Блог им. Kostmas

Цена и время исполнения фьючерса SI

Открываем спецификацию контракта на сайте биржи.
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=Si-6.24

Последний день обращения 20.06.2024
Дата исполнения 20.06.2024

В качестве цены исполнения принимается значение фиксинга USDFIXME, рассчитываемого в соответствии с Методикой, умноженное на количество долларов США в Лоте и округленное с точностью до целых по правилам математического округления.

Смотрим методику.
В ней сказано:
«В случае приостановки или непроведения торгов на Бирже по соответствующему инструменту, используемому для расчета Фиксинга, в период, установленный Приложением 1 к настоящей Методике, значение соответствующего Фиксинга устанавливается равным значению валютного курса, установленного Центральным банком Российской Федерации в данный торговый день и вступающего в силу на следующий календарный день, либо значению кросс-курса, рассчитанного с использованием курсов, установленных Центральным банком Российской Федерации на следующий календарный день.»

Я это понимаю так, что исполнение SI будет по курсу ЦБ, установленному 20.06. А т.к. курс устанавливается сейчас в 17:30.
То цена исполнения будет установлена 20.06 в 17:30.  А не в 12:30 как это обычно происходит с квартальными экспирациями фьючерсов.

Подтвердите или опровергните плиз.

P.S.
И если сегодня курс ЦБ установил 89,0499, то как бы сейчас 1,5 рубля бэквордация…
★4
45 комментариев
Банк России с 13 июня 2024 года устанавливает официальные курсы доллара США и евро к российскому рублю на основе данных отчетности кредитных организаций по результатам заключенных межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 по московскому времени
avatar
пункт 2.2.3 в свежей (от 13.06) спеке сишки:



пункт 2.2.2.1, на который ссылается этот пункт:



итог, согласно пункту 2.2.3:

расчетная цена контракта равна курсу ЦБ на день исполнения

какой будет курс на 20.06 — такой и будет цена экспиры

нет?))
avatar
GOLD, 

есть сомнения.
брокер предполагает, что курс расчета фьючерса будет по рынку.
возможно, этот рыночный курс совпадет с курсом от ЦБ.
текущий бэквард в 1,5 рубля сбивает с толку (((
avatar
Stanis, этот бэкворд, скорее всего, сигнализирует о том, что натягивают лонгустов в фучах. Если к экспире всех лонгустов не посекут, можем увидеть нечто небывалое и невообразимое.
avatar
Такое бывает. Торги закончились, а по какой цене всех оставшихся держателей рассчитают — скажут позднее.
avatar
Так и в вечном бэкворд, чистое казино, что хотят рисуют
avatar
PP PP, непонятны правила? Не лезу
cerberus, то, что у них там написано явно не соответствует формулировке: «установленного Центральным банком Российской Федерации в данный торговый день и вступающего в силу на следующий календарный день».
В этом разъяснении они берут курс, установленный в предыдущий день.
Нарушают свою же методику.
avatar
как я понял: цена экспиры будет известна уже с утра
avatar
Hired, судя по всему она будет известна 19.06 в 15:30.
avatar
Kostmas, 

но мы узнаем об этом уже после 17.00.
значит, инсайдеры имеет фору!
avatar
PP PP, 

тоже перенес июнь на сентябрь
avatar
PP PP, если садясь за стол вы не видите лоха — то лох это вы
Собрались тут картежники! в блэк Джек проще сыграть чем тут))
PP PP, есть кое-что не так.
Но некоторые принципы работы мира от этого не изменятся
имхо, есть такое чувство, что никто так и не понял ОДНОЗНАЧНО, когда именно и по какому же курсу пройдет экспира.
выход один — завтра-послезавтра самоисполниться досрочно.
ибо 1,5 рубля  бэкварда напрягают.
отроллировал июнь на сентябрь и теперь спокойнее!
играть в кошик-мышки с тандемом биржи и ЦБ себе дороже.
avatar
Stanis, настоящего трейдера это должно возбуждать а не напрягать
Сергей Пупкин, 

ЦБ и биржа своей цели уже достигли — возбудили и запутали своими противоречивыми и неоднозначными формулировками (((


avatar
cerberus, 

а 15.30 для кого ЦБ написал время фиксинга?
avatar
cerberus, 

рассчитывать курс экспиры за день до нее — такого еще не бывало!
вероятно, все-таки 20.06.24 день в день  пройдут расчеты.

avatar
cerberus, 
читаем внимательно
" если в день исполнения торги НЕ проводились..." 
avatar
cerberus, 

Фьючерсы Si, Eu (Исполнение контрактов происходит в дневной клиринг):

  • Исполнение по курсу Банка России, установленному на дату исполнения контрактов (Согласно п. 2.2.3 Спецификации фьючерсных контрактов на курс иностранной валюты к российскому рублю)

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n70159


2,2,3 пункт по Спецификации  — вверху выложен.

смущает — " если НЕ проводились торги...", тогда установленный  последний курс.
avatar
Stanis, по идее, да, торги не проводятся с 13 июня. А ЦБ в 15-30 определяет курс на завтра. То есть цена экспиры Си определится 19.06.24 в 15-30 по курсу ЦБ.
avatar
alfatest, 

курс ЦБ на  завтра 89,04.
до экспиры 2 дня.
исполнение фьючей  по курсу ЦБ.

а вы считаете фьюч через ЮАНЕВЫЙ кросс-курс, это корректно, но не по методике ЦБ ( которую никто и в глаза живьем не видел)
avatar
cerberus, 

правильно, но далее читаем  "… или по  значению кросс-курса, рассчитанного с использованием курсов, установленных Центральным банком Российской Федерации на следующий календарный день.»
???
юань/доллар торгуется, кросс-курс известен на любой момент

avatar
cerberus, 

читаю МЕТОДИКУ — см.  текст поста. 

если клиринг в 14.00, то на это время либо курс ЦБ, установленный в 15.30, но вчера, либо  ТЕКУЩИЙ кросс-курс на 14.00, но устанавливаемый в день экспирации.
нужное подчеркнуть )))

avatar
Экспирация будет в дневной клиринг 20/06 по курсу ЦБ 20/06, который будет определен 19/06
avatar
MAD, там чёрт ногу сломит. В спецификациях можно найти и такой вариант, что экспирация будет по курсу, который ЦБ определит именно 20.06
Иван Иванов, 

это уже на всякий пожарный случай ).
avatar
cerberus, 

разрешаю)))
меня сбили с толку автор поста и его ВЫВОД
но к истине вроде пришли.
утро вечера мудренее!
avatar
Исполнение будет завтра в дневной (промнжкточный) клиренс по курсу ЦБ, установленном СЕГОДНЯ — 19.06.2024. и размещённой на сайте ЦБ в районе 17:00.

Об этом сказала Мосбиржа — www.moex.com/n70298
avatar

теги блога Kostmas

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн