❗️На прошлой неделе российский рынок акций опускался до своего минимума с июля 2023 года. В последние две сессии наш индекс отрастает, но не стоит думать, что такое не повторится снова. Поэтому будет не лишним напомнить основные правила покупок акций инвесторами в периоды снижения индексов.

1️⃣ Докупай сначала сильных

📌 На первом месте должна стоять фундаментальная оценка. Покупать и докупать стоит в первую очередь не тех, кто сильнее упал, а тех, которые того заслуживают. Например, бизнес с высокой рентабельностью.

📌 К примеру, среди акций Индекса МосБиржи одно из сильнейших падений демонстрировал Селигдар. Но в индустрии добычи золота есть более крепкие игроки, прежде всего Полюс, который тоже был в хорошей просадке.

2️⃣ Диверсифицируй покупки

📌 Никогда нельзя быть уверенным на 100%, какие отрасли станут фаворитами ближайших месяцев. Поэтому увлекаться покупками сильных, но всё же однотипных бумаг, например, только нефтяников или только металлургов — не стоит.

📌 Чтобы подготовиться к разным сценариям, нужно покупать разные сектора. Не обязательно брать все десять, можно 3-5 основных или хотя бы разделить эмитентов на две группы: экспортеры и компании внутреннего рынка.

( Читать дальше )

На рынке облигаций в настоящее время есть высокодоходные облигации с доходностью выше 18%, но с большим риском. Посмотрел что есть интересного исходя из этого критерия. Доходность указана без учета налога. Нужно учитывать возможное повышение ключевой ставки на заседании 15 декабря. 

1. Интерскол2
Компания «КЛС-трейд» занимается продажей и сервисным обслуживанием электроинструмента, средств малой механизации и промышленного оборудования под маркой «Интерскол».

Рейтинг: ruВВ- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105QL6
Стоимость облигации: 99,81%
НКД: 28,11 р.
Доходность к погашению: 19,2% (купоны 18%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 07.01.2025

2. Глоракс 1Р1
Девелоперская группа компаний. Входит в топ-3 застройщиков Санкт-Петербурга.

Рейтинг: BBB- (АКРА)
ISIN: RU000A105XF4
Стоимость облигации: 95,73%
НКД: 34,93 р.
Доходность к погашению: 20,2% (купоны 15%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 11.03.2025

3. Контрол лизинг 1Р1
Цифровая лизинговая компания.

( Читать дальше )

🤔 Заметил крайне странную тенденцию: Большая часть инвесторов пишет, что индекс Мосбирже в боковике, но это не совсем так. 

 

 

🇺🇸 На американском рынке принято отождествлять тяжеловесов FAANG, Apple, Google, Amazon и тд от индекса S&P500: динамика получается крайне разносторонней. 

 

📊 Индекс Американского может показывать хорошую доходность, а акции FAANGов лететь вниз, либо наоборот. А так, как FAANG за счет огромной капитализации составляют существенную часть от веса индекса S&P500, нужно по отдельности смотреть на доходность FAANG и доходность S&P500. 

 

☑️ Собственно, этим летом в Америке все так и происходило: на графике показано различие в доходности между индексом S&P500 и средней доходности 5 отдельных компаний из индекса: Apple, Microsoft, Amazon, Google, Nvidia. Разница, как видите, в несколько раз. 

 

🧮 В индексе Мосбиржи происходит то же самое: Лукойл с текущей капитализацией занимает долю в 16% от индекса, Сбербанк весит 12%. Это уже почти треть индекса Мосбиржи! Естественно, что и Сбер и Лукойл крайне существенно влияют на общую картину индекса. 

( Читать дальше )

На рынке существует огромное количество мифов, которые настолько устойчивы, что стали стратегиями.  Сегодня об одном из самых распространенных убеждений инвесторов, связанном с дивидендами.

Миф первый.

