ИСТОЧНИК

💼 До исторических максимумов индекс Мосбиржи отделяют сейчас какие-то двадцать-тридцать пунктов, а потому говорить об активной фазе покупки акций сейчас не приходится.

❓ Тем не менее, на фондовом рынке всегда есть желающие что-нибудь купить, да и я порой люблю порассуждать на гипотетическую тему «какие бумаги мне было бы комфортно купить прямо сегодня, по текущим ценам»? Считаю это очень полезным мозговым штурмом, а потому радостно за него возьмусь.

👉 Итак, вот что приходит мне на ум:

1️⃣ Прежде всего, особенно отмечу бумаги Русгидро, где, наконец, замаячила перспектива долгожданного преображения гадкого утёнка, с постоянными обесценениями и списаниями, в красивого дивидендного лебедя. На минувшей неделе я вновь стал акционером этой компании.

2️⃣ Энел Россия – долгосрочная инвестиционная идея, с активным «озеленением» и масштабными капексами на горизонте ближайших нескольких лет. Бумага, скорее всего, будет жить в своей собственной реальности, поглядывая разве что на ключевую ставку ЦБ, и, очень надеюсь, продолжит нас радовать щедрыми фиксированными дивидендами с околодвузначной ДД.

( Читать дальше )

Времени на чтение всегда не хватает. Особенно, если залипать по жизни в телевизор, игры или инстаграм. У меня этого ничего нет особо, но все равно читаю мало. Хотя мое мало кому-то покажется огромным (тому, кто совсем никак не может найти мотивацию для чтения). 

Я читаю параллельно несколько разноплановых книг. Почему? Потому что мне так интереснее. Выбираю под настроение, что продолжить читать..
Кроме того, когда начинаешь читать 5 книг, быстрее заканчиваешь те, которые более толковые. А всякий отстой уходит в долгий ящик.

Итак, коротко:
📙 Внутренняя Инженерия: мистический йогин учит счастье и гармонии. Люблю такие книги, пока не начинают сыпать индийскими терминами.

📘 Эффект теломер: Дама Нобелевку получила за открытие теломер на концах ДНК, длина которых коррелирует со старением человека. Ну и по книге размазано, как удлинить свои теломеры. Ниче нового среди рецептов, ссновной посыл — меньше нервничайте.

📘 Начни свой бизнес от королевских инфоцыган😁 Книжка по делу. В принципе, читаешь внимательно — и можно не ходить ни на какие бизнес тренинги, если вас только не надо бить палкой, чтобы заставить что-то начать делать или что-то менять

📓REWORK: какая-то гротескная книжка для стартаперов, начал читать по совету, но пока никакой пользы не увидел.

📔Александровский парк: классная книга, но интересна будет только тем, кто хорошо знает это место и интересуется его историей. О том, как российские монархи начиная по Елизаветы Петровны, заканчивая Николаем вторым обустраивали себе этот парк и его окрестности. Ну а я могу гулять по нему хоть каждый день.

📗 Застройка Московского шоссе. Тоже не для широкого круга, а для краеведов-экскурсоводов вроде меня😁😁

📙 Отпечатки времени в городе муз. Цикл местных газетных статей, сведенных в книгу. В основном политота, но местами интересные краеведческие факты, которых так особо нигде не нароешь.

🎥Кстати тут кое-как нашел время посмотреть сериал «Перевал Дятлова». Надо отдать должное нашим, научились качественно снимать. Прям реально хоть в NETFLIX вставляй, не стыдно показать. И зрелищно, и захватывающе. Красавцы! 

Ну а вы че читаете?
Многие книги кстати я читаю именно по вашим советам.

Сегодня с утра писал пост «Вы заметили, что из информационного поля пропал негатив?», где обещал выпустить материал, где покажу рыночные параметры, указывающие не только на возможную остановку роста, но и на глубокую рыночную коррекцию. Ведь то, что происходит сейчас на рынке, имеет все признаки эйфории.

