Читая жаркие баталии про синтетику и покрытые коллы, где  некоторые оппоненты пугают  публику безразмерным повышением ГО  при провалах или росте рынка, стоит напомнить некоторые аксиомы.

Нет, гарантийное обеспечение (ГО) для опциона не может быть больше, чем ГО для фьючерса с одинаковым базовым активом (БА). 

Это связано с особенностями расчёта ГО и распределением рисков между участниками сделок. 

Гарантийное обеспечение — это залоговая сумма, которая резервируется на счёте участника торгов при открытии позиций на срочном рынке. Она служит финансовой гарантией исполнения обязательств по фьючерсным и опционным контрактам. 

Для фьючерсов ГО взимается с обеих сторон сделки (и с покупателя, и с продавца) в одинаковом размере. Оно рассчитывается как процент от стоимости контракта и зависит от волатильности и типа базового актива, ликвидности инструмента, срока действия контракта, текущей рыночной ситуации и используемой модели управления рисками. Обычно ГО по фьючерсам составляет от 1 до 100% от стоимости базового актива. 

Уважаемый коллега 2TUrb, хотелось бы убедиться, что ваши посты основаны не только на знании теории, но и подкреплены практикой.

Предлагаю вам выложить PnL вашей текущей позиции и подобный скрин с позициями из вашего терминал здесь в комментах.

Тогда значимость ваших постов для СЛ возрастет кратно.

Заранее спасибо!

PS. Декларация о доходах от торговли на бирже за предыдущие годы (как в свое время это делал Татарин), участие в ЛЧИ (ники) приветствуются.

Прибыль казино и прибыль успешного трейдера (вас, то есть) построены на одном и том же принципе – на математическом ожидании, а не на разовых удачных сделках. Казино зарабатывает не потому, что ему «везёт», а потому что вероятность каждой игры слегка смещена в его пользу. На коротком промежутке казино может как выигрывать, так и проигрывать, но на длинной дистанции преимущество по вероятностям неизбежно реализуется в деньги.

В торговле на рынке логика та же. Ваша задача – сделать так, чтобы каждая отдельная сделка статистически была на вашей стороне, а затем достаточное кол-во раз повторить эту ситуацию, не убив счёт рисками и пересиживаниями.

Что такое математическое ожидание сделки

Формально математическое ожидание сделки можно записать так:

E=(Pwin​×Rwin​)−(Ploss​×Rloss​)

где Pwin​ – доля прибыльных сделок, Rwin​ – средняя доходность прибыльной сделки (в процентах к капиталу на сделку), Ploss​ – доля убыточных сделок, Rloss​ – средняя величина убытка. Доли сделок суммируются до единицы: Pwin+Ploss=1

Всем доброго дня.

Как показал опыт использования режимов рынка для выбора типа актива — неплохая стратегия.
Позволяет не находится в рисковом активе в медвежих фазах и наоборот в хеджевых активах в бычьих и
таким образом избегать крупных просадок.
Самый простейший такой индикатор режима МА200 и пересечение ее ценой переводит актив из условно бычьей фазы в медвежью.
Но прогресс идет вперед и сейчас довольно много вариантов определения режима и подходящего ему актива.
Меня в пару лет назад увлекла эта тема и пересмотрел довольно много подходов. Академические в основном применяют скрытые модели Маркова (вот и пост был на СЛ) как наиболее подходящие, но они требуют обучения и при изменении рынка теряют эффективность.
Есть опционно ориентированные подходы иметоды основанные на объемах. Есть варианты использования Hurst Exponent как указателя режима рынка. Вот неплохое исследование по режимам рынка с  оригинальным моментум индикатором режима: тыц