Блог им. vds1234

⭐️ Американские эмитенты: компания Seagen

 

Здравствуйте, друзья!

В преддверии нового сезона отчетов делюсь новой инвестиционной идеей. 
 

Seagen (SGEN) – биотехнологическая компания, специализирующаяся на разработке препаратов для лечения онкологических заболеваний (ADCETRIS, PADCEV, TUKYSA и др.). Активно сотрудничает с ведущими мировыми медицинскими компаниями (такими как Merck, Takeda Pharmaceutical и др). Компания была основана в 1997 г. и до октября 2020 г. была известна как Seattle Genetics.

⭐️ Американские эмитенты: компания Seagen
Успехи в разработке лекарственных препаратов обеспечили Seagen значительный рост денежных потоков и капитализации: с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 337 до 917 млн. USD, а цена акции выросла с 50 до 100 USD.

📊Финансовые показатели компании за 3 квартал 2020 г. просто великолепны: рентабельность продаж составила 60 %, рост выручки к АППГ составил 398 % (!!!), а коэффициент текущей ликвидности вырос до 5,0х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться здесь: https://stockrow.com/SGEN/financials/income/quarterly).

Каким образом компания умудрилась поднять свои продажи почти в пять раз? Смотрим квартальный отчёт компании и видим, что такой феноменальный взлёт обеспечили доходы от сотрудничества с другими компаниями и лицензионных соглашений («сollaboration and license agreement revenues»).

⭐️ Американские эмитенты: компания Seagen

В отчёте компании поясняется, что столь значительную выручку обеспечили доходы от заключенного соглашения с Merck. Естественно, что при такой огромной выручке компания не смогла получить убыток и впервые за долгое время и показала чистую прибыль в 636 млн. USD.

🚀После таких головокружительных результатов становится понятно, почему котировки акций компании выросли за последние 12 месяцев более, чем на 50%.

⭐️ Американские эмитенты: компания Seagen

Капитализация компании на данный момент составляет 31 млрд. USD, её акции доступны к покупке на Санкт-Петербургской бирже. Мультипликатор P/E по текущим котировкам равен 69х. Дивиденды в настоящее время не выплачиваются.

Прошу обратить внимание на то, что волатильность котировок компании – очень высокая: сделать 15-20% вверх или вниз для Seagen – не проблема. Это биотехнологии и поэтому покупать акции компании можно только в том случае, если Вы готовы к повышенным рискам.

Очевидно, что доходы от сотрудничества с Merck давно отыграны рынком и заложены в текущие котировки. Следовательно, главный вопрос состоит в том, будет ли Seagen и далее получать доходы от лицензионных соглашений с другими компаниями.

💡 Изучение прогнозов руководства компании даёт основания полагать, что существенные доходы от сотрудничества с другими компаниями и лицензионных соглашений будут иметь место и в будущем.

__________

Резюме

Давайте дождемся отчёта Seagen за 4 квартал 2020 г. (чтобы удостовериться в том, что компания покажет прибыль по его итогам) и после этого примем окончательное решение.


P. S. В моём сообществе
ВКонтакте  представлено множество других инвестиционных идей по американским эмитентам.


Буду рад Вашим вопросам и комментариям

Продолжение следует...

★4
8 комментариев
Любители поспекулировать на отчетности могут взять акции Seagen ещё до публикации квартальных результатов
Воронов Дмитрий, лучше спекулировать по графику, а не по отчетности)
avatar
Биотехнолог, согласен.
Не более 1% от депо при снижении вполне 
avatar
Marsovich, я обычно большую долю выделяю одному эмитенту (5-7%). При этом, принимаю решение уже после опубликования отчетности.

Аналитик JP Morgan Кори Касимов поддержал рекомендацию «Покупать» акции Seattle Genetics, установив целевую цену в 182 доллара, что примерно на 2,44% ниже текущей цены акций в 186,55 доллара.

В настоящее время 16 аналитиков TipRanks придерживаются единого мнения о том, что акции Seattle Genetics будут покупать «умеренно» со средней целевой ценой в $ 194,67.

Это информация месячной давности в инвестинг ком. С тех пор акция поднялась на 10% и просела обратно на 15%.

---
С одной стороны хороший биотех с кучей пайплайнов на 2-3 стадии. С другой стороны эти пайплайны скорее всего заложены в текущую стоимость акции. Придержу коней + нужно глубокий ресерч. 

avatar
спасибо, интересно
avatar

теги блога Воронов Дмитрий

....все тэги



UPDONW