Всегда ли покупка Смарт-Инсайдера приводит к вашей прибыли быстро. Нет, не каждая сделка в лонг топ-менеджера это немедленный доход. Но есть замечательная подсказка — если инсайдер купил на бОльшую сумму, чем в неудачные периоды, тем больше вероятность скорого дохода.
Посмотрим сегодня на General Motors.

12 мая этого года, акции General Motors были куплены директором Russo Patricia F. 
Russo Patricia F приобрела 12,700 акций на сумму 294.386 после снижения. За период ожидания в 15 дней прирост Russo составил 23.18%.

( Читать дальше )

Когда вы получаете дивиденды от американской компании, США списывает с вас налог. Если не подписать форму, то от суммы дивидендов удержат 30%. Ставку налога можно уменьшить, если заполнить форму W-8BEN. Она подтвердит, что вы не налоговый резидент США. Тогда с дивидендов спишут 13%: 10% в пользу США — автоматически; 3% в пользу России — нужно доплатить самостоятельно.

Полное название документа – Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner or United States Tax Withholding.


Доходы, полученные на рынке ценных бумаг (от дивидендов и прироста курсовой стоимости), облагаются налогом по ставке 13%, за исключением выплат по государственным и муниципальным облигациям, которые налогом не облагаются. 

Прибыль инвестора, получаемая от операций с акциями на рынке акций США, облагается налогом на доходы физических лиц по ставке 13%. Что касается дивидендов, то, согласно конвенции, они облагаются следующим образом. Эмитент, выплачивая дивиденды, удерживает с физического лица-нерезидента налог в соответствии с местным законодательством (в США – это 10%). После этого получатель дивидендов выплачивает налог в своей стране. 

( Читать дальше )

Для начала, что такое REIT ?

REIT — сокращение от Real Estate Investment Trust — это компания, которая получает доход от аренды и управления недвижимостью в различных секторах экономики: гостиницы, офисы, промышленность, ритейл, здравоохранение, дата-центры.

Такой инструмент был изобретен в 1960х годах в США для открытия возможности инвестировать в коммерческую недвижимость небольшие суммы денег частных инвесторов. Акции некоторых публичных REIT сейчас торгуются ниже 10 долларов/шт. То есть на 1000 долларов вы можете купить кусочек коммерческой площади на Манхэттене и сдавать его в аренду, получая регулярные дивиденды. Таким образом сегодня множество американцев хранят свои пенсионные накопления в REIT компаниях и получают пассивный доход. 

( Читать дальше )

📌 Принцип 2.3: Диагностируй проблемы, чтобы добраться до корня их причин

👉 2.3.А. Фокус на «в чем проблема», прежде чем решать что с этим поделать
Стратегическое мышление требует оба: диагноз и дизайн плана.
Хороший диагноз обычно занимает 15-60 минут.

👉 2.3.Б Отличайте непосредственные причины от их корневых причин
Непосредственные причины — это как правило действие или бездействие и описываются глаголом (упустил поезд, потому что не глянул в расписание)
Корневые причины - существенно глубже и описываются прилагательными (тупой, ленивый, забывчивый, невнимательный и т.п.)

👉 2.4.В Осознайте, что люди из себя представляют, чтобы знать что от них ожидать
Надо преодолеть нежелание понимать, что из себя представляют люди, чтобы окружить себя людьми нужных качеств.
Людям всегда сложно определить свои слабости и ошибки. Они либо слепы, либо эго.

📌 Принцип 2.4: Разработай план

👉 2.4.А. Сходи назад, прежде чем идти вперед
оглянись назад, визуализируй, что надо делать тебе и людям вокруг, чтобы ты достиг своих целей.

👉 2.4.Б. Думай о проблеме как о наборе исходов, которые производит машина.

👉 2.4.В. Помни, что обычно есть несколько путей достичь цели.

👉 2.4.Г. Думай о плане как о сценарии кинофильма, где вы визуализируете, кто что делает во времени

👉 2.4.Д. Напишите ваш план, чтобы все его видели и измеряйте прогресс продвижения по плану
В плане должны быть расписаны все мелкие детали того, кто что делает.

👉 2.4.Е. Осознайте, что состряпать хороший план не отнимает много времени.
Многие люди делают ошибку не тратя время на план, так как они слишком увлечены исполнением.
Дизайн предшествует деянию!!!
(*ля, золотые слова!!!)


