Облигации Банк ВТБ

Высокая оценка вероятности оказания экстраординарной поддержки со стороны мажоритарного акционера в случае необходимости обусловлена: 1) наличием стратегического и операционного контроля со стороны акционера; 2) фактами финансовой поддержки Банка в форме предоставления капитала и ликвидности; 3) системной значимостью Банка ВТБ для экономики страны в целом.

С учетом вышеизложенного кредитный рейтинг Банка определяется на уровне ААА(RU).

Очень высокая оценка бизнес-профиля Банка ВТБ связана в первую очередь с занимаемыми рыночными позициями и высокой диверсификацией операционного дохода ввиду универсального характера бизнеса. Макроэкономические предпосылки, заложенные в стратегию Банка, в целом адекватны. Система корпоративного управления оценивается на высоком уровне. Структура собственности прозрачна.

ВТБ планирует выпустить облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов, разделив их на десять траншей. Это станет максимальным числом траншей за всю историю российского рынка секьюритизации. Общий объем выпуска пока не раскрывается, однако эксперты оценивают его в несколько десятков миллиардов рублей.

Разделение позволяет предложить инвесторам бумаги с разными сроками обращения, очередностью погашения, уровнем риска и купонной ставкой. Старшие транши могут заинтересовать банки, страховые компании, НПФ и управляющие компании благодаря высокому кредитному рейтингу и премии к доходности ОФЗ и обычных банковских облигаций. Короткие выпуски могут быть востребованы состоятельными и розничными инвесторами.

Предварительно доходность наиболее коротких и старших траншей оценивается в 16–16,5% годовых, более длинных — в 17–18%. При этом итоговый спрос будет зависеть от рейтингов, сроков амортизации и параметров размещения.

ВТБ успешно провел процедуру обмена семи выпусков* валютных субординированных облигаций на новые высокодоходные рублевые бумаги. Общий объем заявок со стороны инвесторов составил около 120 млрд рублей (1,4 млрд долларов США и 150 млн евро) по номинальной стоимости.

С учетом выпуска СУБ-Т1-2, конвертированного в рубли по результатам голосования держателей в 2025 году, суммарный объем рублификации превысил 1,8 млрд долларов США, что составляет более 57% от совокупного объема валютных субординированных облигаций банка.

«Банк ВТБ в очередной раз выступил первопроходцем, предложив рынку уникальный и масштабный проект «Рублификация». Впервые инвесторам было предложено добровольно обменять локальные бумаги в иностранной валюте на рублевые инструменты. Мы очень позитивно оцениваем результаты проведенного обмена. Для нас важно отметить, что заинтересованность инвесторов в переходе в рублевый инструментарий даже увеличилась по сравнению с итогами проведенных ранее голосований.

ВТБ приступает к финальному этапу рублификации бессрочных валютных субординированных облигаций и предлагает держателям добровольно обменять их на новые высокодоходные рублевые облигации банка.

«Мы прошли через серьезный подготовительный процесс и сегодня предлагаем всем держателям бессрочных валютных облигаций ВТБ бесшовный обмен на рублевые бумаги с доходностью, равной ключевой ставке Банка России плюс 5% годовых, что на первый год обращения составит 19,5% годовых. Это позволит инвесторам уйти от токсичных валют в высокодоходные рублевые инструменты, а банку – снизить валютные риски. Предлагаем инвесторам принять участие в процедуре обмена, которая будет проходить в ближайшие три недели. Законодательство разрешает эмитентам проводить такой обмен только до конца 2026 года, и мы планируем провести рублификацию единоразово в рамках этого временного окна», – сказал первый заместитель президента-председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

Банк России зарегистрировал 8 мая 2026 года эмиссионную документацию новых рублевых выпусков ВТБ, которые будут размещаться в пользу инвесторов в обмен на валютные бумаги. Обмен будет осуществляться на следующих условиях:

ВТБ решил предложить всем держателям субординированных валютных облигаций обменять их на рублевые бумаги. Банк продолжает курс на рублификацию валютного долга, а сделать этот процесс более реальным позволили недавние изменения в Налоговый кодекс.

Новые субординированные облигации будут сначала размещены с валютным номиналом, а затем в отдельную дату переведены в рубли по курсу Банка России. После конвертации ставка по ним составит ключевая ставка ЦБ плюс 5 процентных пунктов.

ВТБ рассчитывает начать обмен во второй половине мая, после регистрации документов в Банке России. В банке подчеркивают, что участие в обмене будет полностью добровольным.

Для удобства инвесторов семь серий валютных облигаций планируется обменять на три новых выпуска. ВТБ рассчитывает, что такая консолидация повысит ликвидность новых бумаг.

Ранее рублификацию осложняли налоговые правила: обмен фактически считался сделкой купли-продажи, из-за чего у инвесторов мог возникать НДФЛ. Теперь этот барьер снят. Согласно принятым поправкам, при обмене валютных облигаций на рублевые налоговая база по такой операции не определяется, а право на инвестиционный налоговый вычет при долгосрочном владении сохраняется.