Очень распространенная идея о том, что дивидендная стратегия – это отличное решение для инвестора. Так ли это, а если так, то какие подводные камни ждут нас на этом пути?

Все выглядит вполне логично. Ведь высокие дивиденды — это обычно прерогатива больших и стабильных компаний, которые давно на рынке. С ними вроде как инвестора не ждет никаких неожиданностей и сюрпризов.

Чтобы привлечь таких инвесторов в акции, «выкурив» их из уютных и надежных депозитов Сбера и ОФЗ, необходимо предложить им сопоставимый доход, адекватный риск и указать на возможность получения дополнительной прибыли (рост курсовой стоимости акций) при практически неизменном риске.

Акции с высокими дивидендами весьма привлекательны для осторожных инвесторов, поскольку они напоминают им облигации и при этом вроде бы обладают дополнительными возможностями в плане генерирования дохода.

( Читать дальше )

Уважаемые коллеги, раз в 2 месяца я подвожу статистику по идеям, которые публиковал в канале и своим позициям, как они выглядели относительно индекса — вот последний такой отчет на 1 ноября: t.me/Vlad_pro_dengi/552 

 Я сравниваю динамику активов, которые добавил в портфель, с динамикой широкого рынка (в случае России, с индексом iMOEX, который включает 45 крупнейших компаний). Хорошие идеи — те, которые выглядит лучше индекса, плохие – хуже. В расчетах не учитываются дивиденды.

 Решил посмотреть и на то, как выглядят компании, которые я НЕ рекомендовал к покупке за период с 1 августа по 26 ноября. Свел результаты в таблицу. 



13 из 15 компаний с момента моего поста выглядели хуже рынка (в Сегеже можно было потерять треть капитала, в СПБ-Бирже – половину, в ОВК – три четверти), 2 компании выглядели лучше рынка (Астра и GlobalTruck). Посмотрим, как будет дальше, по Астре и GlobalTruck мое мнение не поменялось, компании стоят неоправданно дорого.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Навеяно постом уважаемого MoonMan
smart-lab.ru/blog/963682.php

Скажу сразу — дискуссию не читал, но сам вопрос действительно предельно актуален.

Поэтому напишу только свое личное мнение — возможно, кому-то оно будет полезно.

Начнем с 2-х простых аксиом:
1. Обсуждаем только депо от $1 mio (для маленьких депо все проще)
2. Обсуждаем только рынки с нормальной ликвидностью (фьючерсы MOEX не предлагать)

Что конкретно я испытал и познал на своем пути.

1. Найти стабильно работающие модели (стационарные, без подстройки параметров) — это достаточно простая задача. В т.ч. для всех рынков. К сожалению, средняя прибыль на сделку для таких моделей мала и легко убивается комиссией и проскальзыванием.
2. Комиссии и проскальзывания легко борятся использованием лимитных ордеров. К сожалению, ворох проблем при этом увеличивается
2.1. Задача оптимизации лимитной эквити становится сложнее на порядки
2.2. Требования к ликвидности значительно вырастают. Если Вы думаете, что можно поставить лимитный ордер рядом с текущей ценой, и полностью залить его (без проблем с полным исполнением) на сумму хотя бы $1-2 mio, вангую — вы ошибаетесь

( Читать дальше )

 

Всем привет. Мне тут статистика блога подсказала, что 59% моих подписчиков предпочитает больше формат постов, а я в основном пишу статьи просто потому, что формат постов не вмещает то количество символов, которое я передаю в текстах. С одной стороны это грустно, поскольку мои полезные статьи остаются неохваченными почти 60% читателей скорее всего, а с другой стороны оставшиеся 40% имеют все шансы быть успешнее в инвестировании своих собственных средств. Давайте воспользуемся этой возможностью по назначению прочитав наш сегодняшний ТОП.

