Здравствуйте, друзья!

 

Продолжаю рассказывать о своей системе отбора американских эмитентов для инвестиционного портфеля с помощью анализа отчётов 8-K (начало см. в статье Как выбрать акции для покупки с помощью отчёта 8-K).

Совсем недавно добавил в свой портфель компании Arista Networks. За этой компанией я наблюдаю уже давно (с 2019 года). Однако, считаю, что именно сейчас настал лучший момент для покупки её акции. Почему? Это следует из последнего отчёта 8-K, опубликованного компанией.

AristaNetworks (ANET) – производитель сетевого оборудования для крупных центров обработки данных, высокопроизводительных вычислительных систем и облачных сетевых решений. Разработанная компанией программно-определяемая архитектура оборудования позволяет применять эффективные средства управления трафиком и обеспечивает получение более качественной информации о потоках информации. Компания была основана в 2004 г.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

 

Продолжаю рассказ о ходе эксперимента с IPO, целью которого является выяснение того, какая из спекуляций приносит бОльшую доходность: покупка акций Фонда первичных размещений или прямая покупка акций на IPO (начало см. здесь: https://smart-lab.ru/blog/670697.php).

Дисклеймер. Не пытайтесь повторять! Опасно для капитала!

Завершая свой отчёт в прошлый раз (https://smart-lab.ru/blog/675337.php), я обещал рассказать про аллокацию и локап-период, которые являются принципиальными отличиями IPO от классической покупки акций на бирже.

👉Сегодня разберёмся с аллокацией. Аллокация – это степень удовлетворения заявок на покупку акций на IPO

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

Мой пост об отчетах 10-K, 10-Q и 8-K американских эмитентов (https://smart-lab.ru/blog/677043.php) вызвал достаточно большой отклик среди Смарт-Лабовцев (68 ⭐️ + 326 ❤️). Поэтому выполняю своё обещание и рассказываю о методике анализа отчетов 8-К, которая в прошлом году принесла мне 50% годовых в долларах США (https://smart-lab.ru/blog/668157.php).

Внимание: лонгрид. Если у Вас в данный момент нет возможности на 15 минут сосредоточиться на изучении достаточно сложной информации – лучше добавить пост в избранное и вернуться к его прочтению позже.

В прошлый раз мы пришли к выводу о том, что отчеты 10-K содержат только прошлые данные, в силу чего информация, отражённая в них, уже заложена в текущие котировки акций. А с учётом того, что изучение формы 10-K является достаточно трудоёмким процессом, то для частного инвестора эта форма теряет всякий смысл. 

( Читать дальше )

Добрый вечер, друзья!


В продолжение моего эксперимента с оценкой доходности рекомендаций от Zacks (см. https://smart-lab.ru/blog/673772.php) я перелопатил вчера кучу эмитентов и выбрал компании, имеющие максимальный инвестиционный рейтинг от Zacks (1-Strong Buy). 

Выкладываю на Смарт-Лабе исключительно для фиксации списка тикеров. Посмотрим что будет с котировками этих компаний через 6 месяцев.

Добрый день, друзья!

В качестве основной причины падения фондовых рынков в США на прошлой неделе называют историю вокруг GameStop, WallStreetBets и хедж-фондов, потерявших на этом несколько миллиардов долларов. 

Я не очень хорошо знаком с работой американских хедж-фондов и поэтому никак не могу сообразить, как закрытие шортовых позиций нескольких не самых крупных игроков привело к такой мощной просадке рынка?

Ведь даже если предположить, что все американские хедж-фонды стали пересматривать свою рыночную стратегию в связи с вновь открывшимися рисками, то закрываться должны были в основном короткие позиции, а это означает покупку акций и рост рынка.

Почему же мы увидели снижение?

Здравствуйте, друзья!

Сегодня я хотел бы поделиться новой инвестиционной идеей по американским эмитентам.

✅ Компания Intuit (INTU) специализируется на предоставлении услуг для физических лиц, предпринимателей и малых предприятий США и Канады по управлению финансами. Облачные сервисы компании помогают осуществлять всевозможные платежи, производят автоматическое исчисление и выплату заработной платы и налогов на неё, автоматизируют подачу электронных налоговых отчетных форм, а также предлагают множество других полезных функций для малого бизнеса. Компания была основана в 1983 году.

Растущий спрос на облачные услуги эмитента обеспечил значительный рост его денежных потоков и капитализации: с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 4 192 до 6 784 млн. USD, а цена акции выросла с 95 до 265 USD.

