Последнее время на смартлабе участились топики в которых утверждается, что падение нашего рынка неминуемо и должно начаться со дня на день. Лично у меня нет мнения будем мы падать или расти, мне вообще как спекулянту на это плевать, тут вспоминается выражение, на рынке главное денег заработать, а не оказаться правым.
  Просто попробую перечислить факторы, которые влияют на рост, и которые влияют на падение.
  За рост.
1) первый фактор это рост сырьевых товаров (commodity). Если посмотреть графики мировые за 1-2 года, то мы видим там рост. Алюминий, Никель, Азотные удобрения, Газ все обновляет новые максимумы, обвала нет не по одному товару, где -то идет не большая коррекция, которая может легко сменится на дальнейший рост. Россия обновляет исторические максимумы по положительному сальдо торгового баланса. Этот фактор никак не способствует падению, а на оборот сильный драйвер роста.
2) Высокие дивиденды наших компаний, превышающие ставки депозитов. Если вы помните кризис и обвал 2008 года, то тогда Газпром стоил 350 рублей, а платил дивиденды в два рубля при депозитах в 10%. Ситуация аналогичная была и в других акциях. Сейчас же немного иначе.

( Читать дальше )

Исполнилось ровно два года с тех пор, как я оставил трейдинг, сосредоточился на основной работе и твердо решил встать на путь долгосрочного инвестора.
Горизонт инвестирования еще более 15 лет (20-25).

Первое что я сделал два года назад — составил план инвестирования, чтобы понять, стоит ли. План прост: есть количество N месяцев до пенсии, доходность рынка принимаю за 10%. На что можно расчитывать если 10% семейного дохода ежемесячно инвестировать. В план добавлены налоговые вычетыы и удалены подоходный налог и инфляция. Итоговые цифры я бы не назвал супервдохновляющими, но семьей решили, что оно того стоит. Финансовое планирование, ведение бюджета семьи, выбор активов — все в моих руках. Жена — умница красавица и не склонна к гиперпотреблению.

Считаю важным:
1. Регулярно (ежемесячно) вносить суммы не менее 10% ежемесячного дохода семьи. В идеале ~20%. Это наши и только наши деньги.
2. Покупка акций или ETF. Только лонг, только на свои. Никакого металла, бетона, облигаций
3. Пользоваться всеми возможностями налоговой оптимизации (два семейных ИИС полностью в моем управлении + ЛДВ)

( Читать дальше )

Котировки недели компаний индекса Мосбиржи 03.09.2021. Обзор AROMATH🎪

ИГРА по-крупному: круглые цифры, море позитива, газовые проекты, восточный форум.

Лучший обзор недели вновь на Смартлаб👍

На неделе заезжал в гости к Тимофею Мартынову




в славный городок Пушкин,
погода была отличная,

( Читать дальше )

Всем привет! Вот и прошло ровно три года с того момента, как я купил свои первые акции — две расписки ленты по 280 за штуку :) 

Правда потом я подумал, что подсолнух на логотипе — достаточно слабая причина для вложений в компанию и скинул их по 260  


Начинал я с 20 тыс рублей, поэтому могу поспорить с адептами «без миллиарда в инвестициях делать нечего»

Результаты по месяцам и пополнения портфеля:

По прибыли август 2021 оказался рекордным, но надеюсь, что в течении года рекорд может быть перебит. Хотя сначала нужно, наверное, переписать рекорд по убытку с апреля 2020.

Доходность:

( Читать дальше )

Тут ЦБ на днях выпустил релиз, согласно которому он в 2023 году ждёт кризис, сопоставимый по масштабам с кризисом 2008–2009 годов. Ну по срокам мы где-то близко (у меня 24-25гг), а вот по масштабам, боюсь, у ЦБ как-то очень оптимистично. По мне кризис будет сопоставим с Великой Депрессией, а, скорее, переплюнет её, 08-09гг семечками покажутся.

И дело не только в моём компасе системы Сусанин (кризис 07-09гг был С в 4, а будущий будет корректировать волну явно большей размерности). Дело ещё и в том, что нынешняя кредитная экспансия несопоставима по размерам с предыдущими, то есть, дисбалансы, ей созданные, многократно больше, чем те, что были перед предыдущими циклическими кризисами. Так что будущий кризис будет намного мощнее, при самом плохом варианте он будет сопоставим с падением Рима.

