этом контексте официальные 2,3 млн. заболевших в РФ (почти в 7 раз меньше) окончательно подрывают веру в публикуемую статистику.

Добрый вечер, друзья!


В конце сентября я делился своей инвестиционной идеей по американской компании Intuit (INTU), которая специализируется на онлайн-сервисах для самозанятых, предпринимателей и малых предприятий США и Канады по бухгалтерскому учёту и управлению финансами (https://smart-lab.ru/blog/648656.php). 

Тогда я пришёл к выводу о том, что основной показатель, на который следует обратить внимание в предстоящей отчетности компании – динамика выручки. 

На прошлой неделе компания Intuit опубликовала свои финансовые результаты за 3 квартал 2020 г. 

Начнём с оценки продаж. За прошедший квартал рост выручки Intuit к АППГ составил 14%, что весьма неплохо для текущих условий. Похоже, что удалённый характер услуг компании во время карантина весьма востребован, что нивелирует падение спроса со стороны малого бизнеса из-за локдауна.

Добрый день, друзья!

Сегодня хотел бы рассказать ещё об одной инвестиционной идее по американскому рынку. 

⭐️ Компания Zoetis (ZTS) является мировым лидером по производству ветеринарных препаратов и вакцин. Компания была основана в 1952 году и до 2013 года являлась структурным подразделением Pfizer, после чего обрела самостоятельность.

Высокая конкурентоспособность препаратов компании обусловила уверенный рост её денежных потоков и капитализации: с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 4 765 до 6 260 млн. USD, годовая прибыль – с 339  до 1 500 млн. USD (более, чем в четыре раза!!!), а цена акции выросла с 45 до 125 USD.

📊Финансовые показатели Zoetis за 3 квартал 2020 г. также весьма впечатляют: рентабельность продаж превышает 27%, рост выручки к АППГ – около 13%, а коэффициент текущей ликвидности превышает 2,8х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться

Здравствуйте, друзья!

Cable One (CABO), которая является провайдером услуг широкополосной связи, включая высокоскоростной Интернет, передовые решения на основе Wi-Fi, кабельное и спутниковое телевидение, а также телефонию (https://smart-lab.ru/blog/653817.php). 

Тогда мы отмечали, что следует дождаться отчетности эмитента за 3 квартал 2020 г., и, если подтвердится дальнейший рост выручки, то можно будет рассматривать акции Cable One для формирования долгосрочного инвестиционного портфеля.

Здравствуйте, друзья!

Сегодня я хотел бы поделиться новой инвестиционной идеей по американским эмитентам (оценку доходности предыдущих инвестиционных идей см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/649918.php). 

✅ Компания Cable One (CABO) является провайдером услуг широкополосной связи, включая высокоскоростной Интернет, передовые решения на основе Wi-Fi, кабельное и спутниковое телевидение, а также телефонию. В числе клиентов – физические и юридические лица в США. Компания была основана в 1980 году.

 
Растущий спрос на услуги эмитента обеспечил значительный рост его денежных потоков и капитализации: с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 807 до 1 168 млн. USD, а цена акции выросла с 430 до 1450 USD.