Сказка про физика, маркет-мэйкера и мажора от первого лица...

— На бирже нет никаких железобетонных фактов, кроме одного: манипуляций со стороны хозяев эмитента и инсайдеров.

  

Когда им нужно закупить акции, они могут обрушить их цену, несмотря на фундаментальные показатели. И будут держать котировку у «плинтуса» столько, сколько потребуется. А когда решат продать — разгонят цену на любую высоту, пока не сбросят все бумаги. Инструменты для этого известны давно и не меняются уже сотню лет.

Как-то я общался с человеком, который работал в «избе» и занимал в том числе позицию маркет-мейкера. Он поделился интересными моментами, и, с его разрешения, я решил рассказать об этом.

«Всё стало жёстче, но приёмы не изменились»

— Приветствую. Вы работали маркет-мейкером?

— Да, но давно — лет 20 назад.

— За это время многое изменилось?

— Да, стало жёстче. Деньги ушли, конкуренция исчезла. Но приёмы остались те же. Пытатся переиграть маркет-мейкера на его же поле, а это полный бред. Напоминает Дон Кихота, который с ветряными мельницами борется.

( Читать дальше )

Всем привет! Перед вами шпаргалка по самым популярным функциям Excel, которые я регулярно использую на работе, так и вне ее. Она пригодится аналитикам, менеджерам, CFO и, конечно же, ответственным за семейный бюджет!

И разумеется, без занудства а-ля «функция ВПР возвращает значение…». Сделал просто и наглядно. Без хардкора. Берите и пользуйтесь!

Код взял с сайта bot4sale.ru/

Спасибо автору за публикацию. Дублирую здесь с некоторыми комментами.
Публикую как есть, за ошибки отвественности нет, не является рекомендацией!

LUA код считает цену опциона по формуле Блэка–Шоулза.

function cnd(x)

-- taylor series coefficients
   local a1, a2, a3, a4, a5 = 0.31938153, -0.356563782, 1.781477937,-1.821255978, 1.330274429
   local l = math.abs(x)
   local k = 1.0 / (1.0 + 0.2316419 * l)
   local w = 1.0 - 1.0 / math.sqrt(2 * math.pi) * math.exp(-l * l / 2) * (a1 * k + a2 * k * k + a3 * (k^3) + a4 * (k^4) + a5 * (k^5))
   if x < 0 then w = 1.0 - w end
   return w
end

-- The Black-Scholes option valuation function
-- is_call: true for call, false for put
-- s: current price
-- x: strike price
-- t: time
-- r: interest rate
-- v: volatility
function black_scholes(is_call, s, x, t, r, v)
   local d1 = (math.log(s / x) + (r + v * v / 2.0) * t) / (v * math.sqrt(t))
   local d2 = d1 - v * math.sqrt(t)
   if is_call then
      return s * cnd(d1) - x * math.exp(-r * t) * cnd(d2)
   else
      return x * math.exp(-r * t) * cnd(-d2) - s * cnd(-d1)
   end
end

Проверено вчера на путах сишки. Расчет совпал с табличными значениями «теор цена» на июньских, сентярьских, декабрьских досках опционов.

( Читать дальше )

Добрый день, наверное уже вторую неделю я интересуюсь формулами расчета доходности на бирже (не простыми где купил, держал и продал, а когда в промежутке между покупкой 1 лота и закрытием сделки, были и дополнительные покупки с целью усреднения и частичные закрытия позиции).
Т.к. брокеры у себя в аналитике (может только мой) доходность приравнивают к полученной вариационной марже, то заинтересовался и методикой расчета вармаржи.
Я «думал», что умею пользоваться поиском в интернете и легко найду нужную мне информацию, но как же я был наивен, кроме самых простых формул расчета доходности, из разряда умножьте разницу цены покупки и продажи на количество лотов, а для вармаржи как разница цены предыдущего клиринга и текущего, так найти и не удалось. 
За это время я сам пытался посчитать доходность, но все мои методы не давали результата который бы соответствовал расчетам брокера за период который я взял для примера.