📊 Текущие финансовые показатели компании также впечатляют: за 2 квартал 2020 г. рентабельность продаж составила 25 %, рост выручки к АППГ превысил 83% (!!!), а коэффициент текущей ликвидности составил 2,3х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться здесь:

( Читать дальше )

Добрый вечер, друзья!

 

На фоне взрывного роста котировок многих американских эмитентов, вышедших на первичное размещение акций в 2020 г., особое внимание сейчас привлекает тема IPO на американских рынках. Из IPO последнего времени отмечу Unity Software (U) и Snowflake (SNOW). Полную статистику последних IPO можно посмотреть здесь. Календарь предстоящих IPO можно посмотреть на нашем любимом Инвестинге.

 

Однако, высокая доходность IPO для рядового инвестора недоступна, поскольку сопряжена с повышенными рисками, в силу чего для покупки акций на первичном размещении требуется статус квалифицированного инвестора.

Поскольку большинство моих друзей, которые пользуются моими инвестиционными идеями, не обладают статусом квалифицированного инвестора и не имеют счетов у иностранных брокеров, я попытался найти способ заработать на IPO через российских брокеров.

( Читать дальше )

 

Здравствуйте, друзья!

Сегодня я хотел бы поделиться новой инвестиционной идеей.

✅ Компания EPAM Systems (EPAM), специализируется на предоставлении инжиниринговых услуг по обслуживанию сетевых и мобильных инфраструктур для управления приложениями, базами данных, сетями, серверами, хранилищами и цифровыми платформами. Заказчиками компании выступают организации из сферы финансовых услуг, программного обеспечения, здравоохранения и других отраслей. Компания была основана в 1993 году.

Растущий спрос на услуги эмитента обеспечил значительный рост его денежных потоков и капитализации: с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 914  до 2 294 млн. USD, а цена акции выросла с 70 до 200 USD.

📊 Текущие финансовые показатели компании также впечатляют: за 2 квартал 2020 г. рентабельность продаж составила 11 %, рост выручки к АППГ превысил 14%, а коэффициент текущей ликвидности составил 4,4х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться здесь:

( Читать дальше )

Доброе утро, друзья!


Вчерашний парад планет (одновременная публикация финансовых отчетов Facebook, Apple, Amazon и Alphabet (Google)) прошёл без апокалипсиса.

Не буду приводить финансовые показатели и коэффициенты – об этом сегодня аналитики напишут предостаточно. Ограничимся тем, что все гиганты фондового рынка США отчитались лучше ожиданий аналитиков и уверенно выросли на постмаркете.

В свете хорошей отчетности Мега-Капов, вчерашние 33% падения ВВП США, сегодня видятся каким-то кошмарным сном, о котором лучше поскорее забыть.

Действительно, ограничительные меры в США, которые привели к столь сильному падению ВВП во 2 квартале, сейчас уже по большей части сняты и риски повторения этого кошмара — минимальны. Это означает, что падение 2 квартала было давно и неправда.

Так хочется думать. В это хочется верить. Поэтому все инвесторы безумно рады тому, что технологические гиганты США опубликовали хорошие финансовые результаты. На этом фоне фьючерсы на основные индексы США находятся в зеленой зоне, а от вчерашней просадки не осталось и следа. 

( Читать дальше )

Всем привет!

 

Специально для канала Лимон на чай мной была проведена оценка конкурентного потенциала компании Match Group.

Компания Match Group (MTCH) была основана в 2009 году. Основной вид деятельности – разработка сетевых платформ и мобильных приложений для знакомства физических лиц. Компания управляет портфелем брендов, в числе которых такие широко известные как Tinder, Match, Meetic, OkCupid, Hinge, Pairs, PlentyOfFish, OurTime, а также ряд других.

Всё большее проникновение информационных технологий во все сферы нашей жизни (включая личные отношения) обусловило высокую востребованность сервисов компании, а также рост денежных потоков и капитализации эмитента. Так, с 2015 по 2019 гг. годовая выручка компании увеличилась с 910 до 2 051 млн. USD, а цена акции выросла с 15 до 85 USD.

Финансовые показатели компании за 1 квартал 2020 г. также впечатляют: квартальная выручка выросла до 545 млн. USD, превысив выручку за аналогичный период прошлого года на 17%. Чистая прибыль превысила 160 млн. USD, а рентабельность продаж составила 29 %. Коэффициент текущей ликвидности превысил 2,7х (более подробно с финансовыми показателями можно ознакомиться здесь).

( Читать дальше )