ETF

Мосбиржа запускает фьючерсы еще на два иностранных ETF
Московская биржа с 26 марта начнет торги на срочном рынке расчетными фьючерсными контрактами на акции глобальных биржевых инвестиционных фондов (ETF) DJ Industrial Average ETF и iShares Russell 2000 ETF, говорится в сообщении торговой площадки.

Фонды инвестируют в акции из базы расчета американских индексов Dow Jones и Russell 2000.

Параметры фьючерсного контракта на паи фонда DJ Industrial Average ETF: торговый код — DJ30 (DJ), лот контракта — 1 инвестиционный пай фонда, шаг цены — 0,1 доллара, стоимость шага цены — 0,1 доллара. Цена исполнения фьючерса — значение чистой стоимости инвестиционного пая SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust за предшествующий день.

Параметры фьючерсного контракта на акции фонда iShares Russell 2000 ETF: торговый код — R2000 (R2), лот контракта — 1 акция инвестиционного фонда, шаг цены — 0,1 доллара, стоимость шага цены — 0,1 доллара. Цена исполнения фьючерса — чистая стоимость акции инвестиционного фонда iShares Russell 2000 ETF, опубликованная за день, предшествующий дню исполнения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тема 25. Exchange Traded Fund - Биржевой инвестиционный фонд 21.02.2024

Образовательный блок

Тема 25. ETF (Exchange Traded Fund — Биржевой инвестиционный фонд)

Что это такое?

ETF представляет собой финансовый инструмент, который объединяет в себе особенности обычного фонда и акций. ETF позволяет инвесторам получать доступ к широкому спектру активов, таким как акции компаний, облигации, сырьевые товары или даже индексы, необходимые для диверсификации портфеля. Но чаще всего такие фонды состоят из набора акций и облигаций различных компаний. Покупая акции такого фонда, вы становитесь совладельцем всех ценных бумаг, которые в него входят.

Как это работает?

ETF работает следующим образом: управляющая компания создает фонд, который инвестирует в определенный набор активов. Затем она выпускает акции ETF, которые представляют собой долю в этом фонде. Инвесторы могут покупать и продавать эти акции на бирже, как обычные акции.

Виды ETF:

Индексные — повторяют динамику биржевых индексов. C помощью таких фондов инвестор может вложиться в S&P 500, Dow Jones или другой известный бенчмарк.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦБ раскрыл планы по снижению требований для ETF, доступным неквалам — РБК
ЦБ раскрыл планы по снижению требований для ETF, доступным «неквалам».

Сейчас минимальная планка по стоимости чистых активов (СЧА) таких фондов составляет 100 млрд рублей. Регулятор запланировал поэтапное снижение этого уровня по схеме:

100 млрд — 30 млрд — 20 млрд — 15 млрд — 10 млрд

Также «неквалам» ограничат доступ к маржинальным и инверсионным ETF. Инвесторам будут доступны только ETF дружественных стран.

t.me/selfinvestor

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На какой минимальный срок можно купить ETF?
Минимальный срок владения ETF (биржевого фонда) может различаться в зависимости от правил и политики каждого конкретного фонда. Обычно нет ограничений на минимальный срок владения ETF. Вы можете покупать и продавать ETF в любое время на брокерском счете, в соответствии с рабочими часами биржи, на которой они торгуются.

Однако, при инвестировании в ETF рекомендуется долгосрочная перспектива, так как это позволяет извлечь преимущества диверсификации и потенциального роста инвестиций на протяжении времени. Краткосрочные операции могут быть подвержены большей волатильности и риску.

#финансовая_граммотность #учу_в_профите #новичкам

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

❌ Главные ошибки инвесторов в фонды
Многие из вас сейчас возразят, да как же можно накосячить, инвестируя в ETF / БПИФы, там же нет ничего сложного. К сожалению, можно, причём косячат даже некоторые финансовые консультанты, что крайне удивительно. Поэтому сегодня будет целый ликбез по фондам.

📊Спекуляции вместо инвестиций

Фонды изначально были созданы как раз для долгосрочных инвестиций с максимально широкой диверсификацией. То есть, они не очень хорошо подходят для спекулятивных сделок + как я говорил в ранних постах, спекуляции не создают дополнительной ценности для участников рынка, но за них берут комиссии, то есть вы только ухудшите этим свои результаты.

