Читая жаркие баталии про синтетику и покрытые коллы, где  некоторые оппоненты пугают  публику безразмерным повышением ГО  при провалах или росте рынка, стоит напомнить некоторые аксиомы.

Нет, гарантийное обеспечение (ГО) для опциона не может быть больше, чем ГО для фьючерса с одинаковым базовым активом (БА). 

Это связано с особенностями расчёта ГО и распределением рисков между участниками сделок. 

Гарантийное обеспечение — это залоговая сумма, которая резервируется на счёте участника торгов при открытии позиций на срочном рынке. Она служит финансовой гарантией исполнения обязательств по фьючерсным и опционным контрактам. 

Для фьючерсов ГО взимается с обеих сторон сделки (и с покупателя, и с продавца) в одинаковом размере. Оно рассчитывается как процент от стоимости контракта и зависит от волатильности и типа базового актива, ликвидности инструмента, срока действия контракта, текущей рыночной ситуации и используемой модели управления рисками. Обычно ГО по фьючерсам составляет от 1 до 100% от стоимости базового актива. 

Уважаемый коллега 2TUrb, хотелось бы убедиться, что ваши посты основаны не только на знании теории, но и подкреплены практикой.

Предлагаю вам выложить PnL вашей текущей позиции и подобный скрин с позициями из вашего терминал здесь в комментах.

Тогда значимость ваших постов для СЛ возрастет кратно.

Заранее спасибо!

PS. Декларация о доходах от торговли на бирже за предыдущие годы (как в свое время это делал Татарин), участие в ЛЧИ (ники) приветствуются.