Юбилейный десятый выпуск Селигдара! Золотодобытчик давно наигрался с экзотическими бондами с привязкой к золоту и серебру, и продолжает размещать облигации в обычных человеческих рублях.

Селигдар штампует новые бонды с почти пугающей скоростью. Предыдущие 3 размещения были двойными (фикс + флоатер), а последний «дубль» разместился 16 декабря, т.е. меньше 2 месяцев назад. Давайте смотреть, куда нас втягивают на этот раз.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски ТМК, ГТЛК, Аренза, Воксис, Газпром, КАМАЗ, РЖД, РеСтор, НоваБев, Самолет, Сегежа, ТД_РКС, Акрон, Элит_Строй, Глоракс, ВУШ, Аэрофьюэлз.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⚜️А теперь — погнали смотреть на новый выпуск Селигдара!

( Читать дальше )

Если бы вы вложили 100 долларов в Berkshire Hathaway в 1965 году, то сегодня у вас было бы 3 миллиона долларов — так работает сложный процент, о котором нам столько раз говорил Уоррен Баффет.

Спорить с этим бессмысленно, но многие упускают обратную сторону этого процесса — если все свои финансовые решения рассматривать через призму сложного процента, то это может свести с ума и обернуться настоящей паранойей.

Например, Роджер Ловенштейн рассказывает такую историю:

«Однажды Баффет был в аэропорту со своего деловой партнершей Кэтрин Грэм, которой понадобилось позвонить из телефона-автомата. Она попросила у Уоррена десятицентовик, но у того был только четвертак, поэтому он пошел к кассиру поменять его.

Грэм спешила и рявкнула на него: «Не будь таким скрягой! Дай мне этот четвертак!»

С Баффетом связана еще одна история, когда он жаловался своему другу на то, что его жена потратила на мебель целых 15 тысяч долларов. Тогда он в отчаянии сказал: «Ты представляешь, сколько это будет денег, если вложить их в акции на 20 лет?»

( Читать дальше )

Все что напишу ниже — исключительно мой личный опыт, опыт рядового российского инвестора, без специального экономического образования, который с детства мечтал обрести финансовую независимость из книжек Кийосаки, Наполеона Хилла и прочих цыган. И который ее добился.

Уже несколько лет я живу только на процент от капитала, никаких других источников дохода нет. И это разрушило мою жизнь. По правде сказать, жизнь никогда не была настолько унылой как последние годы. Да что там, это не жизнь — это тюрьма с пожизненным, в которой тебе гарантированно неплохое питание до смерти и больше ничего. 

Школа, студенчество — друзья, первые успехи и неудачи, вызовы и преодоления.

Работа, первые успехи в бизнесе — радость от успешных проектов, взлетевшая вверх самооценка, ощущение что все двери открыты и нет предела росту.

и выход на раннюю пенсию, F.I.R.E. — я живу на 2% от капитала в год, все деловые компетенции утеряны, окружение и друзья — почти обнулились, самооценка на нуле, амбиции ограничиваются индексацией расходов на инфляцию. И ощущение, что я никогда не был настолько несчастлив.

( Читать дальше )

Добрый день, друзья!

В последние годы МосБиржа запустила линейку так называемых «вечных» фьючерсов, которые очень удобны тем, что не требуют ежеквартального роллирования в период экспирации (что всегда связано с потерями инвестора из-за контанго во фьючерсах с разными сроками экспирации).

В линейку вечных фьючерсов входят такие популярные базовые активы, как золото, индекс МосБиржи, основные валютные пары и пара самых ликвидных акций российского фондового рынка.

Казалось бы, инвесторы должны быть благодарны МосБирже за то, что она превратила фьючерсы из инструмента для спекуляций в средство долгосрочного инвестирования. 

В то же время, инвесторы должны понимать, что бесплатный сыр может быть только в мышеловке. Поэтому кто-то должен заплатить за решение проблемы экспирации.

Этой платой является фандинг. По версии МосБиржи фандинг – это механизм, который помогает поддерживать цену вечного фьючерса близкой к цене базового актива (подробно о фандинге и методике его расчета см. здесь).

