Давно ничего не писал на этом ресурсе, хотя регулярно читаю. 

Я недавно «открыл Америку».  Как бы ни странно это звучало термин, он мне понравился, так как около месяца назад установил себе сервисы от брокера «Атон» для торговли акциями на Американском рынке. Учитывая факт «пандемии» и эпичного падежа акций некоторых, достаточно «вкусных», компаний сформировал пакет из того, что показалось мне интересным с точки зрения  игры в долгую, дивидендных историй, потенции и данных аналитики.

DAL — авиакомпания Дельта
COP — Коноко Филипс нефтянка
MMM — 3М высокие технологии
KHC- Крафт Хайнц продукты питания
T — АT&T коммуникации и связь
WM — Васт менеджмент компания по переработке отходов
PBA — Пембина пайплайн корпорейшн транспортировка нефти и нефтепродуктов (это нечто типа нашей Транснефти)

Это пакет на сегодня плюс свободный КЭШ, 50/50 % от депо. Примерно в равных долях, в среднем по 15-18 килобаксов на каждую из акций.

Было бы крайне интересным услышать и почитать единомышленников, возможно замечания и предложения по пакету. Да и вообще, если кто-то поделится своим мнением и своим опытом, буду признателен.

Всем Профитов.

Здравствуйте, друзья!

Коронавирусная статистика с очевидностью свидетельствует о том, что пик эпидемии пройден и свет в конце тоннеля становится всё ярче. Исключение составляет Латинская Америка, но страны этого региона оказывают не столь существенное влияние на мировую экономику и поэтому можно подводить некоторые предварительные итоги прошедшего апокалипсиса, с точки зрения его влияния на мой портфель американских эмитентов.

Для этого я проанализировал доходность инвестиционного портфеля, рекомендованного мной 19.02.2019 г.: https://smart-lab.ru/blog/523197.php#comment9452092 (это был мой первый пост на Смарт-Лабе, поэтому не судите строго). Не анализирую более ранние портфели, поскольку не публиковал их в публичном поле и ссылаться на них некорректно. А мои более поздние инвестиционные идеи по американскому рынку оценивать пока рано.

Выбор эмитентов осуществляю на основании оценки их конкурентоспособности то есть сравнительного анализа динамики продаж, операционной эффективности и финансовой устойчивости (подробнее о методе см. здесь: http://moderncompetition.ru/general/upload/articles/p46-64.pdf). При этом, в целях снижения рисков рассматриваю к покупке только компании с капитализацией более 2 млрд. $. Количество эмитентов в портфеле – от 6 до 8 с равными долями.

В понедельник 18 мая Санкт-Петербургская биржа планово расширила список иностранных ценных бумаг, доступных на торгах. Добавлены 80 новых акций с суммарной рыночной капитализацией $642 млрд., многие из них рекомендованы брокерами и их клиентами. 15 наиболее известных акций мы разберем в данном материале.  

Полный список добавленных бумаг можно посмотреть и скачать здесь. Стоит отметить, что большая часть новых эмитентов, а если точнее 73, выплачивает ежеквартальные дивиденды. 

Мы отобрали по три наиболее интересные компании из 5 секторов, среди которых есть разработчики тестов COVID-19, поставщики удаленных медицинских услуг, СМИ, ломбарды, знаменитые сети быстрого питания и многие другие. 

Услуги связи 

T-Mobile US, Inc. (SPB: TMUS) – один из крупнейших сотовых операторов США, значительная доля акций которого принадлежит немецкой компании Deutsche Telekom. Поставляет услуги беспроводной связи и сопутствующих беспроводных устройств и аксессуаров 86 миллионам клиентов. В декабре 2019 года T-Mobile запустил первую в Америке, крупнейшую и единственную общенациональную сеть 5G, которая обслуживает более 200 миллионов человек и более 5 000 городов и населенных пунктов на всей территории США. Компания показывает устойчивый рост выручки на протяжении последних 7 лет. Выручка за 2019 год составила $45 млрд (+3,9%), выручка в 1 кв. 2020 составила $8,7 млрд (+5% относительно 1 кв. 2019). 

1) Мосбиржа сочла необоснованной компенсацию убытков по фьючерсам WTI
www.rbc.ru/finances/14/05/2020/5ebcbf799a7947530804b342

2) Мосбиржа выделила 100 млн рублей на борьбу с коронавирусом
www.vedomosti.ru/finance/news/2020/05/14/830263-mosbirzha

3) Обзор рисков финансовых рынков от Центрального Банка. Расписана версия Московской Биржи, почему всё было сделано правильно.
www.cbr.ru/Collection/Collection/File/27872/ORFR_2020-4_april.pdf

4) Пост «Как не стать Коровиным?» попавший в топ-2 по плюсам
smart-lab.ru/blog/621251.php

5) Приостановка торгов помогла уберечь трейдеров от ошибочных действий
https://www.kommersant.ru/doc/4343321

До сегодняшнего дня я полагал, что абсурд отрицательных цен на нефтяные фьючерсы есть следствие торговли на рынках с высокими рисками, и в сферу финансового анализа он не проникнет. Похоже, что я ошибался – чрезмерная волатильность порождает абсурд даже в фундаментальных показателях компаний.

На прошедшей неделе (5 мая 2020 г.) опубликовала финансовый отчёт медицинская компания Incyte (INCY), находящаяся в моём портфеле американских эмитентов.

Один из главных критериев отбора эмитентов в мой портфель — высокая рентабельность продаж. До последнего времени Incyte полностью соответствовала этому критерию, показывая в 2019 году рентабельность на уровне 19-21%.

А вот по итогам 1 квартала 2019 г. рентабельность продаж компании составила МИНУС 127 % (!!!). Вдумайтесь, не «жалкие» минус 20-30% как это происходит у убыточных компаний, которые уверенно катятся к банкротству.