В последние дни развернулась нешуточная полемика и даже словесные баталии относительно постов  и графиков PnL от широкого известного в узких кругах Options Medley ( реинкарнация Рапсодии).

Долгие годы он троллит публику, то пиаря КК, то опровергая сам же себя и выдвигая новые тезисы и стратегии.

Заодно попало рикошетом и по Stanis — альтруист, торговец одним лотом, сотрясатель воздуха, показывает направление ветра, уходит в тень и прочее.

В общем, желающие могут сами  внимательно почитать и сделать свои выводы.
Может, что-то полезное и почерпнут для себя.

По крайней мере, сам всегда так отношусь к любым авторам, не взирая на личности.

Главное, есть ли ли рациональные зерна в том, что обсуждается и критикуется в публичных постах и комментах.

Как говорится, в спорах рождается истина.

От себя хочу просто напомнить  нетленные скрижали,  на которых зиждется опционика).

Кто это уже давно знает и успешно применяет, тот и молодец.

А новичкам будет полезно  для более осознаннного изучения и понимания сути опционов.

( Читать дальше )

Таблица торговой логики.

Метод, который я собрал наблюдая за рынком. Система, которая опирается на три аксиомы теханализа как на три закона трейдинга. Там о трендах, углах, открытии рынка, максимумах и минимумах, и логике вершин.

Помните аксиомы? Я их прописал как законы.

1 закон. Всё в цене. Все факторы, все события, все новости отражаются в цене.
2 закон. Закон направленного движения. Цели задаются логикой и мышлением. Технически, этих целей нет. Но они существуют психологически.
3 закон. История повторяется. Как было, так и будет.

Там ещё было много строчек. Можно дописать десяток правил. Но и этого достаточно.

Итак, очень простая таблица. Первая колонка параметры. Вторая описание. Третья применение. Четвертая, по желанию, подтверждение, какой закон теханализа.


Тренд. Направленное движение цены. Восходящий, нисходящий, боковик. Флэт. Максимумы и минимумы выше или ниже. Закон 2. Цены движутся направленно. Подтверждение тренда через MA, MACD, линии тренда.

Угол тренда. Наклон трендовой линии. Визуально. Показывает силу тренда и вероятность продолжения. Пологий угол, слабый тренд или флэт. Средний угол, будет устойчивый тренд. Хорош для оптимального, для уверенного входа. Крутой угол показывает перегрев, возможен разворот. Закон 1. Всё в цене. Угол показывает настроение рынка.

( Читать дальше )

С недавним повлением нв бирже  рублевых контрактов на Ag  в виде вечного и календарных фьючерсов, а также  премиальных опционов на курс серебра (спот), возможности построения условно безрисковых спрэдов стали значительно шире.

Аргументы простые — фандинг и контанго/бэквард при относительно высокой IV в 45-60% способны обеспечить монотонную плюсовую вармаржу на стяжении/растяжении спрэдов.

Так как валютных рисков нет, простые комбинации и коэффициенты с учетом знака фандинга и ребалансировок  создают ВЕЧНЫЙ  рублевый майнинг. 

Это фьючерсы — ВФ и КФ



Это опционы на ИЮНЬ


( Читать дальше )

Прибыль казино и прибыль успешного трейдера (вас, то есть) построены на одном и том же принципе – на математическом ожидании, а не на разовых удачных сделках. Казино зарабатывает не потому, что ему «везёт», а потому что вероятность каждой игры слегка смещена в его пользу. На коротком промежутке казино может как выигрывать, так и проигрывать, но на длинной дистанции преимущество по вероятностям неизбежно реализуется в деньги.

В торговле на рынке логика та же. Ваша задача – сделать так, чтобы каждая отдельная сделка статистически была на вашей стороне, а затем достаточное кол-во раз повторить эту ситуацию, не убив счёт рисками и пересиживаниями.

Что такое математическое ожидание сделки

Формально математическое ожидание сделки можно записать так:

E=(Pwin​×Rwin​)−(Ploss​×Rloss​)

где Pwin​ – доля прибыльных сделок, Rwin​ – средняя доходность прибыльной сделки (в процентах к капиталу на сделку), Ploss​ – доля убыточных сделок, Rloss​ – средняя величина убытка. Доли сделок суммируются до единицы: Pwin+Ploss=1

( Читать дальше )

Всем доброго дня.