Итак, сегодня я расскажу о том, какие акции сейчас больше всего недооценены рынком и могут заплатить хорошие дивиденды, а вы сверите предложенные варианты куда можно вложить деньги или даже присмотритесь к тем, которых еще нет в вашем портфеле. Я лишь напомню, что мы выделяем в ТОПе не только самые потенциально доходные варианты, но и какую долю можно отвести эмитенту в нашем портфеле для наилучшей диверсификации рисков.

( Читать дальше )

Что то я давно ни чего не писала, потому что за прошедшую неделю многое поменялось в голове на счет трейдинга как бизнеса, много торговала, параллельно много отдыхала).

Этот пост будет объединяющий многое что я уже писала тут в некий мой субъективный взгляд на то как нужно действовать на рынке. Это работает скорее всего тока у меня, потому что мы все разные, и кому то мои выводы не подойдут. Поэтому возьмите то что Вам подходит и с чем вы согласны, а с чем не согласны просто не берите. хахахах

Ну первое и то от чего я буду отталкиваться это — трейдер имеющий прибыльную торговую систему (повторюсь это не то что он думает что она прибыльная, а именно прибыльную на большой выборке данных — т.е. на больших числах) сольет свой депозит с вероятностью 95% случаев. Данные я эти когда то где то для себя подчеркнула, читая анализ трейдеров в проп компаниях. Т.е. не важно что у тебя есть система, ты все равно ни чем не защищен против того что ты проиграешь в 95% случаев.

Какие бывают прибыльные системы. Я возьму тока те системы, которые я знаю, а которые я не знаю, для меня не существует. Поэтому я не могу писать о том, чего не знаю, а знать всего я не могу и ни когда не буду.

( Читать дальше )

В рамках этой статьи разберем фазы 2 и 4 и возможные варианты сделок в них.

Фаза 2 – Аптренд (Markup)

Фаза 4 – Даунтренд (Markdown)

 

Фаза 2 – это классический аптренд: растущие минимумы, растущие максимумы. В этот момент бумаги попадают на радары к неинформированным участникам рынка и в социальные сети. Подготовленные участники рынка больше не сдерживают цену, позволяя рынку на ажиотаже расти, часто фиксируя часть прибыли.

При переходе к Фазе 4 давление убыточных позиций приводит к необходимости их закрытия либо по собственной инициативе, либо вынужденно (маржин-коллы и риск менеджмент фондов). Закрытие позиций вызывает новое ажиотажное движению – на этот раз рынок снижается под давлением избыточного предложения. Подготовленные участники рынка могут откупать часть проданных ранее позиций, но в целом не стремятся поглотить имеющееся предложение по текущим, не устраивающих их в среднем ценам. В итоге ажиотаж приводит к кульминации – панической распродаже. 

( Читать дальше )

Доброго всем дня!

Хочу рассказать сегодня об ошибке налоговиков, которую в последнее время часто встречаю в актах проверки деклараций 3-НДФЛ. Сразу к примеру, чтобы всем вам было легче понять суть…

У инвестора в 2017 году был убыток в размере 500 000 рублей по акциям, а в 2022 году он получил прибыль – 750 000 рублей, с которой российский брокер удержал НДФЛ. Соответственно, мы подаем декларацию 3-НДФЛ за 2022 год и пытаемся вернуть налог. Сумма НДФЛ к возврату будет 13% от 500 000 рублей, потому что сумма убытка меньше прибыли. Убыток можно полностью зачесть.

Но налоговая прислала акт проверки, в котором среди «лишней информации» указано, что вернуть излишне удержанный налог обязан сам брокер. И вот тут грубая ошибка. Когда брокер действительно сам в течение года удерживает НДФЛ в большем размере, чем положено, то эта сумма «переплаты» указывается в обязательном порядке в справке 2-НДФЛ. И вернуть эту сумму можно через брокера. Но брокер не делает зачет убытка прошлых лет с текущей прибылью. И для брокера никакая лишняя сумма налога не была образована.

( Читать дальше )