Пост собрал много лайков, поэтому решил не откладывать видео на следующую неделю. Как мне показалось, видео вышло очень крутым, множество рыночных параметров, о некоторых из которых, уверен, вы услышите в первые, экскурс в историю, теория работы рынков, и многое другое. Надеюсь на вашу поддержку и этому посту(+), в знак благодарности за труды и оперативность.

  Тема грустная.
Если человек подсел на сильное зелье, то резко прекратить уже не сможет. Обычно эта зависимость является определяющей, и с вероятностью 99.1% со временем ухудшает качество жизни человека.

 Примеры из жизни:
— смартфон и приложения,
— ютуб,
— секс,
— соль,
— спорт,
— сахар,
— кофе,
— сигареты,
— алко,
— порнозависимость,
— церковь,
— прыжки с парашютом,
— трейдинг,
— любовь всепоглощающая,
— казино/азартные игры,
— писать посты на Смартлабе,
— читать посты на Смартлабе,
— героин и др. опиаты,
— писать/читать комментарии на Смартлабе,
— … да тысячи их!


  БЫТОВУХА.
Примеры из моей жизни:

1. Бабушка 70 лет.
Один сын чего-то украл, присел надолго. Другой сын пьянствовал, в мутной компании его зарезали. Муж с горя начал пьянствовать, вскоре помер.
Она с горя пошла «к Богу». Но т.к. прямой линии не нашла, пошла через посредников. Оказались хорошими людьми: приняли в свой храм, она там жила и работала, и молилась (как и другие несчастные люди). Через некоторое время матушка и говорит: «вот ты у нас живёшь, молишься, мы тебе помогаем, отпиши квартирку, будешь и дальше у нас также жить». Героиня так и сделала.

( Читать дальше )

Осмелюсь выложить высказывания Деда Панаса одному из участников форума.
Очень понравилось, ясные мысли, всё чётко и никакой воды.
Новички или кто сливает, запишите себе, как установку этот грааль и повесьте рядом со свои терминалом.
Пусть этот грааль от Дед Панаса освещает вам путь и добавляет прибыль.


«Не гонись за быстрыми деньгами, получишь быстрый слив.
Простые правила. Покупай на провалах как был недавно 2650.
Покупай хорошие акции, компании которых генерят прибыль.
Не покупай с плечами, не шорти, не покупай на хаях которые сейчас.
Хотя есть такая виртуальная цель по Мамбе в 3400.
Но на данный момент ты должен находится в кеше по этой стратегии.
Дальше жди хорошей коррекции 15% и больше если дадут.
Ждать можно долго и месяц и два и больше, но в это время держи кеш в ОФЗ или банковском депозите.
Следи за рынком, как ведут себя акции. Но буть в кеше и жди как охотник в засаде, чтоб вонзить))).
Требования для этой стратегии: терпение и депозит хороший. От 3 млн хотя бы. Но и с меньшими деньгами тоже это делай.

( Читать дальше )

Оптимизация Механических торговых систем.

О чем цикл заметок

Начинаем цикл коротких заметок о торговых алгоритмах.

В основу положен наш опыт и цитаты из достойных книг.

Цель заметок структурировать знания о построении трендовых стратегий и их оптимизации.

Надеемся, что наши заметки будут интересны для трейдеров с разным уровнем знаний.

В серии данных заметок будет:

1. Для чего нужны стратегии.
2. Как разрабатываются торговые стратегии.
3. Доход и просадка. Оценка показателей эффективности. Дадим свою интерпретацию результатов оптимизации.
4. Оптимизация торговых стратегий. Переоптимизация, указания как ее избежать.
5. Покажем проблемы оптимизации, приводящие к ненадежным результатам и убыткам при торговле.
6. Работа алгоритма на реальном рынке. Ожидание и реальность.
7. Оценка результатов работы.

 1. Для чего нужны стратегии.

 Рассмотрим две простые стратегии.

( Читать дальше )

На презентации Стратегии руководство Сбера заявило, что к 2030 году четверть операционных доходов будет нефинансовая. Во сколько на пальцах такие активы могут быть оценены с точки зрения сегодняшних цен на примере Яндекса?

