Попался на глаза такой пост:



Тут слово «кинул» мягко говоря неприменимо.
Инвесторам бы стоило разобраться, что такое структурный продукт сперва.

Вкратце поясняю, что структурки — это не облигации в привычном виде, у них сумма к погашению определяется условиями, прописанными в проспекте эмиссии. Это сложный дериватив, а не долговая бумага с фиксированным купоном.

Причина такого устройства — опционная модель. Структурный продукт часто состоит из двух частей:
   · Защитная часть: большая часть капитала (например, 900 руб. из 1000) инвестируется в надежные активы, чтобы при худшем сценарии вернуть хоть что-то (это объясняет, почему вернули 315, а не 0).
   · Рисковая часть: на оставшиеся средства (100 руб.) покупаются опционы, которые дают возможность получить высокий доход в случае благоприятного движения цены актива. Цена погашения рассчитывается по формулам, описанным в инвестиционном меморандуме и проспекте.

Народ на форуме СЛ тоже возмущается и хочет писать в ЦБ:

( Читать дальше )

Основные параметры:
Ставка купона: 6,5-7% (YTM до 7,23%)
Срок обращения: 4 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: AAA
Объём размещения: 300 миллионов долларов
Номинал: 100$
Амортизация: нет
Оферта: нет
Сбор заявок: 11 сентября
Дата размещения: 16 сентября
Выпуск для всех

Да, у компании имеются сейчас финансовые проблемы из-за санкций, переизбытка предложения на рынке, высокой ставке и так далее, но компания при любых обстоятельствах является надёжным плательщиком по своим обязательствам и нет никаких сомнений в платёжеспособности эмитента.

Выпуск наиболее актуален ещё и по причине того, что рубль, вроде бы, начал наконец ослабевать, что даёт дополнительное преимущество выпуску.

Давайте же посмотрим на его привлекательность сравнив его с иными валютными выпусками эмитента:

Самый интересный (в плане ситуации) среди выпусков НорНикеля это НорНик1P10 RU000A10BQU0

Он торгуется по цене в 123% от номинала и имеет оферту в июне 2026. Да, у него купон в 8%, но за 9 месяцев его цена снизится на 23%) Так в стакане сейчас ещё только заявки на покупку стоят)))

( Читать дальше )

Сказка про физика, маркет-мэйкера и мажора от первого лица...

— На бирже нет никаких железобетонных фактов, кроме одного: манипуляций со стороны хозяев эмитента и инсайдеров.

  

Когда им нужно закупить акции, они могут обрушить их цену, несмотря на фундаментальные показатели. И будут держать котировку у «плинтуса» столько, сколько потребуется. А когда решат продать — разгонят цену на любую высоту, пока не сбросят все бумаги. Инструменты для этого известны давно и не меняются уже сотню лет.

Как-то я общался с человеком, который работал в «избе» и занимал в том числе позицию маркет-мейкера. Он поделился интересными моментами, и, с его разрешения, я решил рассказать об этом.

«Всё стало жёстче, но приёмы не изменились»

— Приветствую. Вы работали маркет-мейкером?

— Да, но давно — лет 20 назад.

— За это время многое изменилось?

— Да, стало жёстче. Деньги ушли, конкуренция исчезла. Но приёмы остались те же. Пытатся переиграть маркет-мейкера на его же поле, а это полный бред. Напоминает Дон Кихота, который с ветряными мельницами борется.

( Читать дальше )

Московская биржа с 21 марта изменит состав основных индексов. Изменения в индексе происходят 4 раза в год: в третью пятницу марта, июня, сентября и декабря. Посмотрим на изменения, а также для новичков напомню что такое индексы.

Индекс – показатель, рассчитываемый Мосбиржей на основании сделок с ценными бумагами, совершенных на торгах Биржи, и отражающий изменение суммарной стоимости определённой группы ценных бумаг.

На российском фондовом рынке есть два основных индекса: индекс Мосбиржи и индекс РТС. Значение Индексов рассчитывается как отношение суммарной стоимости (капитализации) всех акций по состоянию на момент расчета Индекса к значению делителя на n-ный момент расчета индекса. Делитель представляет собой значение суммарной стоимости (капитализации) всех акций на первый день расчета Индекса, скорректированное с учетом произошедших изменений базы расчета и начального значения Индекса.

Индекс Мосбиржи (IMOEX) – это индекс, взвешенный по рыночной капитализации. Включает наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов, их виды экономической деятельности относятся к основным секторам экономики. Рассчитывается в рублях. Запущен в 1997 году с начальным значением 100 пунктов.

( Читать дальше )

БСПб опубликовал предварительные* итоги года по РСБУ.
*События после учетной даты несколько скорректируют уплаченные налоги и операционные расходы.

Ну, чуток не дотянули до моего прогнозного значения в 55 млрд годовой прибыли. Итоговая чистая прибыль 52.6 млрд рублей, в т.ч. 5 млрд за декабрь. Декабрь вышел на уровне обычного месяца, в прошлые годы был значимо более прибыльным.