( Читать дальше )

Berkshire Hathaway, холдинг Уоррена Баффета, отчитался о результатах 1 квартала 2020:

• Убыток 49.7. млрд долл. в первом квартале;
• Это максимальный убыток за историю компании;
• Однако это с 1 января по 31 марта (с 31 марта рынок вырос на где-то 10% — это примерно +20-30 млрд. для фонда);
• Компания наращивает денежный резерв. Сейчас он 137 млрл. долл. (хотя этот запас рос и до этого, и в 2019, и 2018, и 2017, и в 2016) – это очень много денег. Компания Баффета – бастион наличности;
• В апреле продал акций на 6 млрд долл.;
• Общие активы BH – 760 млрд. долл.;
• Размер чистых активов BH – 375 млрд. долл (для сравнения: ВВП России – 1,658 трлн долл.);
• В апреле Баффет продал все авиакомпании (!);
• Убыток в 49.7 млрд по большей части относится к investment gains (короче, переоценка ценных бумаг);
• Operating earnings в 1 квартале составили +5.8 млрд.;
• Справка: Berkshire Hathaway – это не просто фонд. Это холдинг реальных активов в самых разных индустриях: страхование, железные дороги и т.п.
• 31.7% акций голосующих акций BHK и 18% от общего числа акций принадлежит Баффету.
• Баффет: «В 2008 и 2009 годах наш экономический поезд сошел с рельсов, и было несколько причин, по которым дорожное полотно было слабым с точки зрения банков.В этот раз мы просто сняли поезд с рельсов и отправили его в тупик»
• Баффет уже давненько ничего не покупает, потому что «нет ничего привлекательного»;
• Уоррену Баффету в этом году будет… 90 лет. Этот чувак уже всё всем доказал.
• Больше всего у него вложено в Apple (71 млрд.)

( Читать дальше )

👉 когда от нас уже никто не зависит, и мы ни от кого не зависим, мы свободны чтобы наслаждаться жизнью
👉 Ли Кван Ю сложил с себя полномочия и стал ментором
👉 Гэп Рэя= разница между тем на что способен Рэй Далио и на что способен менеджмент Bridgewater без Рэя
👉 Гэп Рэя был в том, что он был «движителем прогресса» (shaper)
👉 Движители прогресса — Джобсы, Гейтсы, Маски — те, кто имеет уникальный и ценный взгляд (визионеры) и может может этот взгляд воплотить в практические решения, меняющие жизни людей.
👉 Уолтер Айзексон пишет биографии движителей

👉 Далио нашел общие черты движителей:
👉👉 Независимые мыслители, которые не позволяют ничему встать на их пути к дерзким целям
👉👉 У них сильные ментальные карты относительно того как все должно быть устроено
👉👉 Они выносливы: они могут преодолеть боль необходимую для достижения мощных целей
👉👉 У них одновременно большой взгляд (Big Picture) и они видят все детали
👉👉 Креативны, системны, практичны одновременно

👉Далио: Маск, как ты допер до космических ракет?
👉Маск: Я просто сел читать книжки


( Читать дальше )

Вот он этот контракт https://smart-lab.ru/q/futures/CLJ0/
Сегодня он упал на планку $8,84 и остался на ней лежать.
Вы могли просто разорить себя, просто взяв и купив с планки. 
Потому что на 1 купленный по 8,84 контракт вам придется выплатить....

Смысл в том, что это российский контракт, который торгуется на Московской бирже, а его исполнение привязано к американской нефти WTI, которая торгуется в США на Nymex. Вот правила биржи по исполнению нашего контракта:

Цена исполнения контракта считается равной значению расчетной цены (Settle Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, которая определяется биржей NYMEX и публикуется на сайте CME Group по адресу www.cmegroup.com в последний торговый день, предшествующий дню исполнения соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures. (Информация о значении расчетной цены (Settlement Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures размещена на сайте www.cmegroup.com в открытом (бесплатном) доступе, значение цены выражено в долларах США за 1 (один) баррель нефти сорта Light Sweet Crude Oil. Биржа и Клиринговый центр не несут ответственности за недостоверность, неполноту и несвоевременное обновление информации о значении расчетной цены (Settlement Price) соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures на сайте www.cmegroup.com, а также за сбои в работе указанного сайта.)

https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=CLJ0&utm_source=www.moex.com&utm_term=clj0

Прикол однако в том, что если контракт американский торговался непрерывно целый день и упал в минус, правила Московской биржи ограничили падение фьючерса так называемым нижним лимитом торгов, в результате чего фьючерс упал на планку $8,84 и тем кто «попал» продать свои контракты на Мосбирже уже было невозможно.

