Информация
Блог им. HushHelibsiz1409
Вечный фьючерс от А до Я (от перпетума до серфинга). Перпетум Мосбиржи.
- 16 июня 2025, 14:49
- |
Хочу попытаться систематизировать инфу по ВФ, в том числе, и с помощью Ваших комментов.
1. «Перпетум = Вечный Фьючерс = ВФ = как вы еще его называете?»
На Мосбирже их всего 7:
2. Фандинг на каждый проданный 1 (Один) ВФ будет кратна (увеличена) количеству лотов в ОДНОМ ВФ:
Например, за 1 проданный GAZPF вечером биржа начислит примерно 0,173240 * 100 = 17,3 руб.
2. Если я хочу забирать фандинг, нужно ВФ продавать и покупать базовый актив/БА (хеджироваться/хеджировать себя/позицию, хеджировать):
3.Кроме спота в качестве БА можно использовать:
— срочные фьючерсы,
— акции Сбер
— акции Газпрома,
— полного комплекта акций, входящих в индекс ММВБ пропорционально их долям,
— золото или доллары, евро, юани «под подушкой».
4. Примерная таблица возможных вариантов:
теги блога Options Medley
- 9 мая с Днем Победы
- 9мая
- CNYRUB
- FORTS
- IMOEX
- IV
- автоматическая торговля
- акции
- албания
- алгоритм для трейдинга
- алготрейдинг
- америка инвестиции
- арбитраж парный трейдинг
- безопасность трейдинга
- Бесплатно
- веселье
- вечерняя сессия
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- Владимир Путин
- делимся интересными фильмами
- доллар рубль
- Дональд Трамп
- ЗОЖ
- ЗОЖ и трейдинг
- Израиль
- Илья Коровин
- Индекс МБ
- инфоцыгане
- Иран
- Кино на выходные
- Китай
- ключевая ставка ЦБ РФ
- лето время отдыха
- Ли Куан Ю
- лукойл
- мирные переговоры
- нефть
- облигации
- опционные конструкции
- опционы
- опционы си
- оффтоп
- Парный трейдинг арбитраж
- переговоры
- Путин
- роснефть
- руб доллар
- санкции
- санкции возможные последствия
- санкции США
- Санкции США против России
- СВО
- си
- Сингапур
- смартлаб
- срочный рынок
- ставка ЦБ РФ
- статистическое преимущество
- Субботнее
- США
- ТА
- торги live
- торговые сигналы
- трейдинг
- Украина
- Фаина Раневская
- фандинг
- форекс
- фьючерс MIX
- фьючерсы
- ЦБ РФ
- цитаты известных людей
за конвертацию теперь биржа берет 3%, поэтому этот риск пренебрежимо малая величина.
по КУПЛЕННЫМ премиальным опционам эти риски полностью отсутствует.
по маржируемым остаются на стороне брокера.
за конвертацию теперь биржа берет 3%, поэтому этот риск пренебрежимо малая величина.
по КУПЛЕННЫМ премиальным опционам эти риски полностью отсутствует.
по купленным маржируемым опционам остаются на стороне брокера.
Stanis, давайте про опционы отдельным постом и на практическом материале. Лично я буду крайне рад, если ошибаюсь.
ок
Сегодня 0, завтра не ноль. Значение рассчитывается каждый день. Завтра снова будете добавлять?
1) Если вы хотите «забирать фандинг», то вам нужен фьюч. Наличие в портфеле базового актива никак не повлияет.
2) Значение фандинга может быть и отрицательным. При таком раскладе его списывают с шортистов и накидывают лонгистам фьюча.
«Если я хочу забирать фандинг, нужно ВФ продавать и покупать базовый актив/БА»
без ЕДП/ЕБС или хотя бы 100%-го неттинга на уровне брокера (по версии биржи) такие связки НЕ работают.
то есть будет повышенное ГО и пониженная рентабельность.
обязательно нужен адекватный брокер!
-облигации ОФЗ и нескольких корпоратов
— паи LQDT
— паи ПИФов ( драгметаллы, недвижимость)
— маржируемые и премиальные опционы на 7 вечных фьючей
— драгметаллы (серебро, платина, палладий — монеты, слитки, металлические счета)
это сегодня есть для отдельных ВИПов в крупных банках-брокерах, но с нового года может стать доступным для всех клиентов, если появится единый расширенный ЕДП ( планы ВТБ)
Stanis, там корреляция будет ниже, а нужно максимально близко к 100%, то есть Сбер-сбер, Голд-голд и пр.
