На данный момент одна бочка нефти стоит 6050р. Для наших нефтегазовых компаний важна не только цена нефти, а также курс рубля.

Я построил график цены нефти выраженной в рублях за последние 3 года (синим цветом)




Текущий уровень цены нефти заметно ниже минимальных уровней 2024\2025 годов. Скорее находится на уровнях второй половины 2022г \ начала 2023 г.

Через эту же призму посмотрим на акции нефтегазовых компаний.

Роснефть $ROSN 448р, по такой цене акции торговались на дне 2024г, такая цена на 10-20% выше уровней конца 2022г \ начала 2023г.


( Читать дальше )

Почему экономика Китая обречена на замедление роста: новый взгляд через призму Кругмана и современных реалий

Экономика Китая в ближайшие годы продолжит замедляться, а фондовый рынок — падать. Мой подход опирается на фундаментальные структурные проблемы и связывает их с идеями Пола Кругмана, чьи прогнозы 1990-х годов о пределах экстенсивного роста Восточной Азии оказались пророческими. Я также добавлю анализ влияния внутренней политики Китая и внешнего давления, включая политику Дональда Трампа, чтобы показать, почему Китай не сможет вырваться из ловушки замедления в 2025–2030 годах.

Связь с анализом Кругмана
В 1990-х годах Пол Кругман, опираясь на расчеты Элвина Янга, показал, что так называемое «восточноазиатское чудо» не было чудом вовсе. Рост экономик Восточной Азии, включая Китай, был преимущественно экстенсивным (увеличение объёмов выпуска продукции за счёт привлечения дополнительных ресурсов (труда, капитала, земли и др.) без повышения производительности этих ресурсов), подобно советскому росту до 1970-х.

( Читать дальше )

Когда я думаю о покупке компании, точка входа — это финальный шаг. До этого я уже прошёл через серию проверок, без которых вообще не подхожу к идее.

🌐 Вот что важно до технического анализа:

🔘Геополитика — что происходит в стране, какие риски уже заложены в цену.
🔘Макроэкономика — где мы находимся в экономическом цикле, что с ключевой ставкой, как чувствует себя рынок в целом.
🔘Отрасль — растёт она или падает, будущие перспективы
🔘Компания — сравниваю игроков между собой, читаю отчёты, выбираю сильнейших и отбрасываю слабых.
И вот только после этого я открываю график и начинаю думать о точке входа.

Фраза «покупай дёшево, продавай дорого» звучит красиво. Но что такое «дёшево» без контекста? Один из ответов — RSI
RSI — это индикатор, который помогает понять, не перекуплена ли акция (значения выше 70) или не перепродана (ниже 30).
ℹ️Но он не работает в отрыве от фундамента. Он просто помогает зайти чуть точнее, если решение уже принято.

( Читать дальше )

59 фильмов о трейдинге, бирже, финансистах.

1. Американский психопат / American Psycho (2000)
2. Афера Века / The Crooked: The Unshredded Truth About Enron (2003)
3. Аферист / Rogue Trader (1999)
4. Банкир: Повелитель вселенной / Der Banker: Master of the Universe (2013)
5. Бойлерная / Boiler Room (2000)
6. Брокер / Quicksilver (1985)
7. В компании мужчин (2010)
8. В погоне за счастьем / The pursuit of Happyness (2006)
9. Варвары у ворот
10. Волк с Уолл-Стрит / The Wolf of Wall Street (2013)
11. Гленгарри Глен Росс / Американцы / Glengarry Glen Ross (1992)
12. Делайте ваши ставки! / Over/Under (2013)
13. Дельцы / Dealers (1989)
14. Деньги за бесценок / Money for Nothing: Inside the Federal Reserve / (2013)
15. Духless (2012)
16. Духless 2 (2015)
17. Женщина с Уолл-стрит / High Finance Woman (1990)
18. Жизнь без принципов / Dyut meng gam (2011)
19. Игра на понижение / The Big Short (2015)
20. Инсайдеры / Внутреннее дело / Inside Job (2010)
21. Капитализм: История любви / Capitalism: A Love Story (2009)

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые любители трейдинга и инвестиций!

Пришел перевод на карту от неизвестной женщины, ни адреса ни фамилии сбер не даёт в личном кабинете. Звоню на номер 900, пол часа разговаривал, чтобы понять от кого перевод и что делать. В итоге послали «Где карту открывали, туда и идите».  Сегодня пришел туда, где карту открывал. Описал ситуацию, а они мне говорят, что мы не можем раскрыть данные того, кто вам перевел средства. Тогда предложил им дать мне справку, что я приходил с таким делом. Но и справки они оказывается никакие не дают. Предложили отправить средства обратно тому, кто перевёл их мне. Но так как я не знаю, что это за средства, я отказался. Возможно их мне вернули за что либо, или осуществили спонсорскую помощь, или произошёл возврат за что либо. В итоге нахожусь под уголовной статьёй и Сбер никоим образом не может мне помочь.

А если это финансирование от лица, который замешан в терроризме или является иностранным агентом, то там светит вообще пятнашечка.

Как быть в такой ситуации?

