Пока ставка ЦБ стабильно высокая, инвесторы пристально смотрят на облигации с купонами, которые зависят от ключевой ставки или RUONIA. Выбрал 15 интересных флоатеров, которые дают доход ежемесячно.

 

Параметры: ликвидные корпоративные облигации, у которых купон привязан к КС или RUONIA, срок от 1 года, рейтинг A- или выше, без оферты и амортизации. Облигации для квалов помечены (к), остальные для всех.

Также смотрите другие подборки облигаций:

• 10 облигаций с ежемесячным купоном и высокой доходностью
• Топ-10 корпоративных облигаций от РБК с высокой доходностью
• Топ-10 надёжных облигаций с доходностью выше 16%
• Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?

Не пропустите новые подборки — подписывайтесь. Ну и к списку, собственно.

(к) ВсеИнструменты.ру 001Р-01 (ВсеИнстр1Р1), А-

• ISIN: RU000A107GJ7
• Дата погашения: 09.12.2026
• Ставка купона: КС + 2,50%
• Выплаты: 12 раз в год

(к) Борец Капитал 001Р-02 (БорецК1Р02), А+

( Читать дальше )

📈ЭсЭфАй +9.8% Растёт в преддверии IPO Европлана. Завтра последний день для подачи заявок (до 12:00)🧐

📈Система +5.4% СД утвердил новую дивидендную политику. В 2024 году целевой размер дивиденда составит не менее 0,52 рубля на обыкновенную акцию. Темпы роста дивидендных выплат в 2025-2026 годах допускаются в диапазоне 25-50% к предыдущему году🤑
52 копейки дадут 2,4% див. доходности....

📈Самолёт +2.8% Заложил в бюджет 2024 года ₽5 млрд на выплату дивидендов, но решение по вопросу выплат остается за советом директоров🤑
₽5 млрд — это  примерно 81 руб.  дивидендов на акцию или 2,3% див. доходности.

📈HHRU +2.4% Акционеры кипрской Headhunter одобрили редомициляцию компании в САР Калининграда🧐

📉USDRUB -0.6% Уверенно снижается, уровень в 93 рубля оказался непробиваемым для валюты💪

📈IMOEX +0.6% Сегодня в лидерах роста компании которые намекнули на дивиденды(Система, Самолёт). Дивидендную доходность там рассмотреть сложно, зато рост акций видно издалека🤔

📉SOFL -2.5% Софтлайн запускает дополнительную оферту по обмену бумаг для держателей GDR Noventiq в периметре НРД, которые ранее не успели принять участие в обмене. В обмен на 3 GDR Noventiq инвесторам будет предоставлена 1 акция российской компании. Акции для обмена будут представлены акционером «Софтлайна» ООО «Аталайя»🧐

📉Астра -4.6% Участники рынка фиксируют прибыль после бурного роста, с 20-го марта акции прибавили более 28% 

📉WHUS -1.8% В моменте прибавлял более 1,9%, но затем ушёл в отрицательную зону. Чистая прибыль сервиса Whoosh в 2023 году выросла в 2,3 раза, до 1,9 миллиарда рублей.
Акции хорошо выросли до публикации отчётности, с 18.03.2024 акции прибавили более 23%. Похоже инсайдеры фиксируют прибыль 🤔

Визуализация запасов природного газа по странам

Россия обладает крупнейшими запасами — 37,4 трлн кубометров, или около 20% мировых запасов. На втором месте Иран, обладающий 17% общих резервов, за ним следует Катар с 13%.  Туркмены могли бы жировать, а они жируют?

Южнокорейская верфь Hanwha Ocean Co. сталкивается с трудностями в поиске новых покупателей для танкеров-газовозов ледового класса Arc7, построенных для проекта "Арктик СПГ-2" Новатэка, который сейчас находится под санкциями.

Причем это все происходит на фоне новых СПГ-проектов в США и Катаре и наращиванию мощностей. Saudi Aramco в том числе ведет переговоры об инвестировании в проекты по производству СПГ в США. Катар же заявляет о планах расширения своего проекта North Field, что позволит ему увеличить мощности по производству СПГ с 77 млн т до 142 млн т в год к 2030 году.

Ледоколы на южнокорейской же верфи были заказаны для Совкомфлота (СКФ) в 2020 г., но в 2022 г. DSME расторгла контракты с попавшим под санкции структурами СКФ.

Поскольку суда предназначены для использования в арктических условиях – Новатэк, по сути, единственная компания, которой такие танкеры нужны, транспорт пока остается в собственности Hanwha Ocean, а введенные санкции вставляют палки в колеса при поиске новых покупателей.

( Читать дальше )

Не успела Астра выйти на Мосбиржу, а её уже собираются растерзать акулы российского рынка. Пока инвесторы размышляют, кто при потенциальной купле-продаже окажется расторопнее — ВК, МТС или Ростелеком, акции айтишников достигли своего максимума. Спасибо Ъ, который распаковал информационную бомбу, основанную на данных анонимных топ-менеджеров на IT-рынке. Трёх топ-менеджеров.



Взревев двигателями словно ракета на IPO (акции выставлялись по 333рубля, но, едва оказавшись на Мосбирже, улетели к 650), Астра в прошлом году фантастический старт быстро пролюбила, откатившись к отметке 450 за бумагу. Тоже неплохо, для тех кто успел войти в дело за три тройки. А все отлично помнят, что аллокация сделала число таких счастливчиков микроскопическим. 


