АКЦИИ

Полюс — флагман российской золотодобывающей отрасли и один из глобальных лидеров по объёмам производства. Компания контролирует масштабные активы: пять карьерных месторождений, ряд золотоносных россыпей и современные золотоизвлекательные фабрики. С запасами около 97 миллионов тройских унций Полюс обладает крупнейшей в мире ресурсной базой, что обеспечивает ей статус системообразующего предприятия для всей отрасли.

Текущий стратегический фокус компании направлен на освоение месторождения Сухой Лог в Иркутской области. Это крупнейший в мире неразработанный золоторудный объект. Благодаря преобладанию открытого способа добычи на своих предприятиях Полюс сохраняет статус одного из производителей с самыми низкими операционными расходами в России, что формирует высокую рентабельность даже в волатильной ценовой среде.

Акции компании торгуются под тикером PLZL и входят в узкий круг бумаг российского рынка, демонстрирующих устойчивый рост на трёхлетнем горизонте. В марте 2025 года компания провела сплит акций в соотношении 1:10, сделав свои бумаги более доступными для частных инвесторов, что добавило позитивного импульса их ликвидности.

( Читать дальше )

Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает стагнацию добычи и экспорта угля в России в 2025–2030 годах. Согласно докладу Coal 2025, в 2025 году добыча вырастет лишь на 0,5% к уровню 2024 года — до 427 млн т, после чего начнется постепенное снижение. В 2027 году показатель составит 425 млн т, а к 2030 году сократится до 422 млн т, что на 1% ниже текущего уровня.

Основное снижение, по оценке МЭА, придется на энергетический уголь. Его добыча в 2025 году уменьшится на 4% — до 304–305 млн т, а к 2030 году — до 300 млн т. При этом производство коксующегося угля в 2025 году вырастет на 13%, до 122 млн т, и далее стабилизируется. Поддержку отрасли будет оказывать внутренний спрос, тогда как экспорт продолжит сокращаться: с 197 млн т в 2025 году до 191 млн т в 2027 году и 187 млн т в 2030 году.

Ключевой причиной стагнации МЭА называет снижение спроса на российский уголь на внешних рынках, а также санкции и переориентацию поставок в Азию. В результате добыча будет сокращаться в Кузбассе и расти на Дальнем Востоке. В 2023–2024 годах отрасль уже столкнулась с ухудшением конъюнктуры из-за падения мировых цен, роста логистических затрат и снижения рентабельности экспорта.

( Читать дальше )

Мы уже неоднократно отмечали, что в 2026 году ослабление рубля выглядит весьма вероятным. Государство может ослабить контроль за курсом по нескольким причинам:

▪️ Инфляция снижается быстрее ожиданий ЦБ
▪️ Сохраняются низкие цены на нефть
▪️ Заметно растёт дефицит бюджета, приблизившийся к 2% ВВП

❓ Кто выиграет от долгосрочного ослабления рубля

⚠️ Важно: в подборке — только акции. Делать ставку на ослабление рубля можно и через валюту, фьючерсы или валютные облигации — у каждого инструмента свои преимущества.

В акциях же есть дополнительный плюс: одновременно можно получить апсайд от окончания СВО, снижения ключевой ставки и ослабления рубля.

🏭 Экспортёры и валютные бенефициары

▪️ Норникель (GMKN)

Около 80% выручки — экспорт. Компания не под санкциями, на рынках меди и МПГ ожидается сохранение дефицита в 2026 году. Даже по никелю нельзя сказать, что профицит существенно вырастет.

Норникель способен расти быстрее многих компаний добывающего сектора даже при сохранении цен на металлы на уровне 2025 года. Котировки уже оттолкнулись от дна, но потенциал роста рублёвых цен на металлы в них пока не заложен.

( Читать дальше )

👉 Мировые новости

— ЦБ установил официальные курсы валют на 18 декабря: CNYRUB = 11.3698 (+1.01%), USDRUB = 80.3807 (+1.20%), EURRUB = 94.1478 (+0.37%).

— Инфляция в РФ с 9 по 15 декабря составила 0,05% после также 0,05% неделей ранее. Годовая инфляция в РФ на 15 декабря замедлилась до 5,8% — Росстат.

— Годовая инфляция в РФ с 9 по 15 декабря составила 6,08% против 6,34% на 8 декабря — Минэкономразвития.

— Инфляция в РФ в 2025 г. ожидается на уровне 6%, что ниже официального прогноза 6,8% — Новак.

— Инфляционные ожидания населения выросли с +13,3% в ноябре до +13,7% в декабре 2025 года — опрос ЦБ РФ.

— Ценовые ожидания предприятий РФ в декабре 2025 года продолжили рост, вернулись к уровню 4 кв.2024 г. — опрос ЦБ РФ.

— Российские эмитенты могут получить возможность в 2026 г. обменять бонды с номиналом в валюте на рублевые — законопроект.

— Минфин РФ разместил на аукционе ОФЗ-ПД 26251 в объеме 82,309₽ млрд при спросе 133,059₽ млрд, средневзвешенная доходность – 14,55% годовых.

