Я занимаюсь торговлей на фондовом рынке уже 14 лет, в далеком 2009 году я подарил себе на ДР брокерский счет и понеслось, поехало. Сейчас моя среднегодовая доходность почти 25% годовых, и чтобы не быть голословным, скрин из моей системы учета доходов от торговли, хотя многих все равно это не убедит. )))



Мой капитал сейчас перевалил за полмиллиона долларов и я не планирую на этом останавливаться, аппетит приходит во время еды. Однако я начинал с нуля, постоянно пополняя свой капитал, инвестируя и реинвестируя. Для многих 25% годовых — это предел мечтаний, поэтому я решил поделиться своим опытом.  Но перед тем как рассказать о том, как я стал “супер-героем” в инвестициях будет честно, если я поделюсь о своих неудачах. 

На рынок я пришел за легкими деньгами, за этим приходят все, кажется, что это просто, тут купил, там продал, вот и профит. Так по началу и было, но после бодрого отскока рынка в 2010 году он начал долгое, трехлетнее, движение вниз. Так как я покупал всякий шлак (акции третьего эшелона) на рынке, в надежде скорейшего обогащения, мой депозит по падению постоянно обгонял рынок. Каждый год я закрывал с убытком и после третьего убыточного года даже моего терпения не хватило, я “порезал” все позиции и ушел с рынка. Суммарный убыток за это время перевалил за миллион и я сдался.

( Читать дальше )

Мы вернулись к анализу «Северстали» после того, как компания возобновила раскрытие финансовой отчетности. «Северсталь» представляет собой яркий пример успешной адаптации бизнеса в условиях жестких санкций. При этом «Северсталь» остается в числе производителей с самой низкой себестоимостью в мировой сталелитейной отрасли. Несмотря на уже произошедший рост акций и затянувшуюся дивидендную паузу, мы считаем, что капитализация «Северстали» сохраняет достаточный потенциал для роста в среднесрочной перспективе.

Мы присваиваем рейтинг «Покупать» акциям ПАО «Северсталь» с целевой ценой 1 678 руб. Апсайд составляет 20,7%.«Северсталь» — одна из крупнейших российских вертикально интегрированных сталелитейных и горнодобывающих компаний. На долю группы приходится около 16% объема выпуска стали в стране.

Калачев Алексей
ФГ «Финам»


( Читать дальше )

Старт размещения, новый выпуск и итоги оферты:

• «Феррум» сегодня, 5 октября, начинает размещение пятилетних облигаций серии БО-01-001P объемом 250 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00110-L-001P. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 16,75% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор размещения — «НФК-Сбережения». Кредитный рейтинг эмитента — BB-(RU) со стабильным прогнозом от АКРА.

• Московская биржа зарегистрировала пятилетние облигации «Чистой Планеты» серии БО-01 объемом 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00120-L. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка. Ориентир ставки 1-18-го купонов — 17,5% годовых. Купоны ежемесячные. Предусмотрена возможность досрочного погашения бумаг по усмотрению эмитента в даты окончания 32-го и 46-го купонных периодов. Сегодня в 12:00 по московскому времени на портале Boomin.ru состоится прямой эфир эмитентом, по завершении которого начнется предварительный сбор уведомлений о намерении принять участие в первичном размещении. Сбор будет проведен с помощью системы Boomerang.

( Читать дальше )

Сбербанк планирует продолжать выплачивать дивиденды и дальше, без каких-то негативных сюрпризов. Об этом в ходе эфира MOEX Hometalks, организованного Московской биржей, заявил вице-президент, директор департамента финансов «Сбера» Тарас Скворцов. Он добавил, что Сбербанк также надеется сохранить тенденцию к повышению дивидендов.

«Если посмотреть на наш график выплаты дивидендов, то видно, что все последние годы дивиденд на акцию только рос. Мы, конечно, хотим этот позитивный тренд сохранить, потому что понимаем, что в том числе рост дивидендов позволит нам обеспечить рост капитализации, и нашим акционерам получать доход не только в виде дивидендов, но и в виде увеличения стоимости акций».

