SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Kostmas
Цена и время исполнения фьючерса SI
- 17 июня 2024, 20:41
- |
Открываем спецификацию контракта на сайте биржи.
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-6.24
Последний день обращения 20.06.2024
Дата исполнения 20.06.2024
В качестве цены исполнения принимается значение фиксинга USDFIXME, рассчитываемого в соответствии с Методикой, умноженное на количество долларов США в Лоте и округленное с точностью до целых по правилам математического округления.
Смотрим методику.
В ней сказано:
«В случае приостановки или непроведения торгов на Бирже по соответствующему инструменту, используемому для расчета Фиксинга, в период, установленный Приложением 1 к настоящей Методике, значение соответствующего Фиксинга устанавливается равным значению валютного курса, установленного Центральным банком Российской Федерации в данный торговый день и вступающего в силу на следующий календарный день, либо значению кросс-курса, рассчитанного с использованием курсов, установленных Центральным банком Российской Федерации на следующий календарный день.»
Я это понимаю так, что исполнение SI будет по курсу ЦБ, установленному 20.06. А т.к. курс устанавливается сейчас в 17:30.
То цена исполнения будет установлена 20.06 в 17:30. А не в 12:30 как это обычно происходит с квартальными экспирациями фьючерсов.
Подтвердите или опровергните плиз.
P.S.
И если сегодня курс ЦБ установил 89,0499, то как бы сейчас 1,5 рубля бэквордация…
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-6.24
Последний день обращения 20.06.2024
Дата исполнения 20.06.2024
В качестве цены исполнения принимается значение фиксинга USDFIXME, рассчитываемого в соответствии с Методикой, умноженное на количество долларов США в Лоте и округленное с точностью до целых по правилам математического округления.
Смотрим методику.
В ней сказано:
«В случае приостановки или непроведения торгов на Бирже по соответствующему инструменту, используемому для расчета Фиксинга, в период, установленный Приложением 1 к настоящей Методике, значение соответствующего Фиксинга устанавливается равным значению валютного курса, установленного Центральным банком Российской Федерации в данный торговый день и вступающего в силу на следующий календарный день, либо значению кросс-курса, рассчитанного с использованием курсов, установленных Центральным банком Российской Федерации на следующий календарный день.»
Я это понимаю так, что исполнение SI будет по курсу ЦБ, установленному 20.06. А т.к. курс устанавливается сейчас в 17:30.
То цена исполнения будет установлена 20.06 в 17:30. А не в 12:30 как это обычно происходит с квартальными экспирациями фьючерсов.
Подтвердите или опровергните плиз.
P.S.
И если сегодня курс ЦБ установил 89,0499, то как бы сейчас 1,5 рубля бэквордация…
пункт 2.2.2.1, на который ссылается этот пункт:
итог, согласно пункту 2.2.3:
расчетная цена контракта равна курсу ЦБ на день исполнения
какой будет курс на 20.06 — такой и будет цена экспиры
нет?))
есть сомнения.
брокер предполагает, что курс расчета фьючерса будет по рынку.
возможно, этот рыночный курс совпадет с курсом от ЦБ.
текущий бэквард в 1,5 рубля сбивает с толку (((
Но некоторые принципы работы мира от этого не изменятся
тоже перенес июнь на сентябрь
В этом разъяснении они берут курс, установленный в предыдущий день.
Нарушают свою же методику.
но мы узнаем об этом уже после 17.00.
значит, инсайдеры имеет фору!
выход один — завтра-послезавтра самоисполниться досрочно.
ибо 1,5 рубля бэкварда напрягают.
отроллировал июнь на сентябрь и теперь спокойнее!
играть в кошик-мышки с тандемом биржи и ЦБ себе дороже.
ЦБ и биржа своей цели уже достигли — возбудили и запутали своими противоречивыми и неоднозначными формулировками (((
а 15.30 для кого ЦБ написал время фиксинга?
рассчитывать курс экспиры за день до нее — такого еще не бывало!
вероятно, все-таки 20.06.24 день в день пройдут расчеты.
читаем внимательно
" если в день исполнения торги НЕ проводились..."
Фьючерсы Si, Eu (Исполнение контрактов происходит в дневной клиринг):
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n70159
2,2,3 пункт по Спецификации — вверху выложен.
смущает — " если НЕ проводились торги...", тогда установленный последний курс.
курс ЦБ на завтра 89,04.
до экспиры 2 дня.
исполнение фьючей по курсу ЦБ.
а вы считаете фьюч через ЮАНЕВЫЙ кросс-курс, это корректно, но не по методике ЦБ ( которую никто и в глаза живьем не видел)
правильно, но далее читаем "… или по значению кросс-курса, рассчитанного с использованием курсов, установленных Центральным банком Российской Федерации на следующий календарный день.»
???
юань/доллар торгуется, кросс-курс известен на любой момент
читаю МЕТОДИКУ — см. текст поста.
если клиринг в 14.00, то на это время либо курс ЦБ, установленный в 15.30, но вчера, либо ТЕКУЩИЙ кросс-курс на 14.00, но устанавливаемый в день экспирации.
нужное подчеркнуть )))
это уже на всякий пожарный случай ).
разрешаю)))
меня сбили с толку автор поста и его ВЫВОД
но к истине вроде пришли.
утро вечера мудренее!
Об этом сказала Мосбиржа — www.moex.com/n70298