😱Непонимание состава фонда

Это наиболее частая ошибка всех начинающих инвесторов, которые вообще не смотрят, из чего же состоит фонд. Например, в 2021 году был хайп на блокчейн-индустрию, таким образом, люди как только видели в названии «Bitcoin» — думали, что берут крипту. На самом деле, оказалось, что вместо крипты фонды содержали в себе акции компаний, косвенно связанных с блокчейном, майнингом и прочим. Причём многие из них даже прямого отношения к этой сфере не имели.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок ETF-фондов, инвестирующих в облигации, переживает бум – общая стоимость активов превысила 2 трлн $, отражая спрос инвесторов на безопасность и стабильность — Business Insider
Рынок ETF-фондов, инвестирующих в облигации, переживает бум – общая стоимость активов превысила 2 трлн долларов, установив тем самым рекорд.

Индустрии ETF облигаций, которая возникла в 2002 году, потребовалось целых 17 лет, чтобы достичь своего первого 1 трлн долларов, но всего за 4 года эта сумма удвоилась, по данным VettaFi, фирмы, специализирующейся на данных и аналитике по управлению активами.

BlackRock, крупнейший в мире инвестиционный менеджер, считает, что рынок ETF облигаций утроится до 6 трлн долларов к 2030 году, согласно презентации для инвесторов, опубликованной в прошлом месяце.

Резкий приток средств в фонды, ориентированные на долговые обязательства, вероятно, отражает растущий спрос инвесторов на безопасность и стабильность облигаций в связи с более волатильным характером более рискованных активов, таких как акции. Приток средств в фонды облигаций впервые начал ускоряться после глобального финансового кризиса 2008 года, который потряс рисковые активы по всему миру, по словам Веттафи.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ETF – океан пассивных инвестиций! (Для новичков)


В 1974 году все инвестиционные фонды были под активным управлением, брали высокие комиссии и при этом мало кто мог стабильно обыгрывать рынок. Единицы из тысяч. Их можно было бы сравнить с сегодняшними ПИФами – комиссия за покупку паев, комиссия за продажу, коэффициент участия в доходе, комиссия за ведение портфеля.

И тогда Джону Боглу пришла в голову отличная мысль: что, если инвестор не будет пытаться перебороть рынок, а сам станет рынком? Так появилась идея первых индексных фондов – фондов, где набор бумаг дублировался набором бумаг из расчетных индексов. Такому портфелю необходим был пересмотр только в случае изменения в индексе и от управляющего не требовалось особых навыков. Такой фонд всегда давал бы рыночную доходность, а комиссии за управление становились ничтожными. Стараниями Джона Богла появился Vanguard – крупнейший поставщик индексных фондов.

ETF – Exchange Traded Fund – фонд, торгуемый на бирже, аналог Биржевых ПИФ. Большинство ЕТФ не имеют активного управления, а следуют за тем или иным индексом (набором бумаг). Через фонды ЕТФ можно купить портфель компаний разной капитализации, разных стран, разных секторов. Хотите только компании с высокими дивидендами? Есть и такой фонд. Недвижимость? Литиевых производителей? Нет проблем! И даже на производителей травки.

Имея небольшую сумму денег можно создать высокодиверсифицированный портфель активов. Мало кто может создать диверсифицированный портфель еврооблигаций, где цены на одну бумагу начинаются от 1000$, однако каждый может купить ЕТФ на еврооблигации на небольшую сумму и получить все плюшки владения таким портфелем за скромную комиссию. Комиссии иностранных ETF низки – порядка 0.1% (и бывает доходит до 0,03%). У аналогов из РФ комиссии могут доходить до 1%. Особенно чувствительны они у фондов облигаций, где прирост идет в основном за счет купонных выплат.

Тот же всесезонный портфель Рэя Далио (писали о нем подробно тут) можно собрать из фондов ЕТФ за сущие копейки:

▫️Vanguard S&P 500 ETF (VOO) – фонд из акций индекса S&P 500;
▫️iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) – долгосрочные гособлигации США;
▫️SPDR Gold Trust (GLD) — фонд на золото;
iShares 1-5 Year Investment Grade
▫️Corporate Bond ETF (VCSH) – краткосрочные корпоративные облигации компаний США с рейтингом от ВВВ по Moody’s;
▫️iShares MSCI Global Select Metals & Mining Producers ETF (PICK) – компании, занимающиеся добычей полезных ископаемых и металлов, кроме золота и серебра.
Портфель Рэя Далио за ~1000$ готов ☺️

Заглядывайте в наш уютный ТГ
t.me/+AJdFfAmGDQNmZTYy

Если понравилось ставь 🧡

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбираемся в полутора сотне американских ETF теперь доступных в России

До начала СВО и крушения российского фондового рынка в стране активно пропагандировались индексные стратегии и инвестиции в широкий рынок посредством различных фондов (ETF). 