По словам Тараса Скворцова, конкретный размер дивидендов и дивидендную политику Сбербанк объявит в декабре. 

В банке считают, что Сбербанк с точки зрения рыночной капитализации сейчас недооценен.

«Мы смотрим на рекомендации аналитиков регулярно.

( Читать дальше )

НКХП #NKHP: бенефициары роста цен на пшеницу

 

🌾 НКХП — крупнейший зерновой морской терминал в России, занимающий лидирующие позиции в сегменте перевалки зерновых.

 

🟢Драйверы роста компании:

— Рост перевалки зерна: статистика показывает, что перевалка зерна достигла исторических максимумов, что благоприятно для НКХП.

— Увеличение квоты на экспорт: в 2023 году государство увеличило квоты на экспорт зерна с 11 до 25,5 млн т. Прогнозы на 2024 год обещают дальнейший рост квоты до 30 млн т.

— Рост тарифа перевалки: тарифы на перевалку удвоились с 600 до 1200 руб./тонна с начала 2022 года.

— Финансовые результаты: за 1П2023 компания показала рост выручки на 194%, прибыль от продаж увеличилась на 400%, а чистая прибыль — на 380%.

— Планы по увеличению мощности: в 2024 году НКХП планирует удвоить мощность перевалки зерна до 11,6 млн т.

 

🔴Ключевые риски:

— Низкая ликвидность

— Высокая стоимостная оценка

— Наблюдались резкие скачки цен акций

— Геополитические риски

( Читать дальше )

Мы узнали, что Минфин ждет 375 млрд руб. дивидендами от Сбербанка. Официального подтверждения от министерства не было, это заметили журналисты РБК, которые посчитали, сколько поступает дивидендами в Росимущество и ряд других ведомств, которые владеют долями в госкорпорациях, а сколько в ФНБ (в ФНБ идут дивиденды от Сбера). 




Напомню, что 50% + 1 акция Сбера принадлежат Минфину. Сбер по дивидендной политике отправляет на дивиденды не менее 50% чистой прибыли. Таким образом, Минфин таргетирует прибыль Сбера в размере 1,5 трлн руб. за 2023 год.

Весь объем дивидендов при прибыли 1,5 трлн составит 750 млрд руб., это 33,2 руб. на 1 акцию или 12,7% доходности к текущим ценам. 💸

Справедливая цена

У меня Сбер первая позиция в портфеле со средней 146 руб. за 1 акцию. Цель – 315 руб., я ее ставил при потенциальной прибыли в 1 350 млрд руб., но пока менять не буду. Да, справедливая цена Сбера при прибыли в 1 500 млрд руб. выше, но пока у меня нет уверенности, что при потенциально высокой ключевой ставке в 2024 году Сбер повторит текущие результаты.

( Читать дальше )

Читаю книгу Маги рынка Швагера и пришла идея собрать мнение от наших Магов рынка, суммировать их предпочтения и посмотреть, как будет вести сообразный индекс – Индекс Магов. Название пока рабочее, если не приживется новое придумаем.

Отправил своим коллегам по инвесторскому цеху одинаковый запрос: «Назови топ, 3-5 российских бумаг, чтобы ты купил прямо сейчас. Но раз в квартал можно пересмотреть».

Думаю, в следующий раз надо дать возможность выбирать от 1 до 5 бумаг, и присваивать им свои доли, либо также равные, как и сейчас. Я сейчас распределил в равных долях по представленным акциям от каждого инвестора. 7 человек – дали 3 бумаги, 7 – дали 5 бумаг, и по одному – 1 и 4 бумаг. Чем меньше бумаг, тем больше голос за одну бумагу.

В итоге получилось 16 человек, кто дал ответ и согласился участвовать в данном мероприятии. Надеюсь, будет интересно наблюдать за этим экспериментом.