( Читать дальше )

Индекс Московской биржи (IMOEX) является ключевым барометром российского фондового рынка, включающим наиболее ликвидные акции крупнейших российских эмитентов. Данное исследование анализирует корреляцию IMOEX с макроэкономическими показателями РФ, выявляет закономерности реакции различных секторов и эшелонов акций на макроэкономические события, а также исследует поведение индекса государственных облигаций RGBI (как дополнение к основной статье)


Корреляция IMOEX с основными макроэкономическими показателями
Анализ корреляции показывает, что индекс IMOEX наиболее сильно коррелирует с инфляцией (CPI) — коэффициент корреляции составляет 0.83, что указывает на сильную обратную зависимость. ВВП демонстрирует положительную корреляцию на уровне 0.79, а денежная масса (М2) — 0.75. Многофакторная модель, включающая ВВП, М2 и CPI, показывает значение R² выше, чем у отдельных факторов.

Ключевая ставка ЦБ РФ оказывает сильное отрицательное влияние на IMOEX с коэффициентом корреляции -0.65. Высокая ключевая ставка снижает привлекательность акций для инвесторов, поскольку инвестиции становятся менее доходными в сравнении с процентами по вкладам и облигациям. Курс доллара США к рублю показывает слабую отрицательную корреляцию (0.70), при этом при анализе темпов роста корреляция с USDRUB оказалась близкой к нулю.

( Читать дальше )

В комментариях у меня в телеге подписчик спрашивал про фьюч на индекс Мосбиржи. Почему он торгуется именно там сейчас, а не где-то в другом месте. Не давай человеку рыбу, а дай удочку — поэтому и пишу немного про эту ситуацию😁

Про ценообразование фьючерсов сам себя повторять не буду — у меня уже есть в канале шикарная серия постов о ценообразовании фьючерсов. Если хотите — пишите в комментах, принесу и сюда эту инфу. Также тут на смартлабе я писал про фьючи, и как они работают, на примере Лукойла: сама статья про фьючи и отработавшая через несколько дней аналогичная сделка.

Для начала посмотрите эти материалы, на которые дал ссылки — и переходим к самому индексу Мосбиржи и фьючерсу по нему.




Даю вам больше картинок для наглядности. Реальный график MX и схематический пример, как влияют дивиденды. Кратко: возможна временная ситуация, когда фьючерс торгуется низко относительно акции, потому что акция упадёт на размер дивидендов (тот самый дивгэп) и фьючерс это падение заранее закладывает.

( Читать дальше )

Воскресное. Не по рынку.  Люди, будьте добрее...

Прислали в Вотсап на днях.

Письмо Папы Римского перед
смертью -

«Стены больниц слышали больше искренних молитв, чем стены церквей...
Они были свидетелями гораздо более искренних поцелуев, чем в аэропортах...
Именно в больницах вы видите, как гомофоба спасает врач-гей, и респектабельный врач спасает жизнь нищему...
В реанимации вы видите, как еврей заботится о антесимите...
Полицейский и заключенный в одной палате получают одинаковую помощь...
Богатый пациент, ожидающий пересадки печени, готов получить орган от бедного донора...
Именно в эти моменты, когда больница касается ран людей, разные миры пересекаются согласно божественному замыслу.
И в этих встречах судеб мы понимаем, что в одиночку мы ничто.
Абсолютная правда людей чаще всего открывается только в моменты боли или при реальной угрозе необратимой потери.
Больница — это место, где люди снимают свои маски и показывают себя такими, какие они есть на самом деле, в своей чистейшей сущности.

( Читать дальше )

❗️По просьбам в моем чате в ТГ канале

t.me/romanandreev_trader/4578

записал видео и подготовил цикл заметок про предысторию появления ФРС, ключевые вехи существования ФРС, кризисов в США, роста бюджетного дефицита и госдолга и, как вишенка на торте, объяснение, почему рубль может укрепиться к доллару даже без особых успехов Российской экономики.

Краткое содержание видео
Youtube (https://youtu.be/Vmw_9TBH0KU)📹
Rutube (https://rutube.ru/video/f4cc7ed9f4fe11e5fb8de8001cf07b0d/)
VK (https://vk.com/video-225674917_456239620)📱

Ключевые разногласия

Пауэл: сохранение или повышение процентных ставок для борьбы с инфляцией.

Трамп: снижение ставок для стимулирования экономики и привлечения бизнеса в США.

❗️Реальная инфляция в США значительно выше официальных 5%, транслируемых ФРС.

Цель Трампа: «Make America Great Again» — привлечение бизнеса, даже ценой временного роста инфляции.

Бизнес из Европы возвращается в США, но высокие ставки ФРС делают кредитование менее выгодным по сравнению с ЕЦБ.

( Читать дальше )

Как я спотыкался за 10 лет обучения инвестированию и какие видел ошибки у других.

В данный момент я полностью живу с капитала, но путь этот был тернист и болезнен.

Постарался сформировать список своих и наблюдаемых ошибок, надеюсь вы не повторите.

📉 Погоня за спекулятивной прибылью

торговля внутри дня (“это же изи: купил на проливе — продал на отскоке”)

самоуверенность после Х удачных сделок (тупо наугад купил в удачной точке и повезло) — и уже думаешь о себе как о великом инвесторе

искать «движения», пытаться угадать цену покупки, выискивать лучшую точку входа в акцию

бояться покупать акции, которые бодро растут (и радостно покупать падающий годами шит)

шортить акции или не дай Бог индекс

использовать опционы и фьючерсы для краткосрочной торговли без математического расчёта сценариев

шортить VIX и другие волатильные инструменты

продавать непокрытые опционы (“мол не сцы, я сто раз так делал — ничего не случится”)

использовать чужого торгового робота, ожидать от него граальные стратегии (он, если и работал, то в прошлом и не у тебя. А сейчас его код не стоит даже нажатий кнопок)

( Читать дальше )