SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. RomanMarkin_41e
Вы торгуете вечными фьючерсами? Посчитайте результаты торгов! Скам АЛОР брокер / Мосбиржа
- 27 декабря 2024, 22:33
- |
Пост про то, как биржа или брокер, а может все вместе неправомерно списывают со счетов деньги при расчётах вариационной маржи при торговле фьючерсами. Я думаю что ситуация касается только вечных фьючерсов с их фандингами и див. гэпами.
Привожу конкретный пример из своей торговли за декабрь 2024 года. Фьючерс IMOEXF удерживался с 4 по 9 декабря в лонге. Я совершил неудачный вход в сделку и допустил просадку счёта (причины этого в данной истории вторичны), но цена вернулась, даже была в плюсе. В итоге я вышел из позиции с результатом в минус 3 пункта, но «казино» решило что это слишком удачный исход событий и удержало штраф путём увеличенных списаний на клирингах.
У меня детальная информация по этой сделке в скринах по разбору брокерских отчётов.
Но! История с неправомерными списаниями не заканчивается на одной сделке — так происходит весь месяц. Итого: расчётные значения по всем сделкам со всеми комиссиями, фандингами и див. гэпами отличаются от брокерских отчётов на 15,5К рублей, разумеется в пользу «казино».
Моим брокером является АЛОР и он крайне отвратительно ведёт себя в данной ситуации, я практически не вижу обратной связи. Моё обращение я составил ещё 10 декабря 2024 года. До сих пор результата нет, о ходе проверки они не информируют, чтобы что-то узнать от них буквально приходится поднимать всех на уши: я написал несколько заявок, я написал несколько писем, я им несколько раз звонил. Каждый дозвон это мука с ожиданиями. Первый раз меня конкретно динамили — я висел на линии 20 минут, потом сброс, дозвон и уже ответ. При ответе полное непонимание ситуации, пустили по кругу своих отделов чтобы потом обратно вернуть в тот отдел куда я и звонил изначально — клиентский. В общем ситуация полный аут...
Сомневаюсь что с вечными фьючами обокрали только меня. Вы торгуете вечными фьючерсами? Посчитайте результаты торгов! Я знаю что абсолютное меньшинство трейдеров ведёт журнал сделок.
ДОПОЛНЕНИЕ К ПОСТУ: общими усилиями выяснили что фандинг нужно перемножать ещё и на лотность, то есть на 10, тогда вар. маржа рассчитывается как следует. Претензии к работе АЛОРА не снимаются, за 17 календарных дней они обязаны были мне объяснить в чём я не прав, но с их стороны было только бездействие, в лучшем случае отписки.
При таком расчёте вар. маржи на вечном фьючерсе я считаю его мега невыгодным, в особенности при торговле в лонг — этот фьючерс вечно тусуется выше индекса.
Спасибо всем, кто писал комментариями, в особенности Dm. Vinogradov, который всё и разъяснил :)
Привожу конкретный пример из своей торговли за декабрь 2024 года. Фьючерс IMOEXF удерживался с 4 по 9 декабря в лонге. Я совершил неудачный вход в сделку и допустил просадку счёта (причины этого в данной истории вторичны), но цена вернулась, даже была в плюсе. В итоге я вышел из позиции с результатом в минус 3 пункта, но «казино» решило что это слишком удачный исход событий и удержало штраф путём увеличенных списаний на клирингах.
У меня детальная информация по этой сделке в скринах по разбору брокерских отчётов.
Но! История с неправомерными списаниями не заканчивается на одной сделке — так происходит весь месяц. Итого: расчётные значения по всем сделкам со всеми комиссиями, фандингами и див. гэпами отличаются от брокерских отчётов на 15,5К рублей, разумеется в пользу «казино».
Моим брокером является АЛОР и он крайне отвратительно ведёт себя в данной ситуации, я практически не вижу обратной связи. Моё обращение я составил ещё 10 декабря 2024 года. До сих пор результата нет, о ходе проверки они не информируют, чтобы что-то узнать от них буквально приходится поднимать всех на уши: я написал несколько заявок, я написал несколько писем, я им несколько раз звонил. Каждый дозвон это мука с ожиданиями. Первый раз меня конкретно динамили — я висел на линии 20 минут, потом сброс, дозвон и уже ответ. При ответе полное непонимание ситуации, пустили по кругу своих отделов чтобы потом обратно вернуть в тот отдел куда я и звонил изначально — клиентский. В общем ситуация полный аут...
Сомневаюсь что с вечными фьючами обокрали только меня. Вы торгуете вечными фьючерсами? Посчитайте результаты торгов! Я знаю что абсолютное меньшинство трейдеров ведёт журнал сделок.
ДОПОЛНЕНИЕ К ПОСТУ: общими усилиями выяснили что фандинг нужно перемножать ещё и на лотность, то есть на 10, тогда вар. маржа рассчитывается как следует. Претензии к работе АЛОРА не снимаются, за 17 календарных дней они обязаны были мне объяснить в чём я не прав, но с их стороны было только бездействие, в лучшем случае отписки.
При таком расчёте вар. маржи на вечном фьючерсе я считаю его мега невыгодным, в особенности при торговле в лонг — этот фьючерс вечно тусуется выше индекса.
Спасибо всем, кто писал комментариями, в особенности Dm. Vinogradov, который всё и разъяснил :)
я не связываюсь
НИКОГДА.
Спустите в массы методику как этот фандинг можно проверить?