• Набсовет банка ВТБ принял решение о размещении облигаций, планируемых к выпуску взамен валютных субординированных облигаций в рамках проекта рублификации, реализуемого в соответствии с Федеральным законом от 14.07.2022 №319-ФЗ
• обмен предусмотрен в форме оплаты новых облигаций валютными бумагами из принципа одна новая облигация за одну старую
• Новые субординированные облигации будут размещаться с валютным номиналом, который в определенный день после размещения будет изменен на рубли по курсу Банка России в соответствии с эмиссионной документацией, что исключит влияние волатильности курса валют во время сбора заявок
• ВТБ планирует приступить к «обмену» во второй половине мая после регистрации эмиссионной документации в Банке России
• обмен будет добровольным, на решение держателей

«Для удобства держателей мы планируем обменять семь серий валютных облигаций на облигации трех новых выпусков по принципу совпадения номинала. Такой механизм «консолидации» призван обеспечить для инвесторов максимум рыночных преимуществ, так как позволит существенно повысить ликвидность новых бумаг, создав на рынке три новых высокодоходных рублевых бенчмарка», — сказал первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов

ВТБ разместил облигации, обеспеченные портфелем потребительских кредитов, на 304,6 млрд рублей. Сделка стала крупнейшей на российском рынке секьюритизации. По данным источников “Ъ”, банк пошел на этот шаг, чтобы подготовиться к повышению норматива достаточности капитала.

Банк разместил два выпуска облигаций — на 50,9 млрд и 253,7 млрд рублей. Бумаги получили рейтинг AAA (ru.sf) от АКРА и были проданы крупным институциональным инвесторам финансового сектора.

Эксперты отмечают, что столь крупное размещение потребовало дополнительной премии для инвесторов. По оценкам аналитиков, доходность таких бумаг могла составить 17,75–18,5% годовых. В нее входит базовая рыночная ставка около 16,5%, а также дополнительная премия за рекордный объем размещения и срочность сделки.

ВТБ также зарегистрировал новую программу выпуска облигаций, обеспеченных потребкредитами, объемом 200 млрд рублей. При этом размещение на 304,6 млрд прошло вне этой программы, поэтому в текущем году банк может провести дополнительные сделки секьюритизации.

Владельцы биржевых и структурных облигаций ВТБ получили право требовать досрочного погашения принадлежащих им бумаг из-за присоединения Почта банка, сообщается на ленте раскрытия информации.

На выпуски субординированных облигаций досрочное погашение не распространяется.

www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=1210

РОССИЯ-ВТБ-ОБЛИГАЦИИ-ИТОГИ
02.03.2026 17:15:01

ВТБ разместил 10,2% выпуска однодневных бондов серии КС-4-1151 на 10,2 млрд рублей

Москва. 2 марта. ИНТЕРФАКС — ВТБ разместил 2 марта однодневные биржевые облигации серии КС-4-1151 на 10 млрд 154,2 млн рублей по номиналу при заявленном объеме 100 млрд рублей, следует из материалов «Московской биржи», на которой прошло размещение.
Таким образом, банк реализовал 10,1542% объема выпуска. С бумагами было совершено 1087 сделок.
Бумаги размещались по цене 99,96% от номинала, что соответствует доходности к погашению в размере 14,61% годовых.
Дисконтные облигации размещаются по открытой подписке в рамках четвертой программы биржевых однодневных бондов ВТБ серии КС-4 объемом до 90 трлн рублей, которую «Московская биржа» зарегистрировала 10 сентября 2020 года под номером 4-01000-B-005P-02E. Программа бессрочная. Номинальная стоимость бумаг — 1 тыс. рублей.
Пилотная программа краткосрочных бумаг ВТБ на 5 трлн рублей была утверждена в сентябре 2016 года. Дебютные однодневные бонды серии КС-1-1 ВТБ разместил 24 октября 2016 года, затем продолжил выходить на рынок каждый рабочий день.

alexandr alexandr, всегда пробивание по ISIN любую бумагу… много чего интересного выплывает. И да… на этом ресурсе не всегда сходится

Подскажите пожалуйста, почему на смартлабе в описании к облигации ВТБ Б1-346 сказано что купон фиксированный? Но по факту он плавающий, тут ...

Эксперты считают, что в нынешних условиях держатели субординированных облигаций ВТБ недостаточно мотивированы, чтобы менять валютные бумаги с фиксированной ставкой на рублевые флоатеры.

Член Совета Ассоциации владельцев облигаций Илья Винокуров отмечает, что законом не ограничивается число проводимых общих собраний владельцев облигаций.

И одним из основных факторов, повлиявшим на решения инвесторов, мог стать валютный курс. Как указывает Илья Винокуров, «перевод в рублевый долг по текущему курсу может привести к существенным убыткам инвесторов, заходивших в эти бумаги ранее». Кроме того, по его мнению, ряд инвесторов с помощью этих облигаций занимает валютную позицию и не заинтересован в переводе их в рубли.

bondholders

«Чем выше ПСК, тем выгоднее банку секьюритизировать кредит и списать его с баланса, но высокая ПСК — это, в свою очередь, возможность предложить хорошую доходность по облигациям. Такие облигации имеют высокий рейтинг и доходность»,— говорит он.

tuk111, Что такое «секьюритизация»?
Это финансовая операция, при которой право на пул денежных потоков упаковывается в один пакет и перепрод...