копия на ютуб     https://www.youtube.com/watch?v=fwwEMCFiZUU&t=67s

на все вопросы оперативно отвечаем в ТГ канале t.me/+DZKVPsxJH7A0YzEy
файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/14CJka0atSzojEkFUfkTQPt_VmRk302n_/view?usp=sharing
Использование опционов позволяет создавать много сценариев и получать выгоду от продажи сентимента. То есть опционы можно рассматривать как оплаченную замену тейк профитов. Если далекий Тейк Профит может простоять долго и не сработать, то опцион дает вам профит сразу же с момента продажи и каждый день в виде вариационной маржи. И одновременно это ваш сентимент. То есть сегодня мы покажем, как продавать сентимент.
тайминг
00:57 книга “Locked-in Range Analysis” о работе маркетмейкера
01:37 со временем открытые позиции перетекают маркетмейкерам
02:00 маркетмейкеры используют глубину рынка доступную бирже
03:00 рынок с маркетмейкером-это инверсия ожиданий участников пынка
04:25 что можно использовать для имитации сентимента

( Читать дальше )

Президент США Дональд Трамп продлил на год режим чрезвычайного положения в связи с «вредоносной деятельностью» российских властей, следует из данных Федерального реестра страны.
Это подразумевает продление блокировки российских активов и санкций, а также вторичных ограничений в отношении иностранных финансовых институтов, сотрудничающих с ВПК России.

подробнее
www.rbc.ru/politics/12/04/2025/67fa90989a79476570a6b0da?from=from_main_1

Кто-то явно просчитался в том, что Трампнаш  одним махом решит  все российские накопившиеся внешние и внутренние проблемы.
Для него приоритет только Америка, всегда и во всем.
Так что будем реалистами и прагматиками.

В продолжение к посту smart-lab.ru/blog/1140248.php от @Stanis

В посте есть такой вопрос:

Есть такая незатейливая формула:

Eu — ED*Si=0

Кто-нибудь использует ее в практическом трейдинге?

Посмотрим графически, как выглядит такой график на реальных данных (красно-желтый). Данные точные. Рассчитано на минутных таймфреймах. Везде используется по 1 контракту Eu, ED, Si.

Eu — ED*Si=0

Первый квартал:


(первый квартал в в нормальном разрешении)


Текущий второй квартал:



( Читать дальше )

Пока на фондовом рынке царит легкая паника из-за пошлин Трампа, на валютном рынке тоже  происходит своя конфронтация.

В моменте отличная возможность построить спрэд на схождение базиса 2-х основных валют.

Кто понимает специфику фандинга, может использовать вечные фьючерсы и разницу фандингов.

Или  фьючерсы на евро-доллар.

Но предпочтительнее всего  создать опционный спрэд, хотя с ликвидностью там слабовато для евро.

В любом случае  опционщики находят выход в конструировании связок с вечными фьючерсами.

Имхо, это рационально и эффективно.

Расхождение евро и доллара особенно наглядно на разных тайм-фреймах.


Новое это хорошо забытое старое.

Вопрос к заядлым арбитражникам.

Есть такая незатейливая формула:

Eu — ED*Si=0

Кто-нибудь использует ее в практическом трейдинге?

Сегодня суммарное ГО на срочном рынке достигло 802+ млрд руб. !!!
Это исторический текущий максимум.

Вероятно, часть денег внесли клиенты  КСУР и КНУР для поддержания своих позиций после повышения ГО.
Но все равно тенденция показательная.
Возможно, к концу года подойдем к 1 трлн. руб.

Вывод простой — кэша много,  волатильность не спадает, риски остаются.
Значит, активность на FORTS повысится.
И ценовых манипуляций станет больше.
Спекулируйте и хеджируйте на свое усмотрение, но будьте бдительны и осмотрительны.
Всем удачи!

Дисклеймер — для интересантов опционных стратегий на FORTS

Давно есть желание составить фондовый  портфель  через деривативы.
Но по ситуации пока жесткий ШОРТ, как рекомендует ИИ.
Поэтому в качестве теста сегодня продаем только глубоко внеденежные  ПУТы -«колеса»  с исполнением в конце дня.
По всей линейке доступных ПО на акции ( более 45+)

И попутно мониторим относительно дешевые перспективные бумаги на ИЮНЬ.
Пока только Сбер куплен через коллы С300 с хеджем сентябрьскими фьючерсами и продажей С360.

