Допустим, вы купили актив и хотите посчитать вероятность, что цена актива закроется выше или ниже определенной цены на определенную дату. Как это сделать? Есть 3 метода: приблизительный, точный, точный с учетом тренда. В этом посте я рассчитаю вероятность по этим трём методам, а затем сравню результаты и сделаю выводы.

 
Сначала немного теории.

Я покажу как рассчитывать вероятность по модели Black–Scholes–Merton. Эта модель имеет допущение, что цены двигаются согласно логнормальному распределению. Это не совсем так, но модели лучше пока что нет. Именно по этой модели котируются опционы во всём мире, совершаются реальные сделки. Поэтому можно сказать, что она достаточно хорошо соответствует реальным движениям цены, иначе была бы возможность для арбитража.

Второе допущение. В модели предполагается, что ожидаемый рост цены любого актива равен безрисковой ставке. Хорошая новость, что если с этим допущением вы не согласны, то вы можете заменить безрисковую ставку на ожидаемый рост актива. Третий метод «точный с учетом тренда» как раз учитывает этот ожидаемый рост.

( Читать дальше )

Какое-то время назад я доработал свои скрипты и ввёл новую метрику — уровень Pit. Теперь каждое усилие, которое приходит от моего сервера, содержит это значение.

По Биткойну я уже писал про уровень Pit — вот тут -  t.me/TrdSil/3687. А как этот уровень отработал, можно видеть на приложенном графике. Причём отработал оба раза, на каждом из усилий.

Привет всем, кто верит в эффективный рынок

( Читать дальше )

Люблю палить граали, ничего не могу поделать с собой!

В предыдущем палеве Rationalistoм грааля Олега Дубинского, в основном поднималась тема фандинга на вечных фьючерсах и способов зарабатывания на этих инструментах. Основные идеи расчеты описаны здесь smart-lab.ru/blog/1167353.php

А на этой неделе сложился некий пазл из подхода к торговле самого Rationalista.

Входные данные:

Rationalist постоянно негативит рынок, все время смотрит вниз.
Можно сказать 90% его постов и взглядов — что рынок будет падать!
Постоянные подколы на счет инвесторов.

Но!!! Как я понимаю ОН САМ ИНВЕСТОР!!!!!!!!!))))))))

Из прошлого разбора грааля Олега Дубинского, в беседах и в комментариях к другим постам, я по диагонали вижу, что в сообщениях проскальзывают слова — хеджирование. Периодически вижу картинки со спекуляциями и быстрым закрытием позиции.
Понятно, что на минутках торговать и позу переносить через ночь в наше время — моветон!

Но вот что сложило паззл!



На картинке, четко видно, что данная система долгосрочная!!!

( Читать дальше )

 Дисклеймер 1. Статья написана 05.07.2025, некоторые данные могут быть неактуальны.
 Дисклеймер 2. Статья не является рекламой брокерских услуг.

Мои программы работают у всех брокеров, где доступен QUIK:

Finam;

БКС;

ВТБ;

Алор (Робот Сетка LUA с 01.06.2025 и все утилиты и индикаторы PMNTRADE);

Сбербанк;

Атон;

Солид;

ПСБ (ПромСвязьБанк);

Уралсиб;

Церих;

Газпромбанк

и др.

Более полный список брокеров можно увидеть на https://smart-lab.ru/brokers-rating/russia/. Убедиться, в поддержке QUIK можно задав запрос в поисковике «название_брокера брокер квик».

            Для успешного трейдинга важнейшим фактором являются минимальные издержки.

Моим основным счётом является счёт у брокера ВТБ, полученный в результате миграции из Открытия. Чтобы не ушли крупные клиенты, при переходе из Открытия, ВТБ предложили хорошие специальные условия на сделку (если вход и выход, то * 2):

акции, облигации, фонды: 0.02%;

( Читать дальше )

Это премиумы пут опционов на 60 дней, для различной волатильности (10 децилей волатильности). Простые линии, где сначала идет экспонента, затем линия.

 
Несмотря на простую форму, их сложно повторить.

Одна такая кривая (пунтир), с фиттингом гибридной линии (непрерывная), отличное совпадение: 

( Читать дальше )

1 Скачиваем данные с сайта Мосбиржи: 

www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx?code=SBERF
www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx?code=GAZPF
www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx?code=IMOEXF
www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx?code=GLDRUBF
www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx?code=CNYRUBF
www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx?code=EURRUBF
www.moex.com/ru/derivatives/contractresults.aspx?code=USDRUBF

2. Анализируя данные колонки SWAPRATE (фандинг), можно, например, посчитать среднее значение с начала обращения:

3. По этим же данным можно построить график фандинга:

( Читать дальше )

В последнее время несколько статей о фандинге, хочу добавить пару копеек (2 стратегии).

1. Совсем простая (RUS:IRUS.P-RUS:MX1!/100) и в одной картинке и без расчетов:



доходность = ставка ЦБ + ожидаемый % дивидендов (не уверен).

2. Тоже простая, с картинками и расчетами. Покупка акций Сбера + продажа ВФ на сбер, SBERF (RUS:SBER-RUS:SBER.P). 

( Читать дальше )

Байбит ввел недавно CFD на нефть золото, индексы и валюты. Терминал МТ5.

 вот спреды


( Читать дальше )

Хронология:

1. Я в предыдущем своем посте возмутился конскими фандингами Мосбиржи в пределах 35% годовых на покупку вечного фьючерса на индекс Мосбиржи.

2. Олег Дубинский подтверждает, что средний фандинг 3,5р (в итоге 35руб на 1 контракт, т.к. в 1 контракте 10 лотов) и есть дивидендная корректировка маржи — снимают маржу с шортящих и перекидывают лонгистам. 

3. Rationalist похоже знал про весь этот схематоз, но подколол Дубинского — " если чисто для запуска мозговых нейронов то понятно, с фин.точки предполагаю только — зачет своего портфеля в ГО и увеличение левериджа для дополнительной дохи по конструкции микс+миксф." 

И тут, не все, но многое встало на свои места !!!!!





1.  Допустим у нас есть портфель 1 000 000
Куплены акции, облиги LQDT и т.д.

2. Есть квартальный фьючерс MIX
Он тает к индексу Мосбиржи каждый квартал как 1/4 среднерыночной ставки около 4-5% в квартал. Но (!!!) бывают моменты, когда квартальный фьючерс показывает контанго или бэквордацию как относительно индекса Мосбиржи (ближе к экспирации) или резкие смещения и расхождения в отношении средней кривой % еще за пару месяцев до экспирации… — зависит от настроения «толпы», «слона в посудной лавке», ставки ЦБ и т.д. Но это условности, которые схематозники быстро корректируют в своих расчетах и продолжают держать конструкции.

( Читать дальше )