Китайский лидер находится с визитом в Европе и начинает большую политическую игру.
Один из основных вопросов — урегулирование украинского кризиса.
Очевидно, Китай решил всерьез показать свое влияние на все стороны конфликта и принудить к миру воюющие стороны.
На наш рынок слова и, главное, дела товарища Си могут оказать существенное влияние.
В целом оно может быть положительным, но во многом противоречит сегодняшним нарративам Кремля.
Как бы там ни было, это очень сильный ход Китая, который в очередной раз подчеркнул свою приверженность международному праву и недопущению ядерной войны.

" Пекин осознает влияние конфликта на Украине на европейцев. По словам китайского лидера, продолжение военных действий принесет еще больший ущерб Европе и миру.

Си Цзиньпин напомнил о призывах Китая к соблюдению Устава ООН,  уважению суверенитета  и    территориальной целостности и  недопущению ядерной войны.

КНР, отметил председатель республики, направила на Украину несколько партий гуманитарной помощи, а также назначила специального посланника для посредничества в рамках усилий по урегулированию.

( Читать дальше )

В 2000-е годы у нас было 2 основных биржи — ММВБ и РТС.
Но срочный рынок зародился и бурно развивался преимущественно на FORTS ( фьючерсы и опционы в РТС).
ММВБ в то время анонсировала планы по запуску классических немаржируемых опционов на акции в пику РТС.
Но что-то так и не получилось по разным причинам с этим проектом.

Прошли годы.
ММВБ поглотила РТС вместе с FORTS и стала постепенно Мосбиржей, или просто МБ с единственной  в России монопольной  площадкой по деривативам.

В ноябре 2022 года МБ все-таки через Тинькофф запустила ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы (ПО).

Прошло уже более 1,5 лет, но проект так и не стал успешным и масштабным.
Считаные брокеры дают  сегодня полный доступ к ПО, а некоторые только к покупке даже квалам, что вообще просто нонсенс!
У большинства брокеров, крупных и средних, ПО по-прежнему полностью в запрете.

По-моему, весь проект премиальных опционов реализован криворуко.

А требуется всего-навсего решить коллегиально несколько главных вопросов на уровне биржи и брокеров:

( Читать дальше )

График дневной волатильности на Si за годовой цикл четко показывает ее минимум в моменте.
Стоит принять во внимание «тройное дно» в ожидании сильного движения БА.
Прогноз есть прогноз, но вероятность его достаточно велика.
Опционщикам проще — покупаем  дешевую  текущую IV и продаем дорогую будущую IV.
Календарные спрэды в позиционном трейдинге  самая оптимальная стратегия для этого.
Благо на год вперед до июня 2025 года линейка страйков С100000… С120000 уже присутствует в опционном деске.
А какой период выбрать — 3...6...9...12 месяцев — это уже индивидуальный выбор.

Суммарное ГО в денежном выражении на FORTS превысило 555+ млрд руб.
Это новый рекорд по этому показателю на срочном рынке.
Денег в номинале на финансовых рынках становится больше.
Когда дойдем до 1 трлн — вопрос только времени.
Чем больше волатильности и турбулентности в мире инвестиций, тем актуальнее становится хеджирование рисков.
Кто это понимает и защищает свои деньги, тот чувствует себя увереннее и спокойнее.
А спекулянтам не привыкать к рыночным качелям.
Присоединяйтесь!

Уважаемые клиенты,С 25.04.2024 вступают изменения в Регламент оказания услуг на финансовых рынках Банка ВТБ (ПАО), утвержденный приказом от 26.03.2019 № 616 (далее – Регламент).Изменения касаются:

• информирования Клиентов, подключаемых к услугам, предоставляемым ПАО Московская биржа, через оператора связи, о необходимости предоставления оператору связи сведений в соответствии с требованиями Федерального закона «О связи» от 07.07.2023 № 126-ФЗ;
• уточнения полномочий Банка, действующего в качестве оператора счёта депо в стороннем депозитарии;
• увеличения срока раскрытия информации на сайте Банка до 10 (десяти) рабочих дней;
• дополнения формата документов, предоставляемых юридическими лицами, созданными в соответствие с законодательством РФ для присоединения к Регламенту;
• уменьшения срока инициации увеличения гарантийного обеспечения по опционам с 2 (двух) рабочих дней до 1 (одного) рабочего дня.

В переводе на понятный язык теперь ГО брокер увеличивает  ( вплоть до ГО по фьючерсам), например, по купленным недельным опционам не за 5 клирингов, а за 3 клиринга до дня экспирации.

( Читать дальше )

CME Group предлагает широкий спектр ликвидных сельскохозяйственных опционных продуктов, которые обеспечивают гибкость для эффективного управления рисками, а также множество торговых возможностей. Разнообразный выбор опционов на зерновые, масличные, животноводческие и молочные продукты варьируется от прямых опционов и опционов на спред, до экономически эффективных краткосрочных альтернатив.

В этом модуле мы рассмотрим различные типы сельскохозяйственных опционов, доступных на рынке, их особенности и преимущества, которые делают их ценными инструментами для хеджеров и трейдеров.