Даже у Сбер-Сбер преф плохая корреляция
100%-ная корреляция не нужна и даже часто вредна!
в парном трейдинге есть бета-корреляция, при 0,75-0,80 уже вполне приемлемо.
при использовании вечных фьючей для спрэдов нужно ориентироваться на ДДХ, причем опять же с коэффициентом (ratio).
а что именно брать для этого, на свое усмотрение.
мне нравятся комбинации типа +ВФ/- КФ или +ВФ/- опционы.
для сбора фандинга зеркально -ВФ/+КФ или -ВФ/+ опционы.
но лучше всего, по ситуации, строить комбо-спрэды (ВФ/КФ/опционы).
но это уже оффтоп и отдельная тема.
как-то так.
Stanis, Меня корреляция 0,75-0,80 категорически не устраивает.
И кроме корреляции нужна еще, как минимум, коинтеграция
Извините, все ваши комменты со словом «опцион» в теме ВФ буду удалять
тогда я вынужден удалиться (((.
так как в моих комбо без них нельзя.
0,75 +0,25 = 1,00 иначе не достичь.
подкину идею.
есть суперсвязка вечное/рублевое/валютное золото.
сложно, но надежно и доходно.
коллеги попросили не палить грааль в виде скринов и графиков).
но кто-то все равно дойдет до этого.
Stanis, это интересно, тк все 3 инструмента содержат золото — возможно (???) хорошая идея
попробую график построить
у адекватного брокера, по версии биржи, должно быть как в обычном спрэде — одинарное, то есть наибольшее для одного фьюча, то есть самой дорогой ноги.
на пару +5 ВФ/-5КФ (без опционов) уложился в 5 т.р.
а так еще меньше.
смотря какое именно комбо вы строите.
у адекватного брокера)
smart-lab.ru/blog/1167353.php
если кому-то важно держать РУБЛЕВОЕ золото условно по цене открытия позиции несмотря на постоянно минусующий фандинг, это имеет смысл.
для первой ноги в таком формате.
а вторая нога это уже патент на изобретение).
синергия линейности и НЕлинейности.
или спрэд спрэдов, который почти никто не применяет.
но посвященные ( не идиоты!) тихо стригут купоны...
как любил выражаться Богемская Рапсодия, зарабатывайте деньги собственным умом.
у всех своя логика.
IMOEXF, MIX, RTS тоже поле для комбов в разных пропорциях с причудливой смесью рублевых и долларовых цен.
с появлением перпетуума возможностей стало больше.
«ГО я бы выделил в отдельную тему, мне брокер уже ответил, но хотелось бы идти шаг за шагом»
будет отдельная тема, можно подробнее тогда обсуждать.
LQDT = кэш для ГО.
ни с чем он не коррелирует, но дает в моменте 20% и ликвидность Т+1.
в принципе можно наверное соорудить связку -ВФ/+ LQDT для ГО в качестве проданной ноги спрэда.
но такое не пробовал, пока брокер эти паи не принимает в ГО.
вам виднее.
мне привычнее не упускать из виду все возможности для минимизации ГО с самого начала построения любой комбинации.
у вас 2 ноги будут болтаться сами по себе и, если LQDT будет приносить ограниченный доход, то -ВФ будет иметь неограниченный убыток
вы не поняли.
(-ВФ/+ LQDT) это лишь одна нога, проданная.
нужна еще вторая нога для полноценного спрэда.
здесь LQDT это просто кэш в ГО, приносящий доход
LQDT это просто ежедневное РЕПО, только с ним и коррелирует).
на срочном рынке сегодня подходит для временной парковки свободного кэша.
будет ЕБС/ЕДП, можно будет его использовать для ГО.
ничто не мешает строить из них кросс-спрэды, если есть разница в фандинге.
но если автор поста следует своей логике
«Извините, все ваши комменты со словом «опцион» в теме ВФ буду удалять»
и в список запретных слов включает таже «фандинг, кросс-спрэды», то
этот коммент можно считать оффтопом.
кто успеет прочитать до удаления, тот и молодец)