Надежды на ЕДП с опционами с 1 апреля не оправдались, но по крайней мере один брокер к майским праздникам обещает запустить такой сервис.
Так что снова ждем.

В моменте на ПО  текущая IV летает в диапазоне 50-150% на недельках, месячниках и квартальниках.
Значит, активность и ликвидность будут обеспечены.
Чувствуется некий приток денег.
Пора увеличивать лимиты и заниматься кэрри-трейдингом.

Присоединяйтесь!

СПРАВОЧНО

mfd.ru/marketdata/barometer/

Инструмент	Последнее закрытие	ИФС

( Читать дальше )

Дисклеймер — для любителей опционных спрэдов

Все, что происходит в геополитике, на рынке отражается в ценах и прогнозах.
Полезно хотя бы индикативно иногда сверять настроения трейдеров в неподкупных и беспристрастных Улыбках, Ухмылках и Усмешках. 
Хотите верьте, хотите проверьте.
Но это реальные ставки на реальные деньги.
Имхо, отличный барометр, например, для бычьих колл-спрэдов  и «колес» к началу летнего сезона.
Общее настроение — ясно и солнечно в моменте для половины участников валютного рынка ).
Осталось только встать в нужную сторону.
И остаться в диапазоне 89000...115000.
В потенциально профитной позиции.
Всем удачи!

Улыбайтесь, Господа!

Предыдущий пост почему-то канул в лету и не попал в опционный блог

smart-lab.ru/mobile/topic/1135650/

В связи с введением с 1 апреля новых параметров риска и категорий клиентов появились как плюшки, так и  подводные камни именно для опционщиков.

На примере ВТБ они такие.
В статусе КПУР на 2 апреля все было нормально и на счете светился свободный остаток кэша.
При околонулевой дельте портфеля.
Операции для эксперимента не проводились.
После дневного клиринга вдруг резко выросло ГО и образовался по нему минус.
Оказалось, что брокер по-прежнему перед экспирацией неделек повышает обеспечение.
По старому коэффициенту КДС это был маржин-колл и  неотвратимое принудительное закрытие.
По новой методике УДС снизился на просадку, равную повышенному ГО.
Но параметр НПР2, хотя и уменьшился пропорционально, остался в плюсом значении.
То есть угрозы МК в моменте нет.
Это уже хорошо!

Вопросы остались — сколько нужно платить за поддерживающую маржу?
Какие операции при нехватке ГО доступны?
Какой брокер наиболее лоялен к опционщикам?

( Читать дальше )

  

1. Парадокс прибыли и убытков

Многим известно, что потеряв 10% стоимости актива, нужно заработать более 10%, чтобы восстановить первоначальную сумму. Наглядно пример с акциями «Газмяс»: цена упала с 1000 рублей до 900 рублей (убыток 10%), затем поднялась на 10%, что составило 990 рублей, а не исходные 1000. Это математический факт, который стоит помнить, особенно в финансах.

Для восстановления после потери в 40% необходимо заработать 67% от оставшегося капитала. Если убыток составил 70%, то для восполнения нужно увеличить капитал на 233%. С другой стороны, высокий доход может быстро уменьшиться из-за процентного дисбаланса. Например, 80%-ный рост может быть нивелирован 44%-ным падением.

2. Эффект ускорения прироста капитала

Капитал увеличивается нелинейно: сначала рост идет медленно, затем ускоряется благодаря принципу сложного процента. Реинвестирование значительно усиливает этот эффект, словно добавляя «реактивное топливо» в механизм увеличения прибыли.

( Читать дальше )

С сегодняшнего дня по версии ВТБ ( вероятно, и других брокеров) главный ориентир риска УДС и НРП2.
То есть при нехватке ГО, но положительном НПР2 маржин-колла не будет, как раньше.
Никакого ЕДП нет и не планируется.

Но за поддерживающую маржу придется платить ВТБ примерно 28% годовых.
Раньше платы за минус не было, но драконовский маржин-колл маячил всегда.

ГО брокер может и  будет повышать по своему усмотрению, но хоть, возможно, за 1 клиринг перед экспирацией.
То есть в день экспирации с 14.00, если по регламенту закрытие контрактов предусмотрено в 19.00.

Одно замечание — все это со слов менеджера, хотя очень похоже на правду.
Осталось убедиться на практике, как по-новому рассчитываются риски на FORTS.

В обновленном Квике статус клиента и все параметры отображаются.

Пока это единственная плюшка, которая, возможно, пригодится опционщикам.

Если что-то более позитивное и важное есть у ваших брокеров — напишите.