Такие фонды еще называют пассивными, потому что управляющие не занимаются активным выбором акций и прочей астрологией, а строго следуют бенчмаркам. Отслеживают только изменения в составе бумаг в индексе, чтобы вносить такие же изменения в состав фонда. 

Какие бывают индексы 

• широкого рынка, как например S&P500 (пяти сотен крупнейших американских компаний) 
• отраслевых (по отраслям и секторам экономики)
• страновые (акции отдельных стран, экономических союзов и целых макрорегионов)
• на основе различных стратегий (дивиденды, волатильность, моментум).

В чем преимущество ETF

Покупкой акций фонда как бы вкладываешься в широкий спектр акций. Для частного инвестора, который в силу незначительного капитальца не мог собрать большое количество акций в портфеле, такие стратегии соблазнительны. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как торговать ETF
На данном мастер-классе я покажу как работать с ETF, упор сделан на практическую часть, т.е. как и где отбирать ETF, показываю свой список уже отобранных ETF, также показываю принципы и матчасть создания портфеля ETF. Ну и конечно о рисках вложений в ETF.
 Соответственно, после мастер-классы Вы сможете самостоятельно отобрать нужные ETF и собрать из них портфель под Ваш аппетит к риску.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

3 ETF на литий, на которые стоит обратить внимание

Литий-ионные аккумуляторы были впервые использованы Sony в начале 1990 года для питания видеокамеры Sony CCD-TR1. С тех пор эти аккумуляторы питают все — от игрушек до кардиостимуляторов, от айфонов до электромобилей. Сегодня на их долю  приходится более 90% мирового рынка аккумуляторных батарей.

Ожидается, что объем мирового рынка литий-ионных аккумуляторов достигнет $182,53 млрд. к 2030 году с $48,19 млрд. в 2022 году, увеличиваясь в среднем на 18,1% за этот период.

Именно ETF предлагают удобный механизм для инвестирования в эту сферу. Рассмотрим 3 фонда, которые стоит добавить в свой список наблюдения:

Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)

Это старейший ETF, работающий в этом пространстве. Фонд, основанный в 2010 году, инвестирует в полный цикл лития, от добычи и переработки металла до производства аккумуляторов. Фонд отслеживает Solactive Global Lithium Index, который представляет крупнейшие и наиболее ликвидные компании по производству, добыче и переработке литиевых батарей в мире. Географически инвестиции фонда распределены:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прямой эфир: Что будет с российским рынком акций?
29 апреля в 15:00 встречаемся на канале Probonds в прямом эфире с известным автором СЛ, частным инвестором Георгием Аведиковым

чтобы обсудить и понять:

• инфраструктурные проблемы рынка: что делать с ETF и расписками
• философию составления портфеля
• есть ли защитные акции на российском рынке

Задавайте свои вопросы спикерам в комментариях. Ждем вас на эфире!

/Обратите внимание, что эфир пройдет в telegram-канале Probonds, подключиться можно будет, нажав на соответствующую кнопку в шапке канала или по ссылке: t.me/probonds?livestream — ставьте напоминание/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Портфель из ETF перед обвалом
Первый пост и по традиции немного предыстории.
На Мосбиржу пришел в начале в начале марта 2020 г. Как раз перед ковидным локдауном. Сначала интересовался опционами. Инструмент очень интересный, но активная торговля требует много времени и внимания, поэтому с середины 2020 года переключился на пассивные индексные инвестиции через ETF. Отличный сайт по данной тебе создал Сергей Спирин, там можно найти всю необходимую информацию. 

Портфель.
Портфель собрал максимально диверсифицированный, умеренно агрессивный. Основная валюта портфеля это доллары, в них считается стоимость более 75% активов. Фонды на акции охватывают развитые, развивающиеся рынки и отдельно Россию и США. Изначально доля российских акций была совсем небольшой, но постепенно нарастил ее до 12% для сглаживания доходности в периоды укреплении рубля. По той же причине покупал фонд на еврооблигации.

Итак, по состоянию на 19 февраля 2022 года у меня был следующий портфель:




Авто-репост. Читать в блоге >>>

SBMM ETF
Вот примерный расклад на торговый день, чистая статистика, инструмент по графику — хрень полная (хотя может я чго не знаю и он очень популярен)- если такой график у акции — избегать!

Но, тем не менее, вот с такими «шагами» ловим около 16 и продаем в 19 часов.

Если откроемся, если завтра.



Второй менее вероятный вариант — открытие чуть выше и с 12 часов дня снижение.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать ETF на российские компании? (в новой реальности?)

