Многие жители нашей страны, насмотревшись обзоров про курортную недвижимость от бесчисленного количества ютуб-блогеров, начинают грезить о покупке квартиры на побережье Черного моря с целью инвестиций.

Типичная уловка агентов звучит так: «Денег нет? Не беда! Оформим ипотеку – арендная плата будет покрывать платежи, и еще останется на безбедную жизнь....
Или продадим квартиру через 2 года — заработаете не менее чем 50% годовых!!! Торопитесь, в Сочи думать дорого!»


Возникает вопрос 🧐: это правда золотая жила для каждого желающего разбогатеть или же всё это хорошо продуманный развод?

Как я всегда делаю на своем канале, я не буду строить догадки, а изучу этот вопрос с помощью конкретных цифр и расчетов, чтобы дать объективный ответ.

РАССМОТРИМ, НАСКОЛЬКО ИНТЕРЕСНА ПОКУПКА КВАРТИРЫ С ЦЕЛЬЮ ПЕРЕПРОДАЖИ...



( Читать дальше )

В ответ вот на этот пост, где автор задается вопросом, стоит ли брать парковки, чтобы диверсифицировать портфель.

Кратко: мне кажется, что поезд уже либо ушел, либо осталось 5 минут до отправления. Это что касается нашего «района», где я обитаю. О Москве и области не в курсе. 

Моя локация — Нижний Новгород. Время действия — 2021-2025 годы.

Так получилось, я как раз попал в «нужный период». В тот самый, о котором все инвесторы будут говорить в будущем:

— надо было брать квартиру в 2019-ом или около того,
— надо было брать машину в 2020-ом или около того,
— надо было брать бетховен в 2020-ом или около того,
— надо было брать парковку в 2021-ом или около того,

А ЩАС УЖЕ ПОЗДНО!

То есть, статистически, на этом отрезке времени очень выгодно было закупиться недвижкой или тачками, например. Речь про 19-21 годы. К слову, у меня была тачка, которую я в 2016-ом году купил за 620 000 рублей.

В 2023 такую на рынке выкидывали за 700к. Это была минимальная цена. Наверное, этот сюрреализм наблюдали многие. Да и сейчас цены не особо сильно опустились.

( Читать дальше )

     Рубрика «вопрос — ответ». Повтор темы о том, как правильно за мной автоследовать, переходящий в то, что алгоритмы можно вообще купить...

 

     «Подскажите, пожалуйста, какой оптимальный и максимальный размер счета для ваших стратегий на Комоне? Минимальный видела, а есть какие-то рекомендации по оптимальному размеру и есть ли рекомендованный максимум?»

 

     Почему-то вопрос часто задают, наверное уже десятки раз, но я не вполне его понимаю. Хочется ответить всем сразу и заранее. Что значит — оптимальный размер? Система точно так же технически торгует на 100 т.р., как и на 10 млн. У нее нет каких-то любимых чисел и личных вкусов. Нельзя сказать, что ей не нравится, скажем, число 66 контрактов, и она вам будет делать просадку из вредности, а вот 99 очень хорошее число, за него дают бонус.

 

     Ей вообще все равно, сколько там денег, но… до определенного предела, конечно. Вот здесь вопрос обретает смысл.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

В последние годы МосБиржа запустила линейку так называемых «вечных» фьючерсов, которые очень удобны тем, что не требуют ежеквартального роллирования в период экспирации (что всегда связано с потерями инвестора из-за контанго во фьючерсах с разными сроками экспирации).

В линейку вечных фьючерсов входят такие популярные базовые активы, как золото, индекс МосБиржи, основные валютные пары и пара самых ликвидных акций российского фондового рынка.

Казалось бы, инвесторы должны быть благодарны МосБирже за то, что она превратила фьючерсы из инструмента для спекуляций в средство долгосрочного инвестирования. 

В то же время, инвесторы должны понимать, что бесплатный сыр может быть только в мышеловке. Поэтому кто-то должен заплатить за решение проблемы экспирации.

Этой платой является фандинг. По версии МосБиржи фандинг – это механизм, который помогает поддерживать цену вечного фьючерса близкой к цене базового актива (подробно о фандинге и методике его расчета см. здесь).

( Читать дальше )

Финансовый мир не стоит на месте, и автоследование стало одним из самых востребованных инструментов инвестирования. Но за кулисами блестящих графиков доходности скрывается настоящее противостояние между управляющими и инвесторами — битва за справедливое распределение прибыли.

Профессиональные трейдеры стремятся к достойному вознаграждению за свой труд. Их аргументы неоспоримы:

• Многолетний опыт и экспертиза

• Риск собственных средств

• Постоянное совершенствование стратегий

• Техническая и аналитическая поддержка

Частные инвесторы хотят прозрачности и справедливости:

• Четкие критерии расчета вознаграждения

• Защита от чрезмерных комиссий

• Гарантии возврата средств

• Прозрачность торговых операций

Идеальная система вознаграждения должна учитывать интересы обеих сторон.

Предположим есть трейдер, который делает 100% годовых, в среднем. Но год на год не приходится, то +200% то 0%. Об этом знает трейдер но не потенциальный автоследователь. Как считаете, какое вознаграждение трейдера справедливо?

( Читать дальше )

     Рубрика «вопрос-ответ».

 

     “Здравствуйте! А если будет рецессия, фондовый рынок прекратит рост, моментум тоже «уснет» до лучших времен?”