Я даже задал вопрос в чате своим брокерам как рассчитать вариационную маржу на чуть более сложном примере.

( Читать дальше )

Дисклеймер:  для ценителей позиционного трейдинга  при повышенной волатильности и неопределенности движения БА

Точки на часовом графике можно рассматривать как торговые сигналы.
Моменты входа/выхода видны визуально.
Стратегия проста и понятна.
Для классического варианта.


Для большей эффективности и  снижения даже изначально ограниченных рисков   можно ДОПОЛНИТЕЛЬНО  применять вертикальные и календарные хеджи.
Любители активного и почти безрискового трейдинга используют матрицу Такоева -  динамическое поддержание денежного эквивалента обоих крыльев. 


Еще одно из значимых преимуществ — минимальное ГО  позиции.

ВЫВОДЫ

Имхо, это одна из лучших  универсальных стратегий для тех, кто понимает НЕлинейность и любые стандартные комбинации применяет творчески.
Отлично работает на  маржируемых и премиальных опционах с разными  БА.

Даже при ограниченной ликвидности  вы всегда на ЦС сможете открыться и дождаться экспирации.
Предпочтительны  месячники и квартальники.

( Читать дальше )

Когда на смартлабе чето ломается, по количеству обращений можно узнать, была эта фича полезной или нет😁

Так вот калькулятор фьючей для спикулей походу очень полезен👍

calc.smart-lab.ru/

Кто не знал, пользуйтесь наздоровье❤

Upd. От Жеки Аксельрода:
Калькулятор не для спекулей, а как раз для инвесторов. Сейчас у брокера например может в ГО под фьючи взять ОФЗ, и можно купить Сишку и сделать 18% доходность в долларах. А можно еще договорится чтобы взяли в ГО акции, и можно беспалтно не задействуя плечи хэджировать открытые позы в акциях, собирая помимо безопасности еще и контанго

Каждый четверг примерно одинаковая картина.
От обычных 15-17 до 40-43% легко такой пузырь надувается.
И также легко сдувается.
А правило одно — дороже продаем, дешевле откупаем.
У кого аппетит к риску побольше и кто понимает природу всплесков IV, зарабатывают на серфинге по ее волнам.
Даже без хеджа, но это скальперы.
Позиционщики предпочитают любые спрэды и тоже остаются не в накладе.
Всем удачного серфинга!

Дисклеймер: для любителей опционов на NG

Высоковолатильные активы всегда пользуются особым вниманием спекулянтов и хеджеров на линейном рынке.
А для опционщиков это просто оперативный простор для построения разнообразных стратегий.

Два общих вида улыбки доступны в Квике и в любых калькуляторах.

Можно также при необходимости и желании выводить отдельные улыбки по котировкам, коллам или путам.

В любом случае  такие графики и диаграммы  полезны  для  оценки  направления  движения  БА.

Естественно,  при изменении прогноза погоды на рынке ваш барометр тоже будет реагировать )))

Всем удачи!


IV в зависимости от страйка  ( экспирация 25.02.25)



IV в зависимости от цены БА (экспирация 25.02.25)



( Читать дальше )

Коллеги и друзья, всем привет!

Сегодня собрал для вас скрипт по стратегии Черепахи из книги Майкла Коуэлла.
Оптимизацию стратегии проводить не стал, было интересно какие результаты покажет стратегия без оптимизации на истории.
Тестировку проводил для индекса РТС и акций Сбербанк с 2019 и 2009г.
Таймфрейм 4ч.

Полный обзор стратегии и результаты смотрите в моем новом видео.
Да прибудет с нами сила черепашек ниндзя ;)

Если вам нужна разработка роботов или тестировка стратегий, обращайтесь, буду рад вам помочь! — Buyrob.ru

Видео на Рутюб:


Видео на Youtube:


( Читать дальше )