( Читать дальше )

Фонды денежного рынка продолжают оставаться одним из привлекательных инструментов для инвестиций. Благодаря высокой доходности, которая следует за ключевой ставкой. 

Эти инструменты приобрели огромную популярность в последние годы, и многие банки и брокеры создали свои фонды. В последнее время произошли некоторые изменения, поэтому обновлю обзор.



Как работают фонды денежного рынка

Если вкратце, то деньги, которые вы кладете в фонд, потом обращаются на денежном рынке, где банки дают друг другу в долг на короткий срок займы примерно под размер ключевой ставки ЦБ. 

Сколько на них можно заработать?

Начнем с основного: доходность близка к ключевой ставке ЦБ, но немного отстает от нее.

Ориентироваться можно на доходность индекса RUSFAR  (справедливая стоимость денег) (на сегодня — 20,95%). 

Нужно учитывать еще налог и комиссии (смотрите ниже): итоговая доходность составит около 18,2%.

Но замечательная особенность фондов ликвидности — ежедневная капитализация. То есть на долгом сроке работает накопительный эффект и доходность получается выше. Например, за год может быть выше на пару процентов. 

( Читать дальше )

Если инвестиционный фонд, которым вы управляете, не может обогнать инфляцию, в то время как индекс S&P 500 опережает ее на 11% годовых – то справедливо ли говорить «у нашего фонда акций волатильность сильно ниже, чем у S&P 500, при сравнимой доходности»? Пытаемся разобраться на примере фонда Movchan's.


[Фото: Movchan's Group / Facebook]

Небольшая предыстория (или почему я вообще написал эту заметку)

В конце июля я опубликовал у себя на Фейсбуке короткий пост про то, как Эд Торп смог разоблачить финансовую пирамиду Берни Мэдоффа за 17 лет до того, как она лопнула. В комментариях к этой записи Елена Чиркова высказалась в том ключе, что найти хороший фонд, который будет годами надежно приносить тебе 20% годовых в долларах – это вообще не проблема.

Памятуя о том, что Елена как раз управляет фондом акций Movchan's под названием GEIST (Global Equity Investment Fund), я решил проверить: приносит ли он своим инвесторам эти самые 20% годовых, раз уж их так несложно обеспечить.

( Читать дальше )

На прошлой неделе вышла стата от ЦБ «Обзор финансовых рисков».
ЦБ впервые не раскрыл статистику по продажам нерезидентов, что может быть связано с попаданием Мосбиржи в SDN лист.
 
Какие мы видим тенденции по потокам денег?

👉Физики покупают акции постоянно начиная с января 2023, исключение — март 2024 (рынок вышел на новые хаи).
👉Покупки физиками акций в июле стали максимальными за 10 месяцев — с сентября 2023
👉Физики действуют контр-циклично: в июле индекс IMOEX упал до годового минимума, поэтому физлица увеличили покупки
👉В мае-июне появились большие группы продавцов — в мае более 44 млрд продали некредитные финансовые организации(НФО), в июне 41 млрд — «прочие банки».
👉Инвестиции в фонды денежного рынка в июле достигли 62,7 млрд — максимум с декабря 2023
👉Нерезиденты продают акции почти всю дорогу, но  в последние месяцы их объемы были достаточно скромными. Сколько они продали в июле мы не знаем, ЦБ заботливо скрыл от нас эту информацию

https://t.me/mozgovikresearch

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН, РАЗРЕШАЮЩИЙ С 1 СЕНТЯБРЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫЕ РАСЧЕТЫ И БИРЖЕВЫЕ ТОРГИ КРИПТОВАЛЮТОЙ В РАМКАХ ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫХ ПРАВОВЫХ РЕЖИМОВ.

ГОСДУМА ПРИНЯЛА ЗАКОН О ЛЕГАЛИЗАЦИИ МАЙНИНГА КРИПТОВАЛЮТ В РОССИИ.