Можно просто итоговое значение брать из спецификации на день https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=IMOEXF
Расчет фандинга:
Фандинг корректирует стоимость фьючерса, учитывая отклонение его цены от цены базового актива. Он рассчитывается на основе следующих параметров:
Формула расчета фандинга:
Вычисляем отклонение цен:
D=F−SD=F−S
где:
Определяем допустимое отклонение (L1) и максимальный фандинг (L2):
L1=K1×SL1=K1×S L2=K2×SL2=K2×S
где:
Рассчитываем фандинг:
Фандинг=min(L2,max(−L2,min(−L1,D)+max(L1,D)))Фандинг=min(L2,max(−L2,min(−L1,D)+max(L1,D)))Пример расчета:
При цене индекса S=2638,42S=2638,42 и цене фьючерса F=2649F=2649:
Отклонение цен:
D=2649−2638,42=10,58D=2649−2638,42=10,58
Допустимое отклонение и максимальный фандинг:
L1=0,0005×2638,42≈1,3192L1=0,0005×2638,42≈1,3192 L2=0,0035×2638,42≈9,2345L2=0,0035×2638,42≈9,2345
Рассчитываем фандинг:
Фандинг=min(9,2345,max(−9,2345,min(−1,3192,10,58)+max(1,3192,10,58)))Фандинг=min(9,2345,max(−9,2345,min(−1,3192,10,58)+max(1,3192,10,58)))Поскольку D=10,58D=10,58 превышает L1L1, но меньше L1+L2L1+L2, фандинг будет равен L2L2, то есть:
Фандинг=9,2345Фандинг=9,2345Интерпретация:
Положительный фандинг: Если фьючерс торгуется с премией к индексу (как в данном случае), держатели длинных позиций будут выплачивать фандинг, а держатели коротких позиций — получать.
Отрицательный фандинг: Если фьючерс торгуется с дисконтом к индексу, ситуация обратная.
smart-lab.ru/blog/1061425.php?ysclid=m578cyhun2714132062
Тут даже писали, что умножать на лотность
Расчет за 4 декабря, вылезает Ваша разница
А на растущем в пользу лонгиста будет значит
01:23:20 проверяем биржу на примере расчета вармаржи с учетом фандинг
Из-за этого я с ними с 2010 года не работаю.
Возможно, они уже «подремонтировались», но у меня подход строгий (чай, не плюшками балуемся, а деньги продаем-покупаем), и я не прощаю ошибок в расчетах.
Насколько помню, после вечернего клиринга (у меня была опционная «синтетика») текущая маржа отрицательная, а всего маржа — положительная. Дело, в общем-то, часто встречающееся, когда текущая переоценка позиции отрицательна. Главное — это чтобы всего маржа + ГО была положительной и не меньше по объему текущей маржи, т.е. сальдо было бы положительным.
День был обычный, неэкспирационный.
Однако ж, получаю уведомление о необходимости довнесения средств. Звоню. На том конце отвечают, что у них так получилось, что я должен денег подогнать до 14-00 следующего дня.
Я показываю, что средств для ГО достаточно (в синтетике «фьючерс-опцион» ГО минимально, почти «ноль» при правильной конструкции).
И тут замечаю, что на терминале отражается неправильное ГО, гораздо большее. Мне советуют сократить позицию!
ОК. Под диктовку «поддерживальщика» прикрываю позу в обеих частях конструкции. А ГО увеличилось!
Как так-то? С той стороны «кекс» говорит, что он не понял причины. «Счаз старшого позову.»
Зовет. (Т.е. переключает линию на «старшого».) «Старшой» что-то выясняет минут 5, а потом говорит: «Ну, Вы же сами изменили позицию! Опцион закрыли в „минус“. Вот этот убыток и увеличил требования. Это Ваши действия привели к недостатку средств. Мы тут ни при чем.»
Занавес.
После этого я ушел от них.
Уже почти 15 лет обслуживаюсь у другого брокера. Там люди грамотные и терпеливые. Последнее важно, т.к. и у меня иногда бывают ошибки.
Правильный брокер это ОСНОВНОЕ что нужно любому правильном спекулянту. не тратье на мудаков НИ СЕКУНДЫ.
цена БА+(цена БА-ГО)*«центральную ставку до экспирации».
На наших ежедневных все скачет, потому что цена БА может не совпадать с ценой фьючерса и потому удерживают
(цена фьючерса-«цена» индекса)+(«цена» индекса-ГО)*ставка RUONIA сегодня за 1 день
А ставка RUONIA в годовых — это ставка ЦБ плюс-минус 1%. Сегодня 20,50% годовых. А за день это 100%*((1+0.205)^(1/365)-1) от («цена» индекса-ГО).
И если (цена фьючерса-«цена» индекса)=0, то столько и спишут. А если меньше нуля, то вычтут и в отрицательном случае даже добавят на счет, а если положительно, то спишут больше 100%((1+0.205)^(1/365)-1) от («цена» индекса-ГО) на эту величину.
Я о такой прибыли " синтетической облигации" (лонг БА-шорт фьючерс на БА) для обычных рублевых фьючерсов давно тут писал
smart-lab.ru/blog/412134.php
Обычные фьючерсы вполне прибыльны.
Смотрим фандинг
4-12 2.75844
5-12 3.341
6-12 2.65357
Итого за три дня 8.75301
В рублях это 8.75301*10*45=3938.85 дополнительного убытка. Как у Вас фандинг получился всего 530.18?
В Алоре и Финаме специально по брок отчетам проверял итоги расчета вар маржи по вечным — сошлось до копеек.