АКции

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

( Читать дальше )

Трампо-ралли резко закончилось и сменилось новым погружением нашего рынка. График индекса Мосбиржи последних недель напоминает траекторию межконтинентальной баллистической ракеты, и возможно это не случайно😉

🚀Пока Президент России выступает с очередным весьма внятным предупреждением, бакс и биткоин улетают в космос, а ️западные горячие головы подбирают челюсти после демонстрации «Орешника», индекс Мосбиржи нацелился на ретест поддержки 2550 п.

✍️Если ещё не читали, то вот интересные заметки этой недели на Смартлабе от меня.  Я перечислил лучшие свежие выпуски облигаций, которые разместились в октябре, озвучил свои мысли о будущем российского рынка на пороге Третьей мировой и прокомментировал выступление Эльвиры Набиуллиной в Госдуме.

🎯А ещё я как обычно подготовил качественные авторские обзоры на новые интересные облигации (классический выпуск от Энергоники, флоатеры от Брусники, Новосибирской области и города Томска). Вот такой я молодец😎

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой телеграм-канал!

( Читать дальше )

 

 

Индекс Мосбиржи

$IMOEX — Какую неделю без изменений.

Трендового движения нет, индекс торгуется в диапазоне 2500 — 2900.

Причём выход выше 2900, я рассматриваю как подтверждение смены глобального нисходящего тренда на восходящий.

Выход ниже 2500 — это продолжение глобального нисходящего тренда с целью к уровню 2300.

Так что, остаётся спекулировать по бумагам, пока индекс находится внутри обозначенных рамок.

  

( Читать дальше )

Неделя на Московской бирже прошла под красным флагом, тут было намешано всё: и откат после трамповского ралли, и откат на почве геополитики, и даже ослабление рубля не дало хотя бы немного позитива. В итоге индекс Московской биржи опустился ниже 2 600 пунктов до уровня сентября 2024 года.

Именно поэтому о лучших компания недели речь практически не идет, а вот худших хоть отбавляй, но мы остановимся только на десяти.

1. Транснефть -20,3% — с 2025 года прибыль компании будет облагаться сорока процентным налогом, такое вот перераспределение капитала

2. ВК -14,0%

3. Ростелеком -13,0% — за 9 месяцев чистая прибыль сократилась почти в 2 раза до 19,3 млрд. рублей

4. ММК -12,5% — не самый лучший квартал для всей отрасли и для ММК в частности

5. Мечел -11,5%

6. МТС -10,8% — слабая отчетность за 3 квартал и возможная корректировка дивидендной политики

7. Ozon -10,7%

8. Газпром -10,5% — расторг договор с австрийским покупателем

( Читать дальше )

4 компании рекомендовали дивиденды, для Транснефти увеличили налог на прибыль, Сегежа планирует провести допэмиссию, МТС представил отчет за 3 квартал, доллар дороже 100 рублей: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Акции и дивиденды
1. Индекс Мосбиржи скорректировался с 2734 до 2581 пункта (-5,4% за неделю). Продолжилось снижение индекса на фоне обострения геополитической ситуации, увеличения налога на прибыль Транснефти и роста инфляции.

( Читать дальше )

Финансовые результаты компания за отчетный период выглядят следующим образом:

🔹 выручка выросла на 16,9% (с 438 до 512 млрд рублей) благодаря положительной динамике во всех основных сегментах бизнеса. Значительный вклад внес МТС Банк, продемонстрировав рост выручки на 49%, до 94 млрд.

🔹 чистая прибыль увеличилась на 23,7% (с 38 до 47 млрд рублей). Правда такой рост обусловлен продажей  бизнеса в Армении за 19 млрд. При этом стоит учитывать, что в третьем квартале прибыль составила всего лишь 1 млрд руб (9 мес 2024г. — 9 млрд). Давление на чистую прибыль оказали процентные расходы и переоценка финансовых инструментов. 