Учитывая, что EBITDA у Яндекса за 2020 год можно оценить в 50 млрд, при этом капитализация 1 700 млрд руб. и, предположив, что у Сбера банковский бизнес в реальном выражении вообще не вырастет и операционный доход останется 2 000 млрд руб, то по самым скромным оценкам нефинансовый сектор даст не менее 500 млрд руб. операционной прибыли, что означает, что цена этого бизнеса в 2030 г. должна быть минимум в десять раз больше сегодняшней цены Яндекса (для упрощения можно даже пренебречь приведенной стоимостью). 

Умножаем 1 700 млрд на 10 = 17 триллионов рублей стоимость нефинансового сектора Сбера через десять лет. Это 750 рублей на акцию. За 10 лет Сбер, предположительно, выплатит 200 руб дивидендов. При их реинвестировании они дадут минимум 500 р. 750 + 500 + нынешние 250 р. за акцию = 1 500 руб. результат для акционера без учета инфляции. Это 20% годовых

Общая стоимость ценных бумаг на счетах физических лиц в депозитариях к концу III квартала 2020 года без учета вложений в паи ПИФ и ценных бумаг в портфелях доверительного управления достигла 4,7 триллиона рублей. Она на 16% больше, чем в предыдущем квартале, и на 45% больше, чем годом ранее.

Общая стоимость структурных облигаций на счетах физических лиц в III квартале достигла 489 млрд рублей, что составляет 19% от всего объема долговых бумаг, принадлежащих гражданам.

Количество клиентов на  брокерском обслуживании в  III  квартале 2020  г. выросло на  27%  к / к, до 7,6  миллиона.

Количество клиентов в сегменте доверительного управления (ДУ) достигло 480 тыс. (+20% за  квартал), а  стоимость инвестиционных портфелей  – 1,4  трлн  руб., в  том числе 0,32 трлн руб. в рамках стандартных стратегий (+17% за квартал). Средний размер портфеля в рамках стандартных стратегий снизился за квартал с 0,9 до 0,8 млн руб лей. Основной приток клиентов наблюдался в стандартных стратегиях, ориентированных на инвестиции в российские акции.

( Читать дальше )

Возможно, вы часто слышали о волшебном “Правиле 4%”: это максимальный безопасный ежегодный процент снятия средств из портфеля. Обычно статьи с описанием этого правила гласят: если снимать 4% каждый год, то ваш портфель практически при любом развитии событий не будет “худеть”.

Но кто придумал это правило? Как оно работает с точки зрения математики? Подходит ли оно для всех типов портфелей? Давайте разбираться.

Это правило сформулировал не какой-то видный учёный-экономист, а практик — обычный независимый пенсионный советник Уильям Бенген в октябре 1994 года, оригинал статьи здесь.

Вот что он написал тогда, в 1994 году: 

Заглянем в будущее, 2004 год. Вы — управляющий пенсионного фонда, и вы сделали достойную работу показав хорошую доходность за 10 лет. Ваши клиенты довольны. Рынки были щедрыми, они пузырились вовсю, и ваши клиенты вышли на пенсию с жирными счетами, а вы посоветовали им фиксированную ежегодную сумму снятия с поправкой на среднюю инфляцию. Суммы более чем хватает на достойную пенсию, клиенты вам благодарны. 

( Читать дальше )

Значит, так. Даю установку: ближайшие два (а, может, и три) месяца торгуйте только от шорта! Шортите каждый вынос наверх. И каждый откат вниз тоже.

***

Все говорят: «The trend is your friend». Не будьте как все! Станьте героем, угадывая разворот.

***

Да забудьте вы уже про стопы! Ведь наверняка уже слышали, что стопы для трусов!?

***

Со-вер-шай-те торговую сделку каждый час. Нет, каждую минуту! Надо постоянно смотреть в монитор! В идеале — вести посекундный тайминг. Да поймите же наконец, у окулистов тоже должна быть работа. У психиатров — тем более!

***


( Читать дальше )