Стандартные опционы
Прежде всего, стандартные опционы торгуются на каждом сельскохозяйственном фьючерсном контракте, с опционом, который соответствует каждому месяцу поставки фьючерсов.

Для сельскохозяйственных фьючерсных контрактов с физической поставкой, стандартные опционы истекают в месяце, предшествующем соответствующему месяцу поставки фьючерсов.

Например, опционы на пшеницу июля истекают в июне.

Однако для сельскохозяйственных фьючерсов с расчетами в деньгах, таких как фьючерсы на животноводство и молочные продукты, стандартные опционы истекают в тот же день, что и основной фьючерсный контракт.

( Читать дальше )

Среди календарных фьючерсных спрэдов    (в квике спрэды между фьючерсами)  нет связок с вечными фьючерсами (ВФ).
А это отличная возможность с минимальным риском для трейдинга на разнице цен.
Почему это так — наглядно видно на графике ВФ/Si-12.24.

Эту валютную пару легко построить.
Потенциал прибыли есть всегда, пока наблюдается разница цен не менее 1%.
Почему это так, все, наверное, знают или догадываются.

То есть практически в любой момент можно войти в спрэд с положительным МО.
Но наилучшие точки входа видны на графике




На сегодня торгуются   вечные фьючерсы на доллар, евро, юань, золото, индекс Мосбиржи.
И аналогичный арбитраж по ним всегда возможен.

Подводные камни — это фандинг и отсутствие льготного ГО по таким тандемам у некоторых брокеров ( легко проверить в квике при выставлении заявок).
Это может снижать рентабельность и доходность арбитража.

Упреждая неизбежную критику  вечных скептиков и хейтеров, стоит отметить — рецепты по нейтрализации фандинга  и снижению ГО есть всегда.

( Читать дальше )

Одна из самых относительно безопасных стратегий  в виде   купленного паритетного стрэддла с его защитой   на 10 дней была недавно описана в топике КАТАМАРАН, который был успешно закрыт досрочно.
smart-lab.ru/blog/1007977.php

Но можно и более долгосрочно строить аналогичную конструкцию, добавив в нее  календарный фьючерсный спрэд  для большей стабильности и паритетность в виде LEAPS.

То есть получим некий ТРИМАРАН — купленный стрэддл+ фьючерсный спрэд + плавающая защита проданными коллами
 
Базисная формула выглядит примерно так

+С/+Р/+F/-F/-2C/-2С ( переменно)

ВАЖНО!
Если брокер дает возможность торговли премиальными опционами (ПО) без ограничений ( там стоят ММ), то возможно их включение в формулу, а также вечного фьючерса на Si (ВФ), который является БА для соответствующих ПО.


PS -  Если кто выложит картинку реального тримарана для большей наглядности и понимания сути идеи, буду очень признателен.
        Конструкции тримаранов самые разные.

( Читать дальше )

Вот что пишет Мосбиржа

 «Опционы на валюту стали удобнее!

Вы просили — мы сделали!

Со среды (24.04) меняем шаг страйка премиальных опционов с 2 руб. до 0,5 руб. для валютных пар:

/>/>💵Доллар — рубль
/>/>💸Евро — рубль

Что такое шаг страйка?

Интервал цен исполнения, с которым заведены контракты

Пример:

— Раньше: контракты заведены со страйками 92; 94; 96 и т.д.
— Сейчас: контракты заведены со страйками 93,5; 94,0; 94,5 и т.д.

 🌀 Контракты с открытыми позициями продолжат обращаться, к ним добавятся новые.

#Новости #

Можно было бы порадоваться, но у большинства брокеров они недоступны, у кого  они доступны, нет изначальной ПРОДАЖИ в шорт (ВТБ и другие), и лишь пара-тройка брокеров вроде бы не ограничивает любые операции с ПРЕМИАЛЬНЫМИ опционами.
Так что глобальная проблема остается, но есть надежда на ее решение.

А так это очень хорошая новость — для арбитража спот/фьючерс/опционы ПО и МО, для спрэдинга и для односторонних спекуляций.
Всем удачи и профита!

( Читать дальше )

Существует несколько видов налоговых вычетов по НДФЛ:

1️⃣стандартные;
2️⃣ социальные; 
3️⃣ вычет на долгосрочные сбережения; 
4️⃣ имущественные; 
5️⃣ инвестиционные;
6️⃣ вычет при переносе убытка. 

Последние два вычета в нашем списке можно применить к доходу от сделок с ценными бумагами.
Мы расскажем при наличии какого дохода можно получить первые четыре вычета👇

💸Если вы получаете постоянный доход только от сделок с ценными бумагами и у вас нет официальный зарплаты, то налоговые вычеты можно получить при наличии дополнительных источников дохода, таких как:

➖проценты по банковским депозитам;
➖доход от сдачи недвижимости в аренду;
➖доход от продажи недвижимости или транспортного средства;
➖доход от переуступки права;
➖доход в виде страховых выплат по договорам страхования;
➖прибыль от операций с иностранной валютой;
➖материальная выгода;
➖пенсия по договору негосударственного пенсионного обеспечения;
➖штрафы и неустойки на основании решения суда;
➖доход от продажи доли в уставном капитале;

( Читать дальше )