Список инвесторов довольно широкий, возможно, в будущем будет еще увеличен. По мне, так каждый человек в нем – весьма хороший инвестор, если такая характеристика может быть дана инвестору. Простите, что добавил и себя. Мой список – это мои топ-5 бумаг в моем портфеле.

( Читать дальше )

Хочу поднять тему дивидендных инвесторов.

Речь о том, как переживать длительные кризисы.

Когда в 2020-м случился ковид, и объем дивидендов сократился в 3 раза (здесь и далее цифры из моих инвестиционных портфелей), было весьма грустно на это смотреть, но, т.к. доход от дивидендов не покрывал всю расходную часть семейного бюджета, и основной доход приносила стабильная работа, печаль эта была не серьезная. Деньги поступали на счет, и я покупал акции РФ по низким ценам, что хорошо.
2021-й год щедро одарил тех, кто умеет ждать, и у кого были средства для покупки в 2020-м.

Текущая ситуация другая.
Второй год сумасшедшая неопределенность, дивиденды крайне низкие.
В общем по портфелям не превышают 6% в год.
Но, самое главное, ставка ЦБ растет, инфляция растет, деньги обесцениваются.
Та сумма, которая у меня на брокерских счетах была пару лет назад, и сейчас, это две большие разницы.
Покупательская способность денег снижается второй год подряд.

И тут возникает вопрос — в каких инструментах пережидать подобные события.

( Читать дальше )

 

Всем привет! Сегодня разберем компанию ТЗА ( Туймазинский завод автобетоновозов) и почему их акции, на мой взгляд интересны. Разбор будет довольно короткий, так как идея тут максимально простая и для тех кто желает погрузиться будет много видео и ссылка на последний годовой отчет ( https://tzacom.ru/about/disclosure-of-information/annual-report/ ).

Знакомство начнем с описания на сайте компании:

ПАО «ТЗА» является одним из крупнейших российских предприятий машиностроительного комплекса. Основная специализация предприятия — проектирование и производство спецтехники для строительной, коммунальной, сельскохозяйственных, нефтегазодобывающей отраслей:

• автобетоносмесители; 
• автобетононасосы и стационарные бетононасосы; 
• бетононасосы линейные; 
• распределительные стрелы; 
• мобильные бетонные заводы; 
• самосвальные прицепы; 
• шторные полуприцепы; 
• автокраны; 
• пеноподъёмники пожарные; 
• оборудование для сортиментовозов; 

( Читать дальше )

Просто две новости с некоторыми подробностями:

📌 Калужский производитель алкогольных напитков – завод Кристалл собирается провести IPO  на Мосбирже в 4 квартале 2023 года.
Организатором IPO выступит компания Финам.
Размер размещения может составить от 1-1,5 млрд рублей. Привлеченные деньги пойдут на реализацию стратегии роста и замещение ушедших из России западных ликероводочных производителей.

🔹 Кристалл не входит даже в топ-10 производителей водки, а потенциал импортозамещения ушедших с российского рынка предприятий, по оценкам экспертов, сомнителен: бренды наладили параллельный импорт, оставив занятые ниши за собой.

🔹 По РСБУ за 1п2023 Кристалл показал 31 млн чистой прибыли. Стоимость активов – 3,8 млрд. Получается завод хочет привлечь около трети размера текущего баланса.

🔹 Кристалл стремится удвоить свою долю рынка

🔹Кристалл — компания относительно небольшая, ведет работу на очень конкурентном и зарегулированном рынке. Озвученные амбиции – немаленькие.

🔹В марте 2023 году Кристалл впервые вышел на долговой рынок, разместив на Мосбирже трехлетние облигации на 300 млн рублей с квартальным купоном и доходностью к погашению 14,21%. Доходность высокая, значит и рискованность тоже. Не зря рейтинг кредитоспособности компании от Эксперт РА составил ruB+ (низкий уровень кредитоспособности и финансовой надежности).

( Читать дальше )