Локально тоже не всё здорово, в Европе творится чёрти что, смахивает на наш 91 год. Да и индекс S&P уже близко к волшебной цели 4600. Но в ближайшее время я жду только коррекцию, не разворот.

( Читать дальше )

      Доброго времени суток всем читателям. У нас с ребятами с рынка, есть небольшое сообщество на 7 человек живых душ с нашего города. И вот мы раз в несколько месяцев, на протяжении лет эдак трёх, собираемся в кафе выпить по рюмке чаю и потрещать за рынок и за жизнь в целом.  И как-то недавно у нас зашёл разговор о том зачем вообще все мы присутствуем на рынке? Что-то копим, откладываем, складываем и вкладываем. Ну в целом ответы я думаю понятны и схожи, и все лежат в одной плоскости. Я сказал что моя первичная цель — это достижение финансовой безопасности. Не стоит путать с финансовой независимостью или с достижением высокого уровня благосостояния.

      Для себя лично под моей финансовой безопасностью я понимаю сумму капитала, при которой я смогу обеспечить себе базовые условия выживания, не рассчитывая на доход от наёмного труда. В мои базовые условие выживания входит оплата коммунальных платежей, пропитание, одежда. Всё скромно, без излишеств. Цель по размеру капитала, я себе поставил 10млн. р.  Доходность в районе 7% от такого капитала, будет примерно равняться моему текущему годовому доходу от работы по найму. Поскольку мой капитал 6 лет размещён в акциях российских компаний, и менять я ничего не собираюсь. То сделаю допущение что моя сверх-доходность предыдущих лет — была случайностью, а в будущем она будет равна 7% годовых дивидендов на портфель и 7% переоценки активов (ну там инфляций, и всё такое).

( Читать дальше )

Из США пришел сигнал. Они развязали мне руки. Продолжу свою программу выкупа активов (QE от Шадрина) на следующей неделе, теперь плечо буду увеличивать до 3 млн руб. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Введение

На российском рынке все меньше идей, которые можно смело купить по адекватной цене с прицелом на 3-5-10 лет. На мой взгляд, одна из таких компания En+ — крупнейший в мире производитель низкоуглеродного алюминия. Компания состоит из двух сегментов: металлургический и энергетический.

Металлургический сегмент в основном представлен пакетом акций в компании Русал (доля 56.9%), финансовые показатели которого En+ полностью консолидирует (что не совсем верно). Мощность заводов 3.8 млн тонн алюминия в год.

Энергетический сегмент представлен Гидроэлектростанциями (5 штук), Теплоэлектростанциями (16 штук) и Абаканской солнечной энергетической станцией. Общий уровень производства достигает более 82 кВтч. Так же у En+ есть небольшой угольный сегмент для снабжения своих ТЭЦ.

Начнем с его величества – Графика с лондонской биржи. Во-первых, потому что любой нормальный инвестор в российскую экономику должен мыслить в том числе и в долларах, а не тугриках и боливарах. А во-вторых – просто лень склеивать 2 графика (ENPL и ENPG), которые возникли из-за процесса редомициляции на родину (в Калининград).

( Читать дальше )

«Детский мир» опубликовал положительные финансовые результаты по МСФО за 2 кв. 2021 г. Выручка увеличилась на 29,7%, до 37,4 млрд рублей, EBITDA — на 24,2%, а чистая прибыль — почти в 2 раза. Мы положительно оцениваем результаты компании, они оказались сильнее ожидаемых во многом за счет роста цифровых продаж и выхода на полную мощность действующих магазинов. Рекомендуем «покупать» бумаги ритейлера, наш целевой ориентир – 162 руб./акцию, потенциал роста — 17% от текущей цены.

Рост выручки ритейлера был обусловлен выходом на полную мощность магазинов, работавших в ограниченном режиме в прошлом году, и пересмотром коммерческих условий аренды из-за выхода из кризисного режима.

Общий объем продаж группы (GMV) увеличился на 32,2%, до 41,9 млрд руб.


( Читать дальше )