Имеются ввиду настоящие ETF, подчиняющиеся стандартам UСITS (или аналогичным) и имеющими страны происхождения вроде Ирландии, UK или US. В России таковыми являются ETF от провайдеров FinEx и ITI FUNDS.

И стоит ли в принципе покупать любые «российские» инструменты на зарубежных площадках?

 

Если коротко, то мое мнение – не стоит.

Ниже попробую обосновать свою точку зрения.

 

До тех пор, пока фондовый рынок был «бесшовным» и глобально связан между странами безотказной работой всех участников рыночной «инфраструктуры» в виде бирж, депозитариев и провайдеров ETF – в такие периоды у нас была роскошь инвестировать «во что угодно через что угодно». Хотите через Лондонскую или Нью-Йоркскую биржу в акции и ETF российского рынка – пожалуйста, покупайте в Лондоне или Нью-Йорке. Зачастую это было даже более интересным вариантом с точки зрения оптимизации налогов для налоговых нерезидентов РФ.

 

В феврале этого года ситуация кардинально изменилась. Риск возникновения «швов» по географическому (=политическому) признаку реализовался и даже превзошел допущения многих. И непонятно, как именно он будет развиваться дальше.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❓Что делать с фондами в текущей ситуации (ETF и БПИФ)?

⚡️Каждый день появляется новая информация о санкциях против финансовых институтов России. Под жесткие санкции попали ВТБ #VTBR, Совкомбанк и Открытие из тех, с которыми мы как-то связаны через брокерские счета, ETF и БПИФы. Сбер #SBER зацепило по касательной, но все еще может измениться.

Российские БПИФы

У брокера ВТБ уже на прошлой неделе появились проблемы с обменом валюты и покупкой иностранных бумаг. Выводы валюты пока работают, лично проверил в пятницу. Главный вопрос, что будет с БПИФами от ВТБ?

БПИФы на российские активы скорее всего не пострадают, а вот фонды на иностранные активы могут попасть под ограничения, если OFAC сочтет ВТБ капитал полноценной дочкой ВТБ и наложит санкции. Пока какие-то действия предпринимать не стоит, на мой взгляд, но нужно подстилать соломку и искать варианты миграции в случае появления негативных новостей.

🇪🇺Фонды от Finex

Сейчас данные фонды выглядят надежнее из-за европейской юрисдикции, но смущает только тот момент, что их приобрел Совкомбанк не так давно, который сейчас в SDN листе (под санкциями). Пока нет информации о том, что с фондами есть проблемы, свои позиции я держу, но нужно искать альтернативы, о них поговорим ниже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему я не покупаю российские ETF/БПИФ

Часто меня спрашивали почему не покупаю российские ETF. Вот вам и ответ. Вы видите стоимость только пока маркетмейкер существует. Если он уходит, вы не можете быть уверены в мгновенной ликвидности и справедливом ценообразовании. Дальше вам приходится ждать и надеяться, что ситуация когда-нибудь нормализуется.


Что будет сейчас с фондами Сбера и ВТБ я вообще боюсь представить. Надеюсь инвесторы как-то смогут выйти без потерь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FinEX и др., что делать с иностранными ETF, личное мнение.

Господа,
много вопросов:
что делать с иностранными фондами,
по которым с 24 февраля нет маркетмейкера (например, FinEx маркет-мейкер Goldenberg Hehmeyer & Co и с 24 02 2022 его нет) ?
Маркет мейкеров нет в большинстве иностранных фондов и в большинстве фондов российских брокеров на долларовые активы.
Ждать у моря погоды в надежде, что придёт маркет мейкер и ВЫ получите 100% справедливой цены ?

Или, как советует FinEx, ничего не делать и ждать?

Кому доверять, кому нет — каждый для себя решает сам.
На ИИС был FXTB (US TREASURES, 0-3 MN, фактически, доллар):
продал примерно на 5% ниже справедливой цены (справедливая цена $1,01). Рекомендаций не даю. Написал о своих действиях.

Очень морально больно, что  идёт война 2 славянских народов и что новые санкции и прочее... .
Конечно, желаю Вам  скорейшего мира.

C уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ETF/БПИФы жгут
Затеял ребаланс небольшой, раз индекс просадили на 35%, смотрю на котировки и что-то не понимаю...

FXRL -10%
VTBX/SBMX -15-20%
VTBA -15% (!)
FXTB -5% (в их мире доллар дешевеет)

Маркетмейкеры красавчики, без иронии. Хорошо, что просто кэш был, ну и FXUS с какого-то бородатого года всего -5% сегодня показывает (S&P -2%), его тож немного распродал.