Цена Settle price 20 апреля составила -$37,63. Вот ссылка на табличку:
https://www.cmegroup.com/trading/energy/crude-oil/light-sweet-crude_quotes_settlements_futures.html 

Если финальный сеттлмент был сегодня (я так и не понял до конца, сегодня или завтра), то покупатель 1 контракта с планки в итоге бы должен был бы перевести продавцу 8,84+37,63=$46,47х10 (10 это размер контракта). то есть -$465.

Завтра по идее по майскому контракту уже торгов нет так как:

If the 25th calendar day is not a business day, trading terminates 4 business days prior to the 25th calendar day of the month prior to the contract month

При ОИ = 60 тыс контрактов, чей-то убыток составит $28 млн. (Это только относительно цены планки, а ведь покупцы покупали то выше)

В следующий раз хорошенько подумайте, прежде чем купить какой-либо фьючерс с планки😀
Как говорится, не влезай, убьет, в самом прямом смысле.

Есть конечно ряд вопросов:
👉почему на cme не сработал нижний лимит $0,01
👉как мосбиржа будет исполнять контракты, если сеттл прайс -$37?

Говорят, что американская биржа заранее предвидела вариант отрицательных нефтяных цен и с 15 апреля сняли эти лимиты.


https://www.cmegroup.com/notices/clearing/2020/04/Chadv20-160.html#pageNumber=1

Вот жеш кто-то мог разбогатеть, если бы вовремя прочитал этот релиз и поверил в него. 


Мораль сей басни?
👉Господа, когда ЦБ хочет ввести квалификацию инвесторов, ЦБ знает что делает. Ведь вы, торгуя фьючерсы, вряд ли думали, что ваш лонг в нефти может упасть на планку, что вы не сможете его закрыть, а исполнят ваш контракт глубоко в минусе, потому что таков регламент биржи.

Ну а у срочного рынка Московской биржи уже второй большой прикол с нефтяными фьючерсами за последние два года. (Предвижу уже как летят камни в адрес срочного рынка😢). Причем в этот раз мне кажется куда гораздо круче, чем тот который случился в декабре 2018 года.

Но положа руку на сердце, давайте признаем: деривативы — это опасный инструмент, и тот кто ими торгует, должен полностью понимать специфику инструмента. Поэтому ответственность лежит на каждом, кто покупает и продает фьючерсы, ведь вы автоматически соглашаетесь с регламентом биржи.

А возможно и обойдется, ведь народ наш в основном торгует Brent на Мосбирже, а не WTI, поэтому надеюсь, что пострадавших будет не так много как в 2018-м.

В печатном виде вот здесь
smart-lab.ru/blog/565744.php

 1. Уоррен Баффет

 

( Читать дальше )

Все банально — просто не торговать в минус...) А как уменьшить потери от торговли? Вот пара рекомендаций:

1. Экономьте на комиссии брокеру. Важнейший пункт. Раньше эти деньги я вообще не считал, но затем взял отчет брокера и понял какую «дань» я дарю ему ЕЖЕДНЕВНО. Сменил брокера — не плачу его комиссию при торговле акциями на Мосбирже. Счастья нет предела!)
2. Уберите все лишнее из вашей торговли. Оставьте только те инструменты которые знаете и которые статистически приносят Вам максимум прибыли (Оптимально 2-3)… Изучите их досконально: роботы в стакане, средний размах цены, как и с какой периодичностью в бумаге выносят спекулянтов и т.д. Важны все мелочи.
3. Торгуйте наверняка. Самый интересный пункт. Никто не знает где будет цена сегодня, завтра или через неделю. Но есть временные периоды когда можно утверждать о каком то направлении с высокой долей вероятности… Для тренировки посмотрите, например, движение цены Яндекса на Мосбирже в 10:30 по МСК и 16:30 по МСК. Это самое волатильное время в этой бумаге и оно достаточно часто предсказуемое!!! Можно построить торговлю только на этом — точки входа будут реже, но качественнее!

( Читать дальше )