 

      Задача Моментума не в том, чтобы нести прибыль каждый год, а чтобы нести альфу к индексу, и желательно каждый год, конечно. Но и это не обязательно, главное, чтобы на дистанции все же была ощутимая премия. Эта игра вдолгую. Не настолько, как пассивные инвестиции, но дистанция здесь побольше, чем в любом трейдинге.

 

      Хороший пример 2022 год. Индекс полной доходности упал за год примерно на 40%, мой портфель акций без шортов и выхода в кеш упал примерно на 20%. Я считаю это большим успехом. Хомяк-дурак тут скажет фу, надо было встать в шорт, заработать, это же очевидно и т.д. Но на то он и хомяк, и дурак… Ему постоянно мерещатся какие-то «очевидные» вещи, но которые сам он, при этом, делать не умеет. И зачастую почти никто не умеет на регулярной основе. Например, зарабатывать на акциях от шорта. 99% того, что на фонде заработано — это лонг.

( Читать дальше )

Анализ результатов алгоритмической торговли, ситуация на рынке, обзор действующих и перспективных стратегий от автора Евгения Ворончихина:

• AUM ~$17 млн.
• За 12 мес.: +72%; Кальмар 5, Шарп 1,74 — выше бенчмарков.
• 47 субстратегий/32 актива; аллокация: 35/35/30 (BTC/ETH/альты).
• Новые трендовые: StdDev, Супертренд, DeMark (BTC/ETH/SOL, M15–H4).
• В планах: контртренд от лонга (30 альтов) и Bollinger Bands; цель — сгладить эквити и повысить Кальмар; моделирование: Кальмар 12→37.
• Ждём роста волатильности/возможной коррекции BTC; цель 50–100% годовых; сейчас «затишье перед бурей» — окно для подключения.
• Тестируем маркет‑мейкинг и арбитраж.

Мой телеграм-канал: @alfa_quant

Роуминг по-египетски

Российские туристы в Египте продолжают жаловаться на блокировку телефонов. Из-за новых правил у владельцев местных сим-карт полностью пропадает связь. Речь идет о законе, который Каир ввел в начале года.

В нем говорится, что все телефоны должны пройти официальную регистрацию. Без нее устройство отключат от местных сотовых сетей через 90 дней, и смена сим-карты не поможет: блокировка накладывается на сам гаджет. Он не сможет нормально работать в Египте.

Власти объясняют эти правила борьбой с незаконным ввозом техники, но на практике меры отразились и на туристах. С ограничениями столкнулись прежде всего россияне, которые въехали в страну повторно.

💬 Подробнее о регистрации телефона рассказал Алексей, который находится в Египте и знаком с процедурой:
Власти приняли этот закон для защиты внутреннего рынка от телефонов, ввозимых по «серым» схемам. В результате они вынуждают всех въезжающих туристов либо пользоваться телефонами ограниченное время, либо регистрировать их. Причем мера никак не связана с путешественниками, просто под видом туристов люди могут вывозить телефоны для продажи.

( Читать дальше )

Длинная дорога в гору символизирует долгий путь инвестора, а странно расположенный хвост кота — причудливость нашего мира


Друзья, приветствую. Тут вышла новость по фонду «Парус-Крас»: УК запускает голосования пайщиков на тему изменений в правилах доверительного управления. Один из пунктов голосования — продление срока доверительного управления до 49 лет, в связи с чем я получил вопрос:

… хотел бы услышать Ваше мнение про изменения срока действия фондов до 49 лет в скорой перспективе. Не возникнет ситуации, что они станут квазиоблигациями длинных ОФЗ и утеряют свою вторую составляющую роста стоимости тела? Надеяться на постоянный рост арендного потока кажется не очень надёжной историей, могут быть кризисы и его снижение, что повлечёт за собой уменьшение стоимости пая на бирже.

Позже Парус планирует предложить такую опцию инвесторам других своих фондов. Если совсем кратко, то мое личное мнение таково: это очень, очень, очень крутая новость и великолепное предложение для настоящих инвесторов в недвижимость. И все же вопрос достаточно глубокий для того, чтобы опубликовать длинную версию ответа, ведь решение предложить инвесторам ЗПИФ на 49 лет является действительно принципиальным и смелым, и оно много говорит о подходах команды «Парус». И так, поехали.

( Читать дальше )

🏗 Недвижимость исторически воспринимается как один из самых надёжных способов сохранить и приумножить капитал. Особенно это заметно в периоды турбулентности, когда «бумажные» активы могут резко проседать, а земля и здания сохраняют свою стоимость.

📈 Складская недвижимость сейчас вообще в особой лиге — бум e-commerce, маркетплейсов и доставки сделал её дефицитным товаром, особенно вокруг крупных городов. При этом новые проекты строятся медленнее, предложение не успевает за спросом, что приводит увеличению ставок аренды.

🧐 В такой ситуации ЗПИФы недвижимости становятся рабочим инструментом для частного инвестора. Можно купить «кусочек» готового объекта и получать ренту, переложив всю рутину, связанную с обслуживанием и взаимодействием с арендаторами на управляющую компанию.

☝️ Но есть нюанс: каждый фонд Паруса имеет в своем составетолько один объект, и чтобы собрать сбалансированный портфель из складской и коммерческой недвижимости, например, нужно брать паи нескольких ЗПИФов. Дальше начинается рутина с налогами на дивиденды и ручным их реинвестированием.

( Читать дальше )