🔹 чистый долг в сравнении с итогами 2023 года увеличился на 4,3% (с 441 до 460 млрд). Основное погашение предстоит в текущем квартале  — 113 млрд и в 2025 году — 226 млрд руб. По заявлениям компании уровень долговой нагрузки находится на комфортном уровне и составляет 1,9х.

🔹чистые процентные расходы составляют около 80% операционной прибыли. 

​​Со слов президента и председателя правления МТС Вячеслава Николаева следует, что ужесточение регуляторной и денежно-кредитной политике диктует необходимость коррекции стратегии и работы компании, которую представят в ближайшие месяцы. 

( Читать дальше )

2.4. Содержание решений, принятых Советом директоров эмитента: Руководствуясь п.п. 4 – 6, 8 ст. 42, подп. 11 п. 1 ст. 65 Федерального закона «Об акционерных обществах», рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров:

1. Принять решение о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2024 года на обыкновенные и привилегированные акции в денежной форме в размере 19,50 руб. (девятнадцать рублей пятьдесят копеек) на каждую акцию в следующие сроки:

• номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров – не позднее 10 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов (не позднее 23 января 2025 года);
• другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – не позднее 25 рабочих дней с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов (не позднее 13 февраля 2025 года).

https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2xAGBamFBkCAPdo8p28mbw-B-B

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 07.11.24 вышел отчёт по МСФО за третий квартал 2024 года компании ФосАгро (PHOR). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

ФосАгро – российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.

( Читать дальше )

Первый выпуск вызвал много позитивных реакций — а значит я продолжу искать детали, которые скрываются за кулисами рынка :)

МТС — долговая яма. Компания представила отчет, который стал худшим в ее истории. И дело даже не в мизерной прибыли, а в растущем долге — за квартал он вырос до 460 млрд. рублей. Он уже сжирает всю операционную прибыль, и дальше будет только хуже.

Три четверти этого долга — это короткие обязательства, которые нужно рефинансировать. С такой ставкой МТС будет работать не на инвесторов, а на кредиторов — по факту тут просто не с чего платить дивиденды. Или компания залезет в еще большие долги?

А сделать она это может ради «мамы», которой тоже нужны деньги.

АФК Система — долги в инфляции не горят. Дивидендов «дочек» хватает лишь на обслуживание долга, а на все остальное берутся новые кредиты. Например, на работу главного офиса — в 3 квартале на него ушло 1,6 млрд. рублей.

Нужно же менеджерам что-то кушать, а впереди еще и новогодние корпоративы. Так что долг прибавил еще 110 млрд. рублей, и часть его пойдет на спасение Сегежи. Последняя напоминает чемодан без ручки — и бросить жалко, и тянуть за собой замучаешься.

( Читать дальше )

Несколько круглых и знаменательных цифр этой недели:

• Биткойн впервые достиг 10 млн. руб. за монетку. На СЛ тишина...
• РТС пробил вниз уровень 800. Такого не было 9 лет, с ноября 2015-го. MCFTRR в $ сейчас там же, где был весною 2006-го.
• Курс доллара перевалил за 100. Не, ну а чо такого, удобно же считать? Бананы дороже 150-ти. Значит курсу есть куда расти.
• RGBI снова нырнул под 100. Котировок RGBITR текущего уровня в доларах даже нет в истории, настолько они низкие;)
• Что ещё забыл?
• Ну, и впервые состоялось боевое применение балистической ракеты средней дальности. Одно тащит за собой другое. С почином, скрепные!

Так, что от всей своей тролльской души поздравляю с пробитием РТС 800 вниз тех, кто сейчас по уши в акциях: Евгений, Шадрин, олигарх-Дмитрий, Василий и, конечно, Тимофей.
Фейсом Олейника на вчерашнем стриме крайне доволен, хе-хе ;)

Я, как преимущественно разместивший свои деньги в наличный доллар, физическое золото и биткойн, поднимаю виртуальный бокал шампанского (не пью) за вас, дорогие фантиковые инвесторА!

( Читать дальше )