Читатель Finder прислал к первой части возражение, которое нельзя было отклонить: DVOL — это 30-дневная оценка дисперсионного свопа по всем страйкам, и ценообразовать ею конкретные 15Δ-недельки — методологическая ошибка, а «дешёвые дальние крылья» из такой модели — почти наверняка артефакт....Читать далее

Всем привет! Мой опционный калькулятор продолжает активно развиваться С момента прошлого поста накопилось много нового. 
Основное что добавил:
Подключение Алор Брокера по API.Данные в реальном времени плюс расчёт маржи в соответствии с уровнем риска именно вашего счёта, не теоретическое ГО с биржи....Читать далее

Дисклеймер — опционика продвинутого уровня  для теории и практики
«Синтетические» стратегии знать  полезно и выгодно — они помогают гибко управлять рисками и экономить ГО.
Synthetic Covered Strangle — это синтетическая (то есть собранная из комбинации акций и опционов, а не купленная как единый опционный контракт) стратегия, которая имитирует профиль риска и доходности обычного (прямого) Covered Strangle....Читать далее

Коллеги, всем привет. За время управления частным капиталом пришёл к выводу: пытаться предсказать направление Российского рынка — задача не простая. Особенно сейчас, когда волатильность зашкаливает, а геополитика вмешивается в справедливую оценку активов....Читать далее

Навеяно свежим концептуальным манифестом от коллеги Options Medlеy — «Защитный Roll Down в Covered Call: ловушка внезапного отскока».
Хотел было написать автору предметный разбор прямо в комментариях к его посту, но быстро вспомнил: наш глубокоуважаемый опционный гуру давно занес меня в черный список....Читать далее

 Пока наш многострадальный тигр замер в неистовой позиции готовности к прыжку я решил поиграться с фьючерсами.
Пару постов назад я интересовался мнением старожилов о хеджирования лонга акций с помощью шорта вечного фьючерса IMOEXF. Мне рассказали про «синтетическую облигацию» и о том, что такое можно провернуть и с лонгом квартальника....Читать далее

Последний год я знакомлю вас с новой метрикой, которая только набирает обороты на нашем рынке. В Америке это уже давно рабочий инструмент, а у нас он начинает проявляться по мере роста активности в производных инструментах, особенно в опционах. Чем больше опционных позиций и чем активнее рынок их использует, тем существеннее влияние этих позиций на график цены....Читать далее

Большая часть публикуемых отчётов даёт лишь «глянцевую» версию реальности, поэтому слепо опираться на них для инвестиций опасно — Баффет прав, но его совет надо расширить: разбираться нужно не только в бизнесе, а ещё и в том, как им умеют «рисовать» отчётность....Читать далее

У ручной торговли есть предел, и он не связан с опытом. Вы не можете одновременно следить за десятками инструментов, реагировать на движение цены за доли секунды и при этом сохранять холодную голову. Когда рынок падает — рука тянется закрыть позицию. Когда растет — жалко продавать....Читать далее

Подобные статегии хороши тем, что при гипотетически неограниченных рисках вы всегда их можете ограничить, если открываете позиции 
с денежным обеспечением  (cash-secured strangle).
А в данном кейсе и тэта на вашей стороне.
Можно усреднять обе проданные ноги при резких движениях Si....Читать далее