Как показал опыт использования режимов рынка для выбора типа актива — неплохая стратегия.
Позволяет не находится в рисковом активе в медвежих фазах и наоборот в хеджевых активах в бычьих и
таким образом избегать крупных просадок.
Самый простейший такой индикатор режима МА200 и пересечение ее ценой переводит актив из условно бычьей фазы в медвежью.
Но прогресс идет вперед и сейчас довольно много вариантов определения режима и подходящего ему актива.
Меня в пару лет назад увлекла эта тема и пересмотрел довольно много подходов. Академические в основном применяют скрытые модели Маркова (вот и пост был на СЛ) как наиболее подходящие, но они требуют обучения и при изменении рынка теряют эффективность.
Есть опционно ориентированные подходы иметоды основанные на объемах. Есть варианты использования Hurst Exponent как указателя режима рынка. Вот неплохое исследование по режимам рынка с  оригинальным моментум индикатором режима: тыц 

( Читать дальше )

Дисклеймер — сам себе аналитик

Пока рынок в стагнации и национальное достояние доступно по цене всего 120 руб., можно потратить на ГО в 5 раз меньше кэша на ОПЦИОННЫЙ портфель и к лету-осени ( июнь/сентябрь) получить  расчетную прибыль.
Но оптимизма на будущее больше, поэтому матожидание положительное по текущим котировкам.

Купленные коллы пригодятся при росте, а проданные коллы сохранят деньги, если такой сценарий не оправдается.
Даже если Газпром не вырастет, а припадет еще, все равно портфель покажет небольшой плюс.
 

В сегодняшнем посте Олега Дубинского  встретилось:

«Бесплатное ГО от брокера — отдельная тема.
И очень интересная для тех, кто понимает» ©

Но этот тезис остался без внимания и комментов.
А очень жаль.

Кто давно на срочном рынке, наверняка понял, о чем речь.
И это не про ЕБС.

Пользуюсь такой возможностью на моносчете  FORTS часто, когда есть прямая выгода купить дополнительно  что-то очень дешевое или наоборот очень дорогое, чтобы получить условно бесплатную поддерживающую  маржу на порядок больше.

Все это укладывается  в биржевой алгоритм неттинга и кросс-маржирования.
Но не каждый брокер в полной мере дает клиентам такую возможность.
Ставя свои препоны в виде повышенного ГО или игнорируя льготное ГО  по методике биржи.

Короче, изучайте внимательно правила ГО и извлекайте из этого  практическую пользу.
Это особенно полезно  любителям фьючерсного и опционного спрэдинга.
Чтобы линейные или  НЕлинейные позиции в определенных ситуациях удерживать с минимальной начальной маржой.

( Читать дальше )

Человек воспринимает мир не напрямую, а через описание.
И если описание меняется — меняется и ощущение происходящего.

Поэтому в повседневной жизни — в новостях, на работе, в официальных заявлениях — часто используются формулировки, которые не лгут напрямую, но смещают смысл.

Это не заговор и не что-то уникальное для одной страны.
Это универсальный приём: сделать сложное — мягче, неприятное — менее заметным.

---

📋 30 распространённых «смягчающих» формулировок

📉 Про проблемы

1. Отрицательный рост → падение
2. Негативная динамика → ухудшение
3. Сложная ситуация → серьёзная проблема
4. Временные трудности → неизвестно, когда закончится
5. Переходный период → нестабильность
6. Определённые вызовы → реальные сложности
7. Коррекция → снижение
8. Снижение темпов → почти остановка
9. Давление факторов → становится хуже
10. Нестандартная ситуация → проблема без решения

---

🏢 Про работу и жизнь

1. Оптимизация → урезание / сокращение

( Читать дальше )

Дисклеймер — кейс навеян расширяющимся доступом к драгметаллам на биржевых счетах ( и запретом ВТБ на шорт по премиальным опционам)

Инвестор А., будучи очень консервативным инвестором, склонным к долгосроку, спрашивает.
Какая стратегия наиболее оптимальна:

1. Купить спот/продать самый дальний фьючерс
2. Купить спот/продать вечный фьючерс
3. Купить вечный фьючерс/продать самый дальний фьючерс

У меня есть своя оригинальнвя версия, связанная с НЕлинейностью, но хотелоь бы услышать мнения трейдеров, более компетентных в линейном трейдинге.

Если применить немного алхимии, то получим сплав высочайшей пробы из ВЕЧНОГО и КАЛЕНДАРНОГО золота




Имхо,  это одна из доходных стратегий  по  валютному/рублевому  Au, если еще в таком кросс-спрэде  валютный риск нейтрализовать  фьючерсом доллар/рубль. 
Но это уже дело техники для тех, кто понимает фандинг и умеет применять вечные/календарные контракты для хеджа или  премиальные/маржируемые опционы.
А также сочетает  валютную тройскую унцию и рублевый 1 г золота в нужной пропорции.

Основной плюс такой комбинации — монотонный доход и простота управления.
Ликвидность есть всегда.
А что еще нужно для  положительной вариационки?

И не забываем про законы Мэрфи.
Неоднозначность инвариантна.

Но в данном случае все компоненты на своем месте и текущий финрез это подтверждает.

Главное, разобраться в многочисленных тикерах, лотах, пропорциях и отобрать 3-4 для построения стратегии на основе схождения спот/контанго.

Стандартные и мини-фьючерсы удобны для малых и крупных счетов.

( Читать дальше )