Пока многие трейдеры  жалуются на неликвидность и игнорируют опционы, практики  открывают  квик, смотрят  в стаканы,  на  ОИ и открывают свои 
позиции.
Как, например, на сентябрьскую серию по Сберу по премиальникам.
Идея проста — в постдивидендный период купить  опционы по цене текущего спота и продать на дивидендном страйке или повыше. 
Риски ограничены, а потенциал роста вы выбираете сами.

Привлекательность ПО динамично  растет, так как спотовый БА позволяет создать через опционы эквивалентный  фондовый портфель с существенно более низкими затратами на ГО.

Кто в теме, тот видит возможности и активно использует их.

Всем удачи!


Вертикальный спрэд на 09.2025 +С230/-С350

По мотивам поста
smart-lab.ru/blog/1147606.php

В моменте после  рекомендации дивов на акции ВТБ есть смысл взглянуть, есть ли жизнь  на его премиальниках.
Видим, что есть.
IV на уровне 60-65% мотивирует медведей.
Глубина всего на месяц.
Что вполне пригодно для позиционного тэта-трейдинга.
Потенциал доходности премия/ГО отличный.
И открыть, например, стрэнгл или бабочку вполне реально.

Присоединяйтесь!

ВТБ  на май

«У Путина не было никаких причин обстреливать ракетами гражданские районы, города и поселки в течение последних нескольких дней.Это наводит меня на мысль, что, может быть, он не хочет заканчивать войну, а просто подыгрывает мне, и с ним нужно поступить по-другому, с помощью «банковских мер» или «вторичных санкций»? Слишком много людей гибнет!» — написал Трамп.

 В этот же день в Москве повторили, что готовы вести переговоры с Украиной без предварительных условий. Официальный представитель Кремля Дмитрий Песков заявил, что российский президент заявил об этом накануне во время общения с американским спецпосланником Стивом Уиткоффом:

«В ходе вчерашнего общения с посланником Трампа Уиткоффом Владимир Путин повторил, что российская сторона готова к возобновлению переговорного процесса с Украиной без всяких предварительных условий».

Песков напомнил, что Путин неоднократно публично говорил о готовности к возобновлению прямых переговоров».

( Читать дальше )

Иногда полезно узнать, что торгуют и рекомендуют  закордонные трейдеры )

                                


Имхо, на Si, например, хороши проданные стрэнглы  -С 105000 ...115000/ — Р70000...80000, если  видеть на графиках широкий боковик на текущий год.

На недельках практически все стратегии применимы.

Но, как всегда, помним о рисках и проявляем разумную осторожность.

 ДИСКЛЕЙМЕР — для тех, кто торгует и изучает опционы во всем их многообразии

Впереди пасхальная неделя.
Но после великого и светлого праздника мы возвращается к рабочему ритму

Интересно, насколько опционы стали узнаваемыми и применимыми на нашем рынке?

Профили опционных стратегий выглядят по-разному: для простой стратегии (например, покупки опциона колл) — это прямая линия с единственным изломом, а, к примеру, для стратегии «бабочка», сформированной из четырех опционов – профиль представляет собой линию, «сломанную» в трех точках.

А из какой комбинации коллов и путов состоит стратегия, профиль которой изображен на этом рисунке?

Проверьте себя и присылайте ответы до следующей пятницы.





Видеть потенциал прибыли и возможные риски всегда помогает калькулятор от биржи

www.moex.com/msn/ru-options-calc

Но даже в квике, еси вам доступен «модуль опционной аналитики», можно построить профили торгуемой или планируемой стратегии.

В этом и есть огромное конкурентное преимущество  опционного трейдинга в отличие от линейной торговли на фондовом рынке.

( Читать дальше )

Понятная вещ, чем спокойней исторически акция (дисперсия посчитанная на всем периоде), тем меньше у нее и текущая волатильность (дисперсия на недавнем периоде). Но все равно интересно взглянуть. Обе волатильности посчитаны как vol[log return]/period. Цвет — волатильность в будущем.







Также, можно наблюдать другую понятную вещ, у тихих акций бывает рост волатильности на коротких периодах, но чем больше период тем больше текущая волатильность стремиться к исторической. По цвету тоже совпадает, чем выше текущая/историческая волатильность, тем выше будущая (ярче точки).

Я в расчетах вношу поправку на волатильность, и добавляю к текущей волатильности немного исторической. Хотелось глянуть, насколько такая идея оправдана. И судя по графикам, таки оправдана, если исторически акция волатильна, а сейчас затихла, все равно мы знаем что она может в любой момент снова прыгнуть, и принудительно увеличиваем ее текущую «слабую» волатильность чуть повыше.

ДИСКЛЕЙМЕР — для тех, кто в очевидном видит неочевидное

Слово «майнинг» происходит от английского «mining», что в дословном переводе означает «добыча».
Именно так в английском языке обозначалась добыча полезных ископаемых, золота и тому подобного.
Позже это слово прочно закрепилось за процессом получения криптовалюты. 

Когда у нас появится крипта на бирже, неизвестно.
Но если понимать майнинг как извлечение пассивного монотонного дохода, то уже сегодня на срочном рынке он вполне доступен и возможен 

1. Тэта-трейдинг

При текущем БА на споте Si любая продажа глубоко ВНЕденежных опционов генерит чистую тэту.

2. Фандинг
в моменте 15...25% годовых

3. Контанго
5-30% годовых
smart-lab.ru/q/futures/

4. Бэквард
5-30% годовых
smart-lab.ru/q/futures/

5. Арбитраж — фьючерсные календарные ( июнь-сентябрь-декабрь)  и опционные спрэды ( вертикали, горизонтали, диагонали)

Про потенциальную доходность, чтобы не пугать консервативных инвесторов, лучше умолчать.

( Читать дальше )

С 21 апреля Московская биржа меняет механизм исполнения и параметры фандинга по вечным фьючерсам на валюту.

👉 Что нового?

🔹Единовременный платеж при исполнении
Теперь при подаче поручения на исполнение вечного фьючерса в квартальный контракт будет взиматься платёж 3% от номинала контракта, который пойдёт в пользу клиента, чья позиция была исполнена без подачи поручения.

🔹Увеличен параметр K2 для расчета фандинга
Для контрактов USDRUBF и EURRUBF параметр K2 вырастет с 0,1% до 0,15% — это повысит качество ценообразования.
Параметр K2 влияет на максимальное значение фандинга.

🔹Изменено время подачи поручений
Теперь подать поручение можно за 10 торговых дней до исполнения квартального фьючерса (вместо 3 дней ранее).

Механизм исполнения бессрочных фьючерсных контрактов на валюту был разработан и внедрен по запросу банков и брокеров с целью расширения возможных арбитражных стратегий и улучшения качества ценообразования.

/>/>ℹ️ Планируется, что обновлённый механизм позже будет внедрён и для вечных контрактов на товары, индексы и акции.

( Читать дальше )

Радует, что у нас хотя бы на некоторых БА есть возможности строить такие спрэды.
Например, на С115000 на разную глубину по датам — от неделек до декабря.
Графики подтверждают, что если ребалансировать ближние страйки и держать самый дальний до экспирации, то в  итоге получим монотонный профит. 
Оживление на недельках и растущий ОИ позволяют выбрать наиболее ликвидные пары.
Премии мотивируют, риски контролируемы, доход отличный.
Кому интересно, присоединяйтесь.