( Читать дальше )

Депутаты Госдумы от КПРФ во главе с первым зампредседателя партии Юрием Афониным предложили ввести повышенный налог для банков в размере 20% от их сверхприбыли за период с 2021 по 2024 годы.
Соответствующее обращение коммунисты направили премьер-министру РФ Михаилу Мишустину. Копия документа имеется в распоряжении РИА Новости.

ria.ru/20251218/kprf-2062815967.html?in=l

1. Индекс МБ в ожидании экспиры и ставки

2. В понедельник указывалось, что скорее всего мы останемся в проторговке 2770-2670

3. В итоге по сути к основным датам пришли проторговывая 2750-70

4. Сегодня экспира. Завтра ЦБ

5. Инфляция официальная по итогам года — в районе 6%. Ставка 16,5. Ну как бы… Плюс ВВП заявил о необходимости наращивать экономическую динамику. А как это сделать без активного снижения ставки? Никак

6. Зеленский продолжает петлять в ожидании итогов решения ЕС по изъятию активов. Шансы на изъятия снижаются. Много стран против, включая Бельгию. Запасной вариант — каждая страна ЕС вносит свой вклад в пул общего финансирования. По принципу кто сколько может. Но ясно, что необходимой суммы таким способом не наберут. А действия Зеленского (понятно чем продиктованные) похожи на действия лудомана, усредняющего позу на последнее плечо перед экспирацией

7. В выходные планируется обсуждения мирного плана с участием российского спецпредставителя Дмитриева. Задача Трампа, чтобы к 25.12 стороны заявили о принципиальном согласии с его основными условиями

( Читать дальше )

💰На днях был день зарплаты, соответственно пополнил счета (ВТБ и Т-Инвестиции) и приобрел активы. До конца месяца планирую еще закупиться, так как должны прийти дивиденды и купоны от ряда компаний.

📌Покупаю на 54 тыс руб (50 тыс — ежемесячные пополнения с зарплаты, 4 тыс — выплаченные купоны).

1) Акции

🔹20 акций Норникеля (в долгосрок на фоне коррекции; обладает корзиной металлов, необходимых миру; компания находится на дне цикла). 

🔹30 акций Сбербанка (перспективы роста; прогнозируемый дивиденд за текущий год составляет 37 руб на акцию).

🔹4 акции Новатэка (за газом будущее; регулярные дивиденды; развитие «Арктик СПГ-2» и других проектов). 

🔹1 акция Северстали, 10 акций НЛМК (долговая нагрузка отсутствует; идея под снижение ключевой ставки, а также окончание СВО и начало строительства в новых регионах; текущая коррекция по бумагам). 

🔹1 акция Фосагро (уникальная компании по производству удобрений; регулярные дивиденды). 

🔹2 акции Полюса (крупнейший золотодобытчик; себестоимость производства является одной из самых низких в мире; рекордные цены на золото; рекомендованы промежуточные дивиденды в размере 36 руб на акцию). 

( Читать дальше )

Ситуация в моменте:

⏺Вчера мы ушли в ожидаемую коррекцию.
⏺ОЖИДАЕМАЯ он потому что у нас нет драйвера роста а непонятный вынос вторника добавил спекулятивного лонга загнав ММВБ на локальные максимумы.
⏺Логичная коррекция на фиксе спек лонга от локальных максимумов в отсутствии драйвера роста.

⏺Ни какой негативной конкретики вчера не было, были как позитивные новости так и негативные, все на уровне вбросов.
________
Текущий новостной фон БЕЗ изменения, есть как позитивные заявления:

❗️Трамп: «У нас состоялся очень хороший разговор с европейскими лидерами о войне в Украине. Судя по всему, дела идут хорошо, но мы об этом говорим уже давно».
❗️БЕЛЬГИЯ ЗАЯВИЛА, ЧТО РОССИЙСКИЕ АКТИВЫ ПЛАНИРУЮТ «ВЕРНУТЬ НАЗАД» В ПРЕДДВЕРИИ САММИТА ЕС – POLITICO
▪️ОРБАН УТВЕРЖДАЕТ, ЧТО ЕВРОКОМИССИЯ СНЯЛА ВОПРОС О КОНФИСКАЦИИ РОССИЙСКИХ АКТИВОВ С ПОВЕСТКИ ДНЯ САММИТА ЕС

Так и негативные:

❗️Зеленский: «Сегодня мы услышали из Москвы очередные сигналы о том, что следующий год они готовят как год войны. И эти сигналы адресованы не только нам».

( Читать дальше )

Ну вот прикидывайте :
Вот и считайте 32 вск +10 м. видео  долг + доля
+18 кеш = 60 млрд или 1234 рубля акция  активов.

Это по текущим:

естественно на  кеш % капают да после выкупа его будет меньше в конце  феврале  допустим но появится казначейки
+ вск растет 20 % рое
+ за займ м. Видео  % капает…

Посути активы  растет на 17 -18 % ..

Расходы  на холдинг:  съедает за год 400 лямов около 0.8 % сча ...
Можно пренебречь. 


По 900 купить норм цена будет за это?

Эффективность вложений 24 % где-  то 🤣

По 1000 руб 21.5 %

По 800 около 28 %

Покупать на максимумах или ловить падающие ножи боятся 90% трейдеров. Психологически трудно входить в сделку, когда все вокруг продают. Но именно в такие моменты, когда толпа паникует, умные деньги заходят в рынок.

В сегодняшнем видео я подробно разбираю, почему открываю ЛОНГ (длинные позиции) по двум гигантам: Nvidia и Netflix. Это не интуиция, это сухие цифры и фундаментальный анализ.

Вот ключевые детали из видео, которые вы должны знать:

1. NVIDIA ($NVDA): Ложная тревога?  Forecaster Terminal

Акции просели на ~5% (минус 33 доллара) на фоне новостей о том, что Google и Tesla начали производить свои чипы. Но мой анализ через платформу Forecaster показывает другую картину:

• Факты: Tesla все еще не может обойтись без Nvidia (им не хватает мощностей и качества).

• Справедливая цена: Калькуляторы (Peter Lynch и EVA) показывают, что Nvidia сейчас торгуется на 23,73% ниже своей реальной стоимости. Это огромный дисконт.

• Настроение рынка: Индикаторы кричат о «перепроданности» и панике. Обычно это дно перед разворотом.

( Читать дальше )