Поток
Неужели уже этим летом нам придётся кутаться в свитера? Пока что погода балует: в Германии наконец-то установились первые по-настоящему жаркие дни сезона, а на Троицу столбик термометра обещает подняться выше 33 градусов.
Но радоваться, похоже, придётся недолго — традиционный народный «100-летний календарь» предупреждает: лето вот-вот получит первый серьёзный удар.
Тем, кто уже отправил тёплые вещи на дальнюю полку, стоит поторопиться их достать обратно. Потому что совсем скоро к нам может нагрянуть хорошо знакомое явление — «овечья холодная погода», из-за которой температура способна упасть весьма ощутимо. Так когда именно ждать этого похолодания и что за ним стоит на самом деле?

Рынки акций и сырья остро реагируют на фактор ближневосточной геополитики: первые раллируют, вторые резко падают. Какие ориентиры?
Подъехали главные новости с геополитического фронта, которые прямо сейчас перекрашивают наши терминалы. США и Иран вроде как принципиально договорились возобновить навигацию через Ормузский пролив.
Реакция рынка не заставила себя ждать: Brent ночью улетел вниз на -5,2% (до $94,99), а WTI просел на -5,7% (до $91,08). Азия растет, ведь через этот пролив идет около 20% всей мировой нефти. Часть танкеров уже снялась с якоря и потихоньку ползет к проливу

Казалось бы, шорти нефть, покупай акции и жди снижения ставки ФРС? Но не всё так просто...
Но если почитать первоисточник (WSJ), там радоваться вообще нечему. Нас ждет долгий и нудный процесс, и вот почему:
-Трамп не спешит. Бумагу еще никто не подписал. Трамп уже выступил и прямо сказал, что согласование деталей займет кучу времени
-Физически возить нефть пока некому. Судовладельцы и страховщики, пока акваторию полностью не разминируют и не прекратятся атаки, никто туда пустые танкеры не погонит
-Инфраструктуре конец. По оценкам Rystad Energy, на ремонт угробленных объектов в регионе нужно около $58 млрд. Глава нацкомпании ОАЭ говорит, что даже при идеальном раскладе пролив выйдет хотя бы на 80% мощности только месяца через четыре.
По сценариямуже сказано много и в обзоре и так. Есть контрольная зона продаж, из нее идет повторная реакция, что приближает вероятность продолжения снижения и саму третью волну. Альт лежит только за пробоем зоны.

На прошлой неделе Индекс МосБиржи пытался вырваться из нисходящего тренда. Неудачно. Выделялись: бумаги ИКС 5 — намного выше рынка, акции РУСАЛа — существенно ниже. Что дальше?
Индекс МосБиржи остается в майском боковике в границах 2600–2700 п. На днях была попытка вырваться вверх — не получилось из-за обострившейся геополитики, и теперь бенчмарк тянется к нижней границе диапазона. Долгосрочно рынок дешев: апсайд свыше 25%, но среднесрочная техническая картина слабая — поддержка на 2600 п.
Ожидаемые события на 25 мая:
🔶Заседание совета директоров по вопросу дивидендов проведут:
◽️Русснефть
◽️ГМК Норильский никель
◽️РКК Энергия
◽️Каршеринг
◽️JetLend
◽️Элемент
◽️Мостотрест
Новости:
🔶Танкер со сжиженным природным газом (СПГ), предназначенным для Индии, впервые с начала ближневосточного конфликта прошел через Ормузский пролив, пишет ТАСС со ссылкой на данные Bloomberg.
🔶США и Иран разработали меморандум о взаимопонимании, который продлевает режим прекращения огня на 60 дней, пока обе стороны не достигнут «окончательного соглашения» о прекращении войны, пишет The Washington Post со ссылкой на высокопоставленных чиновников.
Согласно договоренностям, Иран немедленно откроет Ормузский пролив и предпримет шаги для обеспечения возвращения судоходства к довоенному уровню в течение 30 дней. Предложение также предусматривает, что Иран, США и их союзники объявят о немедленном прекращении военных действий на всех фронтах, включая Ливан.
🔶Башнефть анонсировала дивиденды за 2025 год.