Впрочем, стоит отметить, что прогноз в 55 млрд я начал озвучивать еще с мая. В те времена аналитики любили продолжать писать мантры про разовые прибыли (впору уже ставить знак ™), а прогнозы в лучшем случае доходили до 40-45 млрд.

Итак, посмотрим на результаты.

Как видим, Банк превзошел прошлогодние результаты.

Теперь посмотрим на ключевые составляющие. ЧПД составил  19.4 млрд за квартал. Уверенный рост и к прошлому кварталу и год-к-году. В принципе, как неоднократно подмечалось в блоге, несколько более корректно смотреть суммуЧПД+ЧКД (ибо можно играться делая более привлекательные комиссии, но чуть менее привлекательные условия по вкладам и наоборот). Но даже так, рост к 4к23 составил 17.8%, а квартал-к-кварталу +10.8%.

( Читать дальше )

⚡️ Объем фондов денежного рынка превысил 1 трлн рублей

Кто бы мог подумать пару лет назад, что такое возможно. В фондах денежного рынка по состоянию на начало января сконцентрировано свыше 1 триллиона рублей.

Вот список крупнейших фондов:

▪️ LQDT (ВТБ) — 381,5 млрд ₽;
▪️ SBMM (Сбер) — 279 млрд ₽;
▪️ AKMM (Альфа) — 210,5 млрд ₽;
▪️ TMON (Т-Банк) — 75,5 млрд ₽;
▪️ AMNR (Атон) — 38 млрд ₽;
▪️ BCSD (БКС) — 19,7 млрд ₽;
▪️ FMMM (Финам) — 1,66 млрд ₽.

Притоки новых средств в фонды в последние 2 недели года — колоссальные. Каждый день в них поступали миллиарды (а в некоторые дни — десятки миллиардов) новых рублей. Вопреки ожиданиям, сильный рост рынка акций привел не к снижению, а к увеличению объемов фондов денежного рынка.

Текущая справедливая стоимость денег составляет около 20,5% (1, 2). Несложно посчитать, что ежедневно эти фонды прирастают на ~0,5 млрд ₽ за счёт процентного дохода. Всё остальное — это притоки новых средств.

Пайщики фондов денежного рынка могут себе позволить купить Аэрофлот, Ростелеком, Русагро, Fix Price, Мосэнерго, VK, ЦИАН и Сегежу. Вместе взятые. Целиком.

( Читать дальше )

Перевозки черных металлов по сети РЖД за десять месяцев 2023 года увеличились на 5,1% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года – до 75,3 млн тонн, говорится в материалах РЖД, с которыми ознакомился «Интерфакс».

Импорт черных металлов в РФ железнодорожным транспортом в январе-октябре повысился на 27,2% до 3,1 млн тонн, а экспорт упал на 8,1%, до 20,9 млн тонн.





www.interfax.ru/business/929080

#BuyBACK у нерезов за <50%
Магнит
Лукойл
Кто следующий: сколько заморожено, цена вопроса.

Магнит выкупил у нерезидентов 21,5% своих
акций с дисконтом 50% за 48,5 млрд руб.

Вице-премьер РФ Александр Новак подтвердил, что Лукойл обратился к властям за разрешением на выкуп акций у иностранных инвесторов с дисконтом не менее 50%.
«С подобными
просьбами обращались и другие нефтегазовые компании.
Валюта для подобных сделок у компаний есть».

 

С уважением,
Олег.

НОРНИКЕЛЬ уверено победил в голосовании RAZB0ROK на эту неделю

https://t.me/razb0rka

Удивительно!

Отчет по РСБУ вышел 27.07.22, а МСФО 02.08.22

С того момента, на эти отчеты сделаны наверное сотни обзоров от разных блогеров и инвестиционных компаний

Однако, Вас по прежнему интересует как отработал НОРНИКЕЛЬ в 1 полугодии

Ну что же, ОК

НОРНИКЕЛЬ в этом году остается «информационно» открыт и продолжает публикацию отчетности

Всего у компании 3 вида отчетности:

1. Производственные показатели по кварталам

( Читать дальше )

Доля ценных бумаг российских компаний, находящихся в свободном обращении (коэффициент free-float) по состоянию на 11.06.2022. От максимальной доли к меньшей. 

Источник — Московская биржа. 

Код	Полное наименование организации	Коэффициент free-float, %
TATNP	«Татнефть» имени В.Д. Шашина	100
SBERP	Публичное акционерное общество «Сбербанк России»	100
SNGSP	Публичное акционерное общество «Сургутнефтегаз»	73
RTKMP	Публичное акционерное общество «Ростелеком»	69
MGNT	Публичное акционерное общество «Магнит»	67
MOEX	Публичное акционерное общество «Московская Биржа ММВБ-РТС»

( Читать дальше )