А вот покупал уже чисто акции, оставлю фонды до спокойных времён.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие есть шортовые ЕТФ на Россию и Украину на биржах США? Давно встречал такую информацию, но тогда не придал значения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как купить ETF на московской бирже

Всем привет! Сегодня расскажу вам про такой инструмент как ETF, который последнее время становится всё популярнее. Я часто читаю о нем в различных блогах посвященных теме инвестиций, а особое внимание к ETF привлек после многократного обсуждения с одним из своих читателей.

Он инвестирует в ИТФы примерно с нового года, доходность уже превысила 5%. Довольно неплохо для консервативного вложения. Давайте разберемся как купить ETF на московской бирже.

Для начала безусловно понадобиться открыть брокерский счет, без него доступ к любым финансовым инструментам, в том числе ETF, закрыт.

Что такое ETF?

ETF это фонд, в состав которого входят десятки, или даже сотни акций, торгующихся на бирже. Покупать их по отдельности безумно сложно и просто нереально для людей с небольшими деньгами.

Другими словами это аналог привычных нам ПИФов, только в разы удобнее и выгоднее. Купить ETF, значит купить готовый, сформированный инвестиционный портфель, в котором уже собраны лучшие ценные бумаги.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

FXCN растет уже выше 3000
FXCN — ETF на Китай прибавляет сегодня 3,5%, торгуется выше 3000. Ранее высказывал мнение, что это вполне может быть разворотным моментом: smart-lab.ru/blog/761941.php




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что растет в 2022

Что растет в 2022

Давайте посмотрим на график ETF по различным секторам экономики

Сразу видно, что «рулит»

Нефтегаз и энергетика.

#XLE Energy. +16.35%

#XOP. Oil & Gas Exploration +15.54%

 Полезные ископаемые

#GNR, GLOBAL NATURAL RESOURCES +7.41%

 Финансы

#XLF. Financials.  +4.32%

 Сырьевой цикл?


Больше идей в канале
https://t.me/Pitchfork_on_stock

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ETF США по секторам.
Как быстро оценить какие акции сегодня показывают максимальную силу к рынку?


В этом Вам поможет ETF США по секторам:

 #XLC. Communication Services. 

Отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс американских телекоммуникационных и медиа- и развлекательных компонентов индекса S&P 500. 

 #XLY. Consumer Discretionary. 

Отслеживает взвешенный по рыночной капитализации индекс акций на товары вторичной необходимости. Здесь больше всего известных брендов. Автомобили, отели, рестораны, запчасти, одежда, развлечения.

 #XLP. Consumer Staples. 

Предлагает репрезентативную, хотя и несколько консервативную корзину фирм, производящих основные потребительские товары Потребительские товары первой необходимости. Продукты, напитки, личная гигиена.

 #XLE Energy. 

Топливо, нефть и газ. 

 #XLF. Financials. 

 Отслеживает индекс финансовых акций S&P 500 Банки, страхование, кредитные организации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Италия как страна года ( политика и ETF)
Италия  - страна года в рейтинге ежегодной выборки государств от журнала The Economist. Номинация формируется не на основе сравнения, кто “больше, богаче, счастливее”, а выбирает страну, которая сделала наиболее конструктивный шаг вперед в течении года.

Безусловно, можно вспомнить доблесть итальянских футболистов, завоевавших европейский трофей, победу в песенном конкурсе или успехи во время олимпиады. Однако, главным достижением года Италии является ее политика. После череды влияния непоследовательных популистов (специфически боровшихся со структурой местного импорта), в феврале премьер-министром был назначен Марио Драги, начавший курс столь долго ожидаемых для итальянской экономики реформ.

Череда государственных инвестиций в инфраструктуру ( хотя таковые не долгосрочны во влиянии на рост), естественное восстановление в сравнении с пораженным ковидом 2020 годом, расширение 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

97-98% S&P 500 плюс опционное хеджирование 2-3% в одном пакете ETF

В сегодняшней обстановке, когда облигации едва ли обеспечивают диверсификацию портфеля, использование прямого хеджирования с опционной защитой может оказаться более удачной стратегией.

По мере того, как рынок продолжает достигать новых максимумов, растет интерес к тому, как оставаться в рынке, но в то же время иметь защиту от просадки, без слишком сложных схем. Становятся популярны ЕТФ-ы, которые предлагают такие решения.

Компания Simplify Asset Management выпустила линейку ETF с опционной защитой на индекс S&P 500. Есть несколько категорий инвесторов, которым это может быть интересно.

Подробности смотрите в видео.

Авто-репост. Читать в блоге >>>