Сначала сформулировал относительно простой вопрос и задал его DeepSeek-у.

Каким будет общее ГО следующей позиции? Куплен премиальный опцион CALL со страйком 80 за 20, куплен премиальный опцион пут со страйком 120 за 20. Текущая цена базового актива равна 100.

Отличный вопрос! Это классическая комбинация, которая называется Long Straddle (длинный стрэддл).

Давайте разберем по шагам.

1. Определение позиции

У нас есть:

• Long CALL со страйком 80, цена покупки (премия) = 20.
• Long PUT со страйком 120, цена покупки (премия) = 20.

Обратите внимание, что страйки у опционов разные. Классический стрэддл предполагает один и тот же страйк. Ваша позиция — это разновидность стрэддла, иногда называемая «стрэнгл» (Long Strangle), но с очень широкими страйками.

2. Расчет общих затрат на открытие позиции

Мы покупаем оба опциона, поэтому наша максимальная потеря — это сумма уплаченных премий.

Общая уплаченная премия = 20 (за CALL) + 20 (за PUT) = 40.

Это и есть максимальный риск по позиции. Больше 40 мы потерять не можем.

Не всегда покупка опционов выгодна — можно легко потерять большие деньги, особенно, при торгoвле с плечом.

Для решения о покупке нужны 2 условия:

1. степень отклонения цены, вероятность отскока,

2. покупка дешевых опционов колл. 

Сейчас хороший момент для покупки дешевых опционов колл, например, страйков 85 000, 84 500 или 84 000, т.к. цена за 2 дня отклонилась с 84 000 до 81 500 = более 2-х сигм (вероятность отскока велика). Риски минимальны, прибыль неограниченная.

Возможно, нашим опционщикам и линейным трейдерам будет интересно и полезно ознакомитья с уровнем понимания и применения опционов
на цивилизованном Западе.

(текст и стиль оригинала в переводе сохранен)

Итак,  создаем следующую конструкцию

Покупайте 100 акций QQQ по цене 571,97 долларов за акцию.

Купите 26 сентября один QQQ 580 call за 7,78 доллара
Продайте 26 сентября два QQQ 570 call за 13,56 доллара каждый
Купите 26 сентября один QQQ 560 put за 6,60 доллара

Чистый дебет: -$55 924

Максимальный риск: $0

В худшем случае: Прибыль в размере $76

В лучшем случае: Прибыль в размере $1076

При наихудшем сценарии, когда QQQ упадет до нуля, все опционы «колл» и акции обесценятся.

Опцион «пут-страйк» стоимостью 560 долларов приведет к убытку в размере 56 000 долларов, что на 76 долларов больше, чем инвестор первоначально вложил в сделку (55 924 доллара).

Таким образом, сделка не может привести к потере денег – до тех пор, пока она удерживается до истечения срока действия.

Самая лучшая стратегия на фунте- это всегда держать покупку пары и продавать недельные страховки от роста текущей цены. Каждую неделю капает 45 пунктов, а как мы знаем, что в среднем фунт падает на 1 пункт в день, а значит, что эта конструкция на дистанции очень плюсовая.

17.10.25… Продажа покрытого колла на фунте…
Уникальная, но простая, прибыльная и очень слепая стратегия.

Купили 62500 фунт доллара по 1.3404
И продали центральный недельный колл 1.34 по 0.0052 пункта.
Так как 74% времени цена стоит на месте, то мы будем много зарабатывать.
Плюс заработок на снижении меньше 52 пунктов за неделю и при росте половина, приблизительно.
Конечно, я мог продать трёх дневные, но не у всех есть деньги на Чикагскую биржу, поэтому они могут пойти и с 1500 долларов это делать на московской бирже с парой доллар рубль на недельных опционах.

ПЕРВАЯ
Купили 625000 фунт доллара по 1.3404
И продали центральный недельный колл 1.34 по 0.0052 пункта.
Депозит 20000 долларов.