Законопроекты о регулировании майнинга и оборота криптовалюты и об экспериментальных расчетах в криптовалюте 24 июля были приняты сразу во втором и третьем чтении. Оба законопроекта, которые станут базой для регулирования рынка криптовалют в РФ

В то время как Россия сталкивается с финансовым давлением из-за санкций, введенных Западом, легализация ею криптовалют в международных платежах также очень важна для мировой экономики. — CNBC

ЦБ РФ ЖДЕТ, ЧТО ПЕРВЫЕ РАСЧЕТЫ В РАМКАХ ЭПР ПО КРИТПОВАЛЮТАМ ПРОЙДУТ ДО КОНЦА ГОДА. ТРАНСГРАНИЧНЫЕ РАСЧЕТЫ УЯЗВИМЫ ДЛЯ САНКЦИЙ ПОКА ПРОХОДЯТ В ДОЛЛАРАХ, ЕВРО И ЧЕРЕЗ SWIFT, НУЖНО РАЗВИВАТЬ АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ КАНАЛЫ — НАБИУЛЛИНА.

ЦИФРОВОЙ РУБЛЬ ЧЕРЕЗ 5-7 ЛЕТ СТАНЕТ ПРИВЫЧНОЙ ЧАСТЬЮ ЖИЗНИ РОССИЯН. ПРИ УСПЕШНОМ ТЕСТИРОВАНИИ ЦИФРОВОГО РУБЛЯ ЕГО МАССОВОЕ ВНЕДРЕНИЕ ВОЗМОЖНО С ИЮЛЯ 2025 ГОДА  — НАБИУЛЛИНА.

( Читать дальше )

В следующий раз, когда вам будут уверенно рассказывать, что Ютуб (или любую другую иностранную площадку) надо замедлить/забанить, потому что иностранное мешает развитию отечественных платформ, вспомните, что на отечественных платформах все неудобное можно тихонько замести под ковер — никто и не заметит.
У меня целый канал на 50 тысяч подписчиков так сдох (отправился в теневой бан) на хваленой отечественной платформе Дзен. Поддержка смеется в лицо. Ну ладно, это просто авторская ремарка, вы же не за этим открыли материал.

В общем, вот такой пост. За сутки набрал 500 просмотров. Кто не в курсе алгоритмов соцсетей, CTR 60% — это примерно в 2 раза выше показателя, при котором пост на таком канале должен в норме набирать от 100 тысяч просмотров. Всем интересен пост, но никому его не показывают. Неудобный пост.

Поэтому я решил удалить его с Дзена и опубликовать здесь как оригинальный материал — ибо по теме ресурса.

Я думаю, мы на пороге большого обвала. Ждать осталось недолго

У меня есть личный индикатор, когда ждать обязательного ополовинивания уровня жизни. Срабатывает безотказно в среднем каждые 5 лет.

( Читать дальше )

Я взял до 5 миллионов рублей потребительским кредитом 22 февраля 2022 года. На все эти деньги, взяв кредитные плечи у брокера, увеличивая сумму до 13 миллионов рублей, зашёл по самые уши в акции Сбера и начал ждать. Ждал я ровно 2 дня… А 24-го прилетел чёрный лебедь.

Всем привет!

От начала такой истории, лично у меня начали подниматься волосы дыбом и даже немного наступило помутнение рассудка. Да, я и сам терял деньги на бирже, но опыт Александра Арендаренко, подписчика канала ПростоPROжизнь, поверг меня в шок. Ниже его рассказ. Эмоции и пунктуация максимально сохранены. 

Начало

Постараюсь описать здесь в режиме «от себя» события с начала 2022 года, многим знакомые.

Итак, я работал в ковиде с самого его начала. Под конец замаячили перспективы жить как и ранее, с учётом отмены всех надбавок, а большая зарплата стала уже кокаиновой иглой. Я всерьёз задумался, а как, помимо основной работы по специальности, можно было заработать ещё.

Прежде всего, обратил внимание на фондовую биржу. Зарплатный банк ВТБ, значит и брокер — ВТБ-инвестиции. Ок. До этого имел кредитный рейтинг 969,  практически наивысший. В жизни не допустил ни одну просрочку.

( Читать дальше )