( Читать дальше )

Результаты ожидаемо сильные, оцениваем позитивно. 

Компания имеет привлекательную бизнес-модель: развитие магазинов «у дома», жёстких дисканутров, экспансия географии продаж. 

Драйвер выручки – сеть Пятёрочка, продажи +17,3% г/г. Продажи дискаунтера Чижика выросли в 3 раза, выручка цифровых бизнесов +76%. 

Скорректированный денежный поток от операционной деятельности – 194,4 млрд руб. против 155,2 млрд руб. в 2022 г.

Расходы (SG&A) увеличились на фоне роста расходов на персонал.

💰 Помимо публикации отчётности менеджмент X5 сообщил, что набсовет компании не будет объявлять выплату дивидендов. 

На новости расписки компании потеряли 2,5% 👇

Считаем реакцию инвесторов избыточной. Поскольку Х5 зарегистрирована в Голладии и нет информации по редомициляции, надежд на выплаты «дочек» в отношении материнской компании не было и до заявления.  

📍Сохраняем положительный взгляд на компанию, хотя видим риски из-за иностранной регистрации компании (в этом плане более привлекательно выглядит дивидендный Магнит). В начале марта X5 была включена в перечень экономически значимых организаций (ЭЗО). Это включение не несёт для компании юридических последствий, но может стать сигналом к обсуждению переезда.

( Читать дальше )

Европлан сегодня объявил ценовой диапазон IPO на Московской бирже — 835-875 рублей за акцию или размер капитализации 100-105 млрд рублей за ВСЮ компанию!

Исходя из основных мультипликаторов, это P/E 6,7 и P/BV ~2,2 

Кажется это дешево для компании роста c ROE 40% — изначально объем капитализации планировался от 120 до 160 млрд рублей!

Что нам предлагают купить за 100 млрд рублей? Крупнейшую лизинговую компанию c ростом прибыли в среднем на 35% в год

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

В конце марта на Московской бирже будет проведено IPO компании Европлан, которая является одним из крупнейших российских частных лизинговых операторов.

👉 Даже беглая оценка ключевых финансовых индикаторов компании позволяет сделать вывод об их великолепной динамике.

Выручка Европлана и в спокойные времена поступательно росла на 20-25% в год. А после ухода из РФ недружественных конкурентов в 2022-2023 гг. прирост выручки ускорился до 30-40% г/г.

При этом компания показывает потрясающе высокую операционную эффективность: рентабельность собственного капитала составляет 38-40%.

Словом, отличное финансовое положение и перспективы дальнейшего роста Европлана не вызывают сомнений (более подробную информацию о финансовых результатах компании можно найти здесь: https://europlan.ru/investor/reports).

👉 Тогда ответ на вопрос о целесообразности участия в IPO Европлана зависит от того, насколько адекватные цены на акции предложат инвесторам в ходе первичного размещения. Для ответа на него необходимо рассчитать биржевые мультипликаторы компании.

( Читать дальше )

По итогам прошлого года компания показала чистый убыток в 34,2 млрд рублей, годом ранее компания потеряла 27,2 млрд (старая отчетность). VK внесла изменения в результаты 2022 г. — сократив убыток с 27,2 млрд до 3,9 млрд. Это было вызвано тем, что из консолидированной отчетности были исключены проданные ранее компании. Основной вклад был внесен реализацией пакета компании My.Games.

Выручка эмитента в 2023 г. увеличилась до 132,7 млрд рублей, что даже выше консолидированного результата с My.Games. В 2022 г. дочерняя структура смогла продать услуг на 32,2 млрд. Таким образом, общая выручка подскочила на 35 млрд. Однако это не помогло «Вконтакте» начать зарабатывать деньги.

Ранее компания несла большие убытки из-за убыточных дочерних организаций в виде «Деливери клаб» и «Ситимобил». VK избавилась от всех убыточных бизнесов и сконцентрировалась на основном бизнесе — соцсеть и сопутствующие сервисы. Также в последние годы компания делает упор на онлайн-образование. Почти все известные сервисы, которые есть на рынке, — это «дочки» «Вконтакте».

( Читать дальше )

С 22 марта 2024 года в базу расчета Индекса МосБиржи 10 будут включены акции «Северстали». «Северсталь» станет единственной компанией из сектора черной металлургии РФ в этом индексе, который включает бумаги 10 наиболее ликвидных акций фондового рынка Московской Биржи.
С начала 2024 года бумаги «Северстали» показали заметный рост ликвидности: средний дневной объем торгов в феврале 2024 года составил 2,24 млрд руб, что на 82% выше, чем в аналогичном месяце прошлого года. Среднее количество сделок с акциями «Северстали» выросло на 44% за тот же период до почти 50 тысяч сделок в день.

«Северсталь» входит в более 15 индексов, среди которых Индекс Мосбиржи, Индекс RAEX ESG, Индекс MRTT и MRSV, а с 2023 года акции компании вошли в базу расчета Индекса голубых фишек.
Индекс МосБиржи 10 (рассчитывается с 30.12.1997) представляет собой индекс ТОП-10 самых ликвидных акций компаний на Московской бирже.

Вес рассчитывается равными долями между акциями, входящими в состав индекса, т.е. по 10%.
Индекс